Investoři do výnosů mají mnoho dobrých možností, ale zde jsou dvě špičkové akcie, které v současné době nabízejí nadprůměrné výnosy a stále mají příležitost k růstu svého podnikání po mnoho let.

Coca-Cola

V roce 2024 dosáhly akcie společnosti Coca-Cola (KO) nových maxim, což odráží silnou výkonnost společnosti navzdory ekonomickým výzvám v některých regionech světa, kde se prodeje zpomalily. Tento růst je výsledkem strategických opatření společnosti, jako je rozšíření portfolia produktů, zaměření na zdravější a inovativní nápoje a zvyšování efektivity provozu.

Coca-Cola i přes ekonomické oslabení dokázala udržet ziskový růst, což svědčí o její odolnosti a schopnosti adaptovat se na měnící se tržní podmínky. Navíc společnost pokračuje v působivé tradici růstu dividend, což ji činí atraktivní pro investory hledající stabilní výnosy. Tato kombinace silné finanční výkonnosti a spolehlivého růstu dividend podtrhuje důvěru trhu v dlouhodobou strategii společnosti Coca-Cola.

Coca-Cola má stále spoustu příležitostí, jak oslovit nové spotřebitele, zejména na rozvíjejících se trzích, jak ukazují její poslední finanční výsledky. Upravené tržby vzrostly ve druhém čtvrtletí meziročně o 15 %, přičemž silnou pozici vykázaly Indie, Brazílie a Filipíny. Po vyloučení negativního dopadu změn měnových kurzů vedení společnosti očekává, že v roce 2024 vzrostou upravené výnosy o 13 % až 15 % na bázi konstantních měn oproti roku 2023.

Společnost Coco-Cola těží z kapitálově nenáročného obchodního modelu, kdy investuje do výroby koncentrovaného ochuceného sirupu, který pak její partneři stáčí do lahví pro maloobchodní prodej. To společnosti umožňuje dosahovat vysokých marží z ročních tržeb. Za poslední rok vyprodukovala 10 miliard USD volného peněžního toku při tržbách 46 miliard USD a 79 % volného peněžního toku vyplatila akcionářům ve formě dividend.

Nápojářská společnost zvyšuje své dividendy již 62 let. Patří do elitní společnosti, neboť k 21. květnu existuje pouze 53 společností, které dosáhly alespoň 50 let nepřetržitého zvyšování dividend (tzv. dividendoví králové).

Aktuální čtvrtletní výplata společnosti Coca-Cola činí 0,485 USD na akcii, což přináší dividendový výnos 2,97 %. To je nad průměrem indexu S&P 500, který činí 1,32 %, a také nad průměrem indexu spotřebního zboží, který činí 1,89 %.

Home Depot

Home Depot (HD), jeden z předních maloobchodních prodejců domácích potřeb, zaznamenal v roce 2024 růst svých akcií navzdory ekonomickým problémům, které ovlivňují spotřebitelské výdaje. Tento růst je podporován silnou poptávkou po produktech pro renovace a domácí projekty, což se projevilo v robustních tržbách i v náročných ekonomických podmínkách.

Pokud dojde v příštích několika letech k očekávanému snížení úrokových sazeb, Home Depot by mohl těžit z dalšího zvýšení spotřebitelských výdajů, zejména na velké projekty, které jsou citlivé na změny úrokových sazeb. Kromě toho společnost pokračuje ve zvyšování svých dividend, což odráží její silnou finanční pozici a závazek poskytovat akcionářům atraktivní návratnost.

Srovnatelné tržby, které měří výkonnost stávajících prodejen otevřených alespoň jeden rok, se ve fiskálním prvním čtvrtletí Home Depot meziročně snížily o 2,8 %. Vedení společnosti neočekává po zbytek roku výrazné zlepšení, přičemž se očekává, že celoroční srovnatelné tržby meziročně poklesnou přibližně o 1 %. Vyšší úrokové sazby zjevně poškozují tržby, protože někteří zákazníci odložili projekty kvůli vyšším nákladům na financování.

Přesto Home Depot obsluhuje velmi roztříštěný trh s domácími potřebami, který může v příštích letech podporovat rostoucí dividendu. Instalovaná základna domů v USA má hodnotu 45 bilionů dolarů, takže Home Depot má k dispozici trh v hodnotě 1 bilionu dolarů.

Tato příležitost je důvodem, proč akcie společnosti Home Depot nadále směřují k novým maximům. Vedení společnosti vidí velkou příležitost k růstu prodeje u profesionálních dodavatelů, kromě otevření dalších prodejen. Velká plocha těchto prodejen dává společnosti Home Depot přirozenou výhodu v tom, že ve srovnání s menšími železářstvími nabízí zákazníkům širší výběr zboží.

Společnost vyplácí rostoucí dividendu již 37 let a v této sérii by měla pokračovat i v dalších desetiletích. Za poslední rok vyplatila akcionářům 47 % ze svého volného peněžního toku ve výši 17 miliard USD a v současné době vyplácí čtvrtletní dividendu ve výši 2,25 USD na akcii, což představuje aktuální výnos 2,47 %.