Burzovně obchodované fondy (ETF) jsou jednoduchým a nenáročným způsobem, jak získat expozici vůči různým společnostem. Mnoho nízkonákladových indexových fondů Vanguard kopíruje výkonnost hlavních benchmarků, jako je S&P 500 a Nasdaq Composite – dosahuje tak diverzifikace a široké expozice na trhu. Některé fondy Vanguard však účtují nízké poplatky a mají vlastnosti, které jim dávají výhodu oproti alternativám.

Fond Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) v tomto roce překonal výkonnost indexů S&P 500 a Nasdaq Composite. A co je nejlepší, fond si účtuje 0,10% nákladový poměr, což znamená, že 1 000 USD investovaných do fondu představuje roční poplatky ve výši pouhého 1 USD.

Zde se dozvíte, jak si fond stojí v porovnání s ostatními ETF Vanguard a proč je nyní výhodné jej koupit.

Trh poháněný růstem

I když jste v posledních několika letech volně sledovali pohyby širšího trhu, je pravděpodobné, že víte, že růstové společnosti s těmi největšími tržními kapacitami, jako jsou Nvidia a Meta Platforms, vedou hlavní indexy k novým výšinám. Dne 5. června Nvidia předstihla Apple na pozici druhé nejhodnotnější společnosti na světě. Sektorům nebo fondům s expozicí vůči těmto typům akcií se letos zatím daří poměrně dobře.

Fond Vanguard Growth ETF (VUG) je jedním z nejoblíbenějších fondů společnosti Vanguard s čistými aktivy ve výši 220 miliard USD a nákladovým poměrem pouhých 0,04 %. Fond Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) není tak velký, s čistými aktivy ve výši pouhých 18 miliard USD a nákladovým poměrem 0,06 %. Díky vysoké expozici vůči růstovým akciím s velkou tržní kapitalizací však drtí benchmarky.

Fond Vanguard S&P 500 Growth ETF je s čistými aktivy ve výši pouhých 10 miliard dolarů ještě menší. V letošním roce však zatím překonává fondy Vanguard Growth ETF, Vanguard Mega Cap Growth ETF, S&P 500 a Nasdaq Composite.

Mezi hlavní držitele všech tří fondů patří obvyklí podezřelí: Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta Platforms atd. Zajímavé však je, že Vanguard S&P 500 Growth ETF obsahuje některá důležitá jména, která v ostatních dvou ETF chybí. Nejpozoruhodnější je společnost Broadcom, která je osmým největším podílem v ETF Vanguard S&P 500 Growth.

Oracle, UnitedHealth Group a Procter & Gamble jsou také v první dvacítce držitelů, kteří nejsou v ostatních dvou ETF. V ETF Vanguard S&P 500 Growth najdete také přední dividendové akcie v oboru, jako je Home Depot, a ne v ostatních dvou ETF.

Pokud zvažujete výhody a nevýhody různých ETF Vanguard, je důležité pochopit, jak společnost Vanguard strukturuje své portfolio fondů a jak tato strategie ovlivňuje držení akcií v jiných fondech. Například fond Vanguard Value ETF (VTV) je v mnoha ohledech protějškem fondu Vanguard Growth ETF. Broadcom, UnitedHealth, Procter & Gamble a Home Depot patří mezi deset nejvýznamnějších držitelů tohoto fondu. Nezahrnuje však společnosti Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta Platforms a Tesla.

Mezitím je fond Mega Cap Growth ETF vysoce koncentrován na špičkové nápady. Má pouze 79 podílů ve srovnání s 229 podíly fondu Vanguard S&P 500 Growth ETF.

Velká sázka na několik sektorů

ETF Vanguard S&P 500 Growth si můžete představit jako ETF Vanguard Growth plus některé klíčové podíly z ETF Vanguard Value. Zde je srovnání s fondem Vanguard S&P 500 ETF (VOO).

Fond Vanguard S&P 500 Growth ETF je silně zatížen třemi sektory a má menší expozici ve spotřebním zboží, energetice, financích, zdravotnictví, průmyslu, materiálech, nemovitostech a veřejných službách než index S&P 500. Neignoruje však vyloženě stohlavé společnosti vyplácející dividendy – jak to dělají některé agresivnější růstové fondy.

Jak již bylo zmíněno, Vanguard S&P 500 Growth ETF drží Procter & Gamble, UnitedHealth a Home Depot – což jsou součásti indexu Dow Jones Industrial Average, které odměňují akcionáře zpětnými odkupy, růstem dividend a organickým růstem.

Největší podíl v ETF Vanguard S&P 500 Growth nemá integrovaná velká společnost jako ExxonMobil nebo Chevron, ale společnost ConocoPhillips, která se zaměřuje na těžbu ropy a zemního plynu, nikoli na rafinování, marketing a zbytek hodnotového řetězce. To je další příklad toho, že ETF Vanguard S&P 500 Growth je agresivnější než čistě investiční fond S&P 500, ale je vyváženější volbou než ETF Vanguard Growth nebo ETF Vanguard Mega Cap Growth.