Výběr dividendových akcií k nákupu zahrnuje více než jen snahu o dosažení vysokého výnosu. Mnoho společností s omezenými vyhlídkami na růst se raději uchýlí k rozdělování přebytečné hotovosti akcionářům, aby udržely vlky (aktivistické investory a rozzlobené zainteresované strany) na uzdě, než aby čelily kontrole stagnujících provozních modelů.

Ještě větší obavy vzbuzuje, když si firmy půjčují finanční prostředky, aby uměle zvýšily své dividendové výnosy. Tato taktika ztratila na popularitě kvůli rostoucím úrokovým sazbám, ale zcela nezmizela, protože jiné podvodné praktiky nadále upřednostňují krátkodobé zisky před udržitelným růstem. Proto vyvažování dividendového výnosu s dalšími finančními statistikami, jako je výplatní poměr, ukazatele zadluženosti a peněžní toky, vytváří komplexnější přístup k hledání dividendových akcií k nákupu.

Charakteristickým znakem trvalých dividendových akcií je jejich schopnost vyvažovat růstový potenciál s udržitelností výplat. Tyto tři společnosti jsou příkladem těchto vlastností, což z nich činí vynikající volbu pro zařazení do dlouhodobého portfolia zaměřeného na dividendy.

Genuine Parts (GPC)

Genuine Parts (NYSE:GPC) je dividendová akcie z automobilového a průmyslového sektoru. Dvě třetiny jejích tržeb tvoří automobilové díly a jednu třetinu průmyslové komponenty. Tato rovnováha podtrhuje stabilitu společnosti. Navzdory této solidní pozici na trhu se však akcie obchodují za pouhý 0,88násobek tržeb, což naznačuje, že tento dividendový aristokrat je vzhledem ke svému postavení v odvětví značně podhodnocený.

Nedávná finanční zpráva společnosti zdůraznila mírný meziroční nárůst tržeb o 0,3 %, ale více je její celoroční růst v roce 2023 ve výši 4,5 %. Vedení společnosti navíc předpokládá, že se zlepšujícími se ekonomickými podmínkami bude mít před sebou silný vítr do plachet.

Kromě těchto čtvrtletních výsledků společnost Genuine Parts vyniká ve strategickém řízení kapitálu. Společnost si udržuje konzistentní celkový výnos kolem 3 % s pozoruhodně nízkým výplatním poměrem ve výši 40 %. Na rozdíl od mnoha firem, které zvyšují zadlužení, aby financovaly zpětný odkup akcií nebo dividendy, společnost Genuine Parts obezřetně řídí své finance a spoléhá se spíše na solidní cash flow než na finanční páku. Tato konzervativní finanční strategie, která je na dnešním trhu stále vzácnější, podtrhuje závazek společnosti Genuine Parts k udržitelnému růstu a zvyšování hodnoty pro akcionáře a činí z ní atraktivní volbu pro ty, kteří hledají spolehlivé investice.

Deere & Co (DE)

Společnost Deere & Co (NYSE:DE) se řadí na přední příčky mezi dividendovými akciemi, které stojí za to koupit, protože kombinuje špičkový růst v oblasti robotiky a automatizace se solidním celkovým výnosem 8,5 %. Navzdory rostoucí pozornosti věnované robotice a automatizaci je společnost Deere často přehlížena ve prospěch startupů a hráčů s úzkou specializací. Protože však společnost Deere nadále odhaluje své rozsáhlé možnosti v oblasti robotiky, může být brzy uznána za předního hráče na globálním trhu s robotikou.

Mezi průkopnické produkty společnosti Deere patří plně autonomní traktory a stroje na zpracování půdy, které využívají sofistikované technologie mapování a snímání. Tyto inovace šetří zemědělským výrobcům čas a energii při klíčových zemědělských operacích a podtrhují technologickou zdatnost společnosti Deere.

Autonomní traktory Deere již vykazují praktické provozní výhody, avšak potenciál dalších příjmů z licencování vlastních technologií je značný. Například společnosti v odvětví samořízených automobilů by mohly licencovat technologie společnosti Deere pro analýzu terénu a společnosti zabývající se doručováním dronů by mohly využívat mapovací nástroje společnosti Deere k optimalizaci městských doručovacích tras. Tyto příležitosti podtrhují potenciál společnosti Deere jako špičkové akcie z hlediska inovací i příjmů, což z ní činí hlavního kandidáta mezi dividendovými akciemi orientovanými na růst.

Altria (MO)

Tabákový gigant Altria (NYSE:MO), stálice v dividendových portfoliích, dosáhl minulý týden solidních výsledků, což posílilo jeho atraktivitu pro investory zaměřené na příjmy.

Navzdory celosvětovému poklesu počtu kuřáků a vyspělému postavení společnosti na trhu zůstávají tržby Altrie silné a společnost agresivně umořuje dluh, aby udržela nízké náklady. A co víc, Altria se přizpůsobuje měnícím se preferencím spotřebitelů tím, že rozšiřuje své portfolio o řadu bezdýmných nikotinových výrobků, které jsou určeny spotřebitelům, kteří dbají na své zdraví.

Společnost právě předložila úřadu FDA novou sérii žádostí o bezdýmné tabákové výrobky, které, pokud budou schváleny, dále posílí pozici společnosti Altria – k tomu přispěje i nedávné zrušení zákazu výrobku Juul, což celý trh s bezdýmnými výrobky zdravě povzbudí.

V současné době Altria nabízí působivý celkový výnos 12,55 %. Ačkoli tento vysoký výnos může vyvolávat obavy kvůli výplatnímu poměru blížícímu se 85 %, Altria zůstává základním kamenem dividendových portfolií. Její pověst konzistentního růstu dividend a cena akcií, kterou analytici považují za mírně podhodnocenou, dále upevňují její pozici jako žádoucí volby pro ty, kteří ve své investiční strategii upřednostňují generování příjmů.