Podle posledních údajů se očekává, že evropské akcie budou následovat klesající trend, který nastolil New York a Asie, protože obchodníci odkládají očekávání snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému na konec roku 2024 v souvislosti se známkami silné hospodářské aktivity v USA. Futures na index Euro Stoxx 50 zaznamenaly pokles o 0,5 %. Současně kontrakty na americké akcie zaznamenaly mírný nárůst poté, co index S&P 500 vykázal nejvýraznější pokles v tomto měsíci. Mezitím výnosy státních dluhopisů i dolar posílily. Index měřící asijské regionální akcie zaznamenal nejhorší den od 8. května a pokračuje v týdenních ztrátách. Akcie klesají od Hongkongu po Čínu, Japonsko a Austrálii. Zejména index čínských akcií obchodovaných v Hongkongu by měl projít nejhorším týdnem od ledna. V důsledku zpevňujícího dolaru je patrný pokles rozvíjejících se asijských měn, jako je jihokorejský won, malajsijský ringgit a thajský baht. Americká měna zaznamenává nejdelší vítěznou sérii – pět dní vůči srovnatelným měnám skupiny 10 – od dubna. Zdroj: Getty Images Rally na světových akciích tento týden ochabla, protože investoři si přestali být jisti cestou snižování úrokových sazeb v USA a tvůrci politiky Fedu hledali více důkazů o zmírnění inflace. Na náladu působila také pauza v růstu čínských akcií v tomto týdnu a silný americký dolar. Po návratu Wall Street z pondělního svátku budou investoři sledovat přechod na přijetí nového rychlejšího vypořádacího cyklu v USA, který, jak varoval tamní regulátor cenných papírů, může zpočátku vyvolat některé neúspěšné obchody. Prodloužený víkend v Americe by také mohl snížit likviditu na některých trzích. V Japonsku se inflace druhý měsíc snižovala, když investoři nadále zvažovali, zda má Bank of Japan kapacitu na další zvyšování úrokových sazeb v tomto roce. Podle údajů agentury Bloomberg výnos desetiletých japonských státních dluhopisů tento týden překročil 1 %, protože trhy téměř plně oceňují zvýšení sazeb o 10 bazických bodů na červencovém zasedání. Jen se obchoduje kolem 157 za dolar. Ochlazení cen však "neodradí finanční trhy od spekulací na další zpřísnění politiky Bank of Japan", uvedla Kristina Cliftonová, hlavní ekonomka Commonwealth Bank of Australia v Sydney. "V této fázi očekáváme, že BOJ s dalším zvýšením úrokových sazeb počká přibližně do října," což by mohlo vyvolat další tlak na jen, dodala. Podle osob obeznámených s touto záležitostí získala společnost Alibaba Group Holding Ltd. 4,5 miliardy USD z prodeje konvertibilních dluhopisů, což je jedna z největších takových nabídek za poslední roky. V Japonsku vzrostly akcie společnosti Kobayashi Pharmaceutical Co. poté, co investiční ředitel společnosti Oasis Management Seth Fischer uvedl, že existuje potenciál pro skok akcií o 70 %, pokud se japonský výrobce léků spojí s aktivistickým fondem. Vlajková loď Adani Group v Indii prudce vzrostla a smazala všechny ztráty vyvolané zprávou o krátkém prodeji od Hindenburg Research z ledna 2023. K růstu přispěl optimismus spojený se zařazením společnosti Adani Enterprises Ltd. do národního referenčního akciového indexu, jehož revize má být provedena později v pátek. Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic ve čtvrtek posílil sbor představitelů z tohoto týdne, že centrální banka musí být trpělivá ohledně svého dalšího kroku, protože stále existuje značný tlak na růst cen. Zápis z květnového zasedání Fedu zveřejněný tento týden ukázal, že tvůrci politiky se sjednotili na přání držet sazby na vyšší úrovni po delší dobu a "mnozí" zpochybnili, zda je politika dostatečně restriktivní, aby snížila inflaci na svůj cíl. Zdroj: Getty Images Dluhopisy během asijského obchodování mírně posílily poté, co výnos desetiletého amerického státního dluhopisu ve čtvrtek vyskočil o více než 5 bazických bodů. V oblasti komodit ropa klesla poté, co se ve čtvrtek dostala na nejnižší úroveň za více než tři měsíce, když se na trhu projevily známky slabosti před letní řidičskou sezónou v USA. Jinde zlato po třech dnech poklesů stouplo. V nadcházejícím týdnu se investoři zaměří na maloobchodní tržby v Kanadě, HDP Německa, zboží dlouhodobé spotřeby v USA, spotřebitelský sentiment a projev Christophera Wallera z Fedu. Mezi významné pohyby na trhu patří růst futures na index S&P 500 o 0,1 %, žádná změna u futures na index Nasdaq 100 a pokles japonského indexu Topix o 0,4 %. Celkově se zdá, že v důsledku silnějšího dolaru a vyšších amerických výnosů dochází k napětí na asijských akciích a devizách rozvíjejících se trhů, což tlumí náladu investorů.