(NVDA) dosahuje ohromujících zisků, které překonávají trh, ale věřili byste, že tomu tak nebylo vždy? Nemusíte chodit daleko do minulosti, abyste viděli, kdy se potýkala s problémy – v roce 2022 ztratily akcie Nvidia celých 50 % své hodnoty.Investoři, kteří v tomto období poklesu akcie Nvidia nekoupili, si možná kopou do zadku, protože po těchto prudkých ztrátách bezprostředně následovala mánie kolem umělé inteligence, která akcie (a celý trh) pohání už téměř dva roky. Pokud jste to ale vy, nemusíte se cítit příliš špatně. Jen málokdo chápal, jaké změny generativní umělá inteligence pro svět přinese.Pokud vlastníte akcie společnosti Nvidia a v poslední době těžíte z jejích neuvěřitelných zisků, měli byste mít na paměti, že se skutečně diskutuje o tom, jak dlouho může její série pokračovat. Od začátku roku 2023 vzrostly o více než 700 %, obchodují se při vysokém ocenění a společnost čelí rostoucí konkurenci. Je pravděpodobné, že v určitém okamžiku dojde k výraznému pullbacku – tady je návod, jak zabránit tomu, aby to rozvrátilo vaše portfolio.

Diverzifikace, diverzifikace, diverzifikace

Staré přísloví o tom, že nesmíte dát všechna vejce do jednoho košíku, je dobře známé, protože je pravdivé. I když vlastníte akcie jedné z nejlepších společností na světě, kterou Nvidia bezpochyby je, neexistují žádné záruky ohledně její budoucí výkonnosti. Držet pouze jednu akcii nebo jí nechat tvořit nadměrné procento svého portfolia představuje velké riziko. I ty nejlepší společnosti mohou narazit na nejrůznější nepředvídatelné problémy.
S ohledem na tuto skutečnost se může stát, že vložíte svá investiční vejce takříkajíc do různých košíků, několika způsoby. Existují vrstvy diverzifikace, a čím více je vaše portfolio plně diverzifikováno napříč různými typy kategorií, tím větší ochranu bude mít.

Za prvé, existují různé druhy investic. Kromě akciového trhu, který zahrnuje jednotlivé akcie, burzovně obchodované fondy (ETF) a opce, existují mimo jiné nemovitosti, dluhopisy, kryptoměny a spořicí účty.
I v rámci akciového trhu existují různé druhy akcií: růstové akcie, hodnotové akcie, dividendové akcie, blue chips a další klasifikace. Akcie můžete také rozdělit podle odvětví, zeměpisné polohy nebo tržní kapitalizace.
Diverzifikace napříč těmito kategoriemi vás může ochránit před poklesem v jedné třídě aktiv, odvětví, regionu atd. Dobrým pravidlem je mít ve svém akciovém portfoliu přibližně 25 až 30 položek, ale pokud vám to připadá příliš složité, zvažte několik ETF. Ty nejoblíbenější sledují hlavní indexy, jako je S&P 500, a poskytují vám okamžitou expozici vůči stovkám akcií v rámci indexu.

Má smysl prodávat akcie Nvidia?

Někteří dlouhodobí investoři dávají přednost přístupu „nastav a zapomeň“ ke svým drženým aktivům. Pokud nakoupíte skvělé akcie a budete je držet v dobrém i zlém, měli byste být schopni dosáhnout vysokých dlouhodobých zisků. Ale i tito investoři musí občas svá portfolia prověřit, aby zjistili, zda není nutné provést nějaké úpravy, které by podpořily jejich investiční cíle.
A to nás přivádí k dilematu akcionářů společnosti Nvidia. Co se stane, když se hodnota akcie zvýší a tvoří příliš velkou část vašeho celkového portfolia?

Řekněme, že jste původně alokovali 5 % svého portfolia do společnosti Nvidia, ale protože akcie tak rychle stoupla, tvoří nyní více než 25 % vašeho majetku. To je případ, kdy byste možná měli prodat část akcií Nvidia a přerozdělit tyto prostředky tak, aby se vaše portfolio vrátilo do rizikovější alokace. Může se zdát, že snižovat expozici vůči skvělé společnosti je kontraintuitivní, ale takový krok může být nezbytný, abyste své portfolio uvedli do souladu se svými investičními cíli.
Uvedu vám dva nedávné příklady miliardářských investorů, kteří uskutečnili prominentní prodeje vynikajících akcií. Za prvé, Warren Buffett nedávno snížil svůj podíl ve společnosti Apple tím, že v prvním čtvrtletí prodal akcie v odhadované hodnotě 20 miliard dolarů. Investoři by to však neměli mylně považovat za ztrátu důvěry ve společnost – stále tvoří téměř 43 % celého portfolia Berkshire Hathaway. Bill Ackman mezitím nedávno prodal 10 % své pozice ve společnosti Chipotle Mexican Grill. I po tomto prodeji zůstává tato společnost s 20 % největší pozicí v portfoliu Pershing Square Capital.
A konečně, několik miliardářů nedávno prodalo část svých podílů ve společnosti Nvidia, včetně Kena Griffina ze společnosti Citadel Advisors, Israela Englandera ze společnosti Millennium Management a Johna Overdecka a Davida Siegela ze společnosti Two Sigma.
Současná dynamika společnosti Nvidia nebude trvat věčně. Až nakonec dojde k poklesu, nemusí to rozvrátit celé vaše portfolio, pokud podniknete kroky k diverzifikaci svých podílů na základě vaší tolerance k riziku a investičních cílů.