Když se však akcie prodávají, může být dividenda cenným podnětem k tomu, abyste si akcie udrželi i v období volatility. Dividendy také generují příjem bez nutnosti prodávat nebo snižovat pozici, což je skvělý způsob, jak doplnit příjem nebo vygenerovat další peníze, které lze reinvestovat na trhu.

Společnosti, které vyplácejí dividendy a obchodují se za rozumné násobky v poměru ke svým ziskům, poskytují příjem a hodnotu, která je pro investora, který se nebojí riskovat, jako stvořená. Zde je důvod, proč Essential Utilities (WTRG), Equinor (EQNR) a Vitesse Energy (VTS) jsou tři dividendové akcie, které se nyní vyplatí koupit.

Uhaste svou žízeň po levných dividendách s touto akcií vodního hospodářství
Úspěšní investoři vědí, že je důležité kout železo, když je žhavé. Zdá se, že pro společnost Essential Utilities je právě teď jedna z takových příležitostí. Jedná se o jednu z největších vodárenských společností podle tržní kapitalizace. Akcie Essential Utilities, které v současné době nabízejí 3,3% forwardový dividendový výnos, visí na slevovém stojanu.

Ačkoli jsou akcie s vysokým dividendovým výnosem lákavé, je důležité před skokem do investice otestovat vodu, aby se potvrdilo, že je společnost v dobrém finančním zdraví a schopna udržet vysoké výplaty. To je jistě případ společnosti Essential Utilities.

Chlebem této společnosti je podnikání na regulovaných trzích – to představovalo 98 % a 97 % provozních výnosů v roce 2023, resp. 2022. To pomáhá vedení společnosti získat vynikající přehled o budoucích peněžních tocích. Díky tomu může vedení plánovat kapitálové výdaje , například dividendy na odměnu akcionářům a akvizice, které pomohou udržet růst společnosti.

V prvním čtvrtletí společnost Essential Utilities oznámila, že má šest probíhajících akvizic v hodnotě přibližně 385 milionů USD, což představuje více než 215 000 zákazníků. Pro kontext: na konci roku 2023 měla společnost Essential Utilities přibližně 1,9 milionu zákazníků.

Zájemci, kteří mají motivaci ponořit se do této přední vodárenské společnosti, by měli být s jejím současným oceněním spokojeni. Akcie Essential Utilities se obchodují s poměrem ceny k zisku (P/E) 17,6, což je notná sleva oproti jejich pětiletému průměru 29,8 a poměru P/E indexu S&P 500 28,2.

Ropný gigant, který zvyšuje investice do obnovitelných zdrojů energie
V posledním čtvrtletí norský energetický gigant Equinor udělal v podstatě přesně to, co investorům řekl, že udělá. Pokračoval v růstu těžby ropy a zemního plynu mírným 3% tempem na mezinárodní úrovni, učinil nové objevy na moři v Norsku, investoval do obnovitelných zdrojů energie (především do větrné a solární energie na moři) a vrátil akcionářům spoustu peněz prostřednictvím dividend a zpětných odkupů.

Společnost Equinor v dubnu dokončila první tranši programu zpětného odkupu akcií na rok 2024 a potvrdila záměr rozdělit v roce 2024 kapitál v celkové výši 14 miliard USD – včetně zpětných odkupů a dividend. V letošním roce plánuje na zpětné odkupy vynaložit až 6 miliard USD a v letech 2024 až 2025 10 až 12 miliard USD. Vyplatila běžnou dividendu ve výši 0,35 USD na akcii a mimořádnou dividendu ve výši 0,35 USD na akcii a plánuje zvyšovat peněžní dividendu o 2 % ročně.

Kombinací dividend a zpětných odkupů Equinor odhaduje, že letos investorům poskytne výnos ve výši 17 %. Není třeba dodávat, že program návratnosti kapitálu společnosti Equinor je podstatně větší než u jejích kolegů – společnost je tak skvělou volbou pro příjmové investory.

Equinor je jednou z mála integrovaných velkých společností, která se nedokázala zdvojnásobit v oblasti fosilních paliv. Místo toho pokračuje v investicích do projektů obnovitelných zdrojů energie a plánuje cestu k postupnému snižování těžby ropy a zemního plynu. Částečně na ni tlačí norská energetická politika, neboť 75 % Equinoru vlastní norský stát a norští soukromí vlastníci.

Výroba energie z obnovitelných zdrojů ve společnosti Equinor rychle roste a oproti stejnému čtvrtletí loňského roku se zvýšila o 48 %. Projekty v oblasti obnovitelných zdrojů energie však dosud nebyly v porovnání s ropou a zemním plynem vhodným využitím kapitálu. Společnost Equinor se snaží snížit riziko svého 500 MW projektu Empire Wind 1 na pobřeží New Yorku tím, že přivede nového partnera, který sníží její kapitálové výdaje. Společnost získala novou smlouvu o odběru a financování projektu a nyní očekává, že její portfolio větrných elektráren na východním pobřeží USA přinese nominální výnos z vlastního kapitálu mezi 12 % a 16 %, což je slušné, ale ne skvělé.

Celkově se projekty společnosti Equinor v oblasti obnovitelných zdrojů energie zatím nevyplatily. A aby se vyhnula tomu, že se svými investicemi do fosilních paliv udělá jeden krok vpřed a dva kroky vzad, rozhodla se odkoupit spoustu akcií a vyplatit štědrou dividendu. Společnost Equinor je dobrou volbou pro investory, kteří věří v přechod na novou energetiku a souhlasí s využitím jejího kapitálu. Akcie společnosti jsou velmi levné a obchodují se s poměrem forwardové ceny k zisku (P/E) 8,1 – což je výrazně méně než u amerických gigantů ExxonMobil a Chevron, jejichž forwardový poměr P/E je vyšší než 12 bodů.

S budoucím dividendovým výnosem kolem 10 % – včetně běžné i očekávané mimořádné dividendy – je Equinor vynikajícím zdrojem pasivního příjmu, který stojí za zvážení již nyní.

Dividenda společnosti Vitesse Energy je prioritou
Vzhledem k tomu, že trh nadále přisuzuje energetickým společnostem nízké ocenění, není překvapením, že se tento sektor zmítá v obchodním šílenství. Některé společnosti zabývající se průzkumem a těžbou ropy a zemního plynu s vysokými dividendami, jako například Devon Energy a Diamondback Energy, se proto letos více než na dividendy zaměřují na akvizice a zpětné odkupy akcií.

Stejně jako Devon a Diamondback, i Vitesse chrlí hotovost a obchoduje se s vynikajícím výnosem z volných peněžních toků (FCF). Akviziční činnost společnosti Vitesse (investice do rozvojových aktiv v jejím hlavním regionu Severní Dakoty) je však mnohem více dílčí a v souladu s její obvyklou strategií.

Společnost Vitesse není vlastníkem/provozovatelem aktiv. Místo toho investuje do menšinových podílů ve vrtech provozovaných zavedenými partnery. Od května má společnost Vitesse podíly v 6 932 vrtech s průměrným pracovním podílem 2,7 % na vrt.

Na rozdíl od společností Devon a Diamondback (které vyplácejí fixní a variabilní dividendu) společnost Vitesse vyplácí pouze fixní dividendu. V současné době činí 0,525 USD za čtvrtletí nebo 2,10 USD za rok, což při současné ceně přináší výnos 8,2 %. Vitesse jako taková nabízí vynikající možnost pro investory, kteří jsou nakloněni cenám energií (v konečném důsledku jsou zisky a peněžní toky všech tří společností závislé na cenách ropy) a kteří preferují dividendy předem.