Těmto akciím může stačit jedno silné čtvrtletí, aby zaznamenaly výrazný růst. Dvěma akciemi, které se v poslední době těší velké pozornosti investorů, jsou Sirius XM Holdings (SIRI) a Carnival (CCL). Tyto akcie v letošním roce nedosáhly výkonnosti hlavních tržních indexů, ale jedná se o pozoruhodné značky, které mnozí investoři uznávají. Obě vykazují zlepšující se trendy, které by mohly vést k prudkému růstu cen jejich akcií. Podívejme se na fundamentální katalyzátory, které by mohly akcionářům těchto společností prospět, a na to, jaký výnos lze očekávat, pokud vše půjde dobře. Sirius XM Holdings Společnost Sirius XM je velmi ziskový podnik založený na získávání opakujících se příjmů od milionů předplatitelů její satelitní rozhlasové služby. Má dohody s velkými výrobci automobilů, kteří službu předinstalovávají do svých vozidel, a tato výhoda pomohla společnosti Sirius XM získat 33 milionů předplatitelů. Společnost vlastní také Pandoru, která má přibližně 6 milionů předplatitelů. Společnost v posledním roce zaznamenala mírný nárůst počtu zrušených předplatných, což se podepsalo na růstu tržeb i na akciích. Zdá se však, že jde o dočasný výkyv; vedení připisuje nárůst počtu odcházejících předplatitelů nárůstu prodeje vozidel, který vytvořil určitou variabilitu mezi placenými a neplacenými tarify. Ve druhé polovině roku 2024 však vedení očekává zlepšení vývoje počtu předplatitelů. Mezitím společnosti Sirius XM nadále rostou příjmy z reklamy, které v prvním čtvrtletí meziročně vyskočily o 7 %, což se začíná projevovat na zisku. Čistý zisk společnosti se v prvním čtvrtletí meziročně zvýšil o 14 % na 265 milionů dolarů. Analytici očekávají, že Sirius XM v dlouhodobém horizontu zvýší zisk na akcii o téměř 10 % ročně, což by mělo ospravedlnit vyšší násobek ceny k zisku (P/E). V současné době se akcie obchodují s konzervativním forwardovým P/E ve výši 13 - přibližně polovina tržního průměru. Cena akcie by mohla stoupnout o dalších 30 %, pokud se forwardové P/E vrátí na úroveň 17,4 násobku, kterou měla na začátku roku. Samozřejmě je obtížné načasovat trh, ale za předpokladu, že Sirius XM vykáže zlepšující se trendy v počtu předplatitelů a bude pokračovat v růstu příjmů z reklamy, mohly by se akcie do konce roku posunout výrazně výše. Carnival Společnost Carnival je největším provozovatelem výletních plaveb na světě, což z ní činí špičkovou akcii, která může profitovat z růstu v odvětví cestovního ruchu. Společnost v první polovině roku 2024 nadále vykazovala dobré finanční výsledky, přičemž v porovnání s počátkem roku 2023 se zvýšily tržby, provozní zisky, vklady zákazníků i trendy v oblasti rezervací. Je to dobrá sázka na to, že se akcie v příštím roce posunou výše. Společnost neúnavně pracuje na zlepšení ziskovosti a snížení dluhu, který na sebe vzala během pandemie. Očekává, že do roku 2028 výrazně zvýší kapacitu své vlajkové lodi Carnival Cruise Line - jedné ze svých ziskovějších značek. To jí výrazně pomůže dosáhnout finančních cílů. Trendy v poptávce se mezitím jeví jako velmi příznivé pro další ziskový růst do roku 2025. Vedení společnosti v hovoru k výsledkům za 2. čtvrtletí uvedlo, že ceny rezervací přijatých v tomto čtvrtletí mají po zbytek roku tendenci růst. Dalším pozitivním ukazatelem je, že společnost Carnival vstoupila do druhého čtvrtletí s menšími zásobami k prodeji, což jí umožnilo přijmout rezervace na další období do roku 2025. Silná poptávka v kombinaci s rovnoměrným růstem kapacity v příštím roce naznačuje vyšší ceny, příjmy a zisky. Akcie společnosti Carnival se v posledním roce obchodovaly v rozmezí, ale mohly by být na pokraji dosažení nových maxim. Akcie mají skromné forwardové P/E kolem 16. To je dostatečně nízká hodnota na to, aby se akcie posunuly výše, až se investoři začnou dívat na odhady zisků v příštím roce. Wall Street v současné době očekává, že společnost Carnival letos vykáže upravený zisk ve výši 1,18 USD a v roce 2025 se zvýší o 30 % na 1,54 USD. Při použití současného forwardového P/E na odhady zisku v roce 2025 by cena akcie činila 24 USD, což by znamenalo růst o 33 %. Investoři obvykle začnou oceňovat akcie na základě odhadů na příští rok během čtvrtého čtvrtletí nebo na začátku nového roku, takže za předpokladu, že společnost Carnival bude pokračovat ve svém pozitivním výhledu, mohly by se akcie s blížícím se rokem 2025 posunout výše.