V poslední době se však zdá, že některé růstové akcie jsou náchylné k poklesu, a proto je pro investory nanejvýš důležité pečlivě vybírat, které růstové akcie nakoupit nebo si ponechat.

Nejdůležitějším příkladem nedávného rozmachu růstových akcií je technologický Nasdaq Composite (COMP), který vzrostl přibližně o 45 % z minima, na které narazil koncem října. Impulsem pro tuto dramatickou rally byl nástup technologie umělé inteligence. Společnosti rychle zvyšují své výdaje na pokročilé softwarové schopnosti a čipy potřebné k jejich pohonu.

V poslední době se objevil trend, kdy obchodníci zhodnocují své zisky prodejem. Jedním z pozoruhodných případů jsou akcie společnosti Nvidia (NVDA), které přestože zůstaly pod svým rekordním maximem 140 USD, zaznamenaly ve čtvrtek pokles o 5,6 %. Toto chování obchodníků by mohlo naznačovat, že růstové akcie jako celek by mohly ustoupit, zejména pokud jejich zisky nebudou růst tak rychle, jak trh očekává.

Ve snaze pomoci investorům při identifikaci potenciálních vítězů v současném tržním prostředí provedla společnost Trivariate Research nedávný screening. Studie identifikovala 17 společností, které v minulosti vykazovaly konzistentní nárůst zisků, a společnosti, u nichž analytici předpokládají, že zvýší své hrubé marže.

Růst hrubé marže je klíčový, protože ukazuje, že firma účinně proměňuje rostoucí tržby ve zvýšené zisky. Pokud zvýšení tržeb převyšuje náklady na tržby, vede to v podstatě k rozšíření hrubé marže, což společnostem umožňuje výrazně investovat do dalších oblastí. V důsledku toho mohou provozní marže zůstat na stejné úrovni nebo se zvýšit, a tím se zvýší čistý zisk.

Jednou ze společností, které prošly přísným výběrovým řízením společnosti Trivariate Research, je Palantir Technologies (PLTR), globální síla, která poskytuje software vládě USA a významným společnostem. Jejich vlastní systémy centralizují data svých klientů, což usnadňuje efektivnější analýzu dat.

Hodnota, kterou služby společnosti Palantir poskytují, je značná, a ospravedlňuje tak náklady na předplatné v rozmezí od několika milionů až po téměř 100 milionů dolarů ročně. Společnost FactSet předpovídá, že tržby společnosti Palantir zaznamenají od konce letošního roku do roku 2026 18% roční nárůst a dosáhnou vysoké částky 3,8 miliardy dolarů. Část těchto předpokládaných tržeb bude pravděpodobně pocházet ze získávání nových zákazníků, protože stále více podniků pochopí nutnost efektivní organizace a analýzy svých dat.

Společnost Palantir má navíc dobrou pozici k tomu, aby těžila z rychlého růstu celkového trhu s analýzou velkých objemů dat, který by se měl do roku 2032 každoročně zvyšovat v řádu desítek až na ohromující částku blížící se 1 bilionu dolarů. Zejména segment softwaru na tomto trhu by měl podle prognóz dosahovat lepších výsledků, což naznačuje, že společnost Palantir má příležitost zrychleně dospět, možná i rychleji, než se předpokládá.

Společnost Palantir má na trhu jedinečné postavení díky svému softwaru, který chrání soukromí zákazníků, což by jí mohlo umožnit získat významnější podíl na trhu.

Růst vládního byznysu společnosti však bude mírně stagnovat, protože od svého založení v roce 2003 výrazně rostl a sloužil jako robustní přední linie obrany proti teroristickým útokům pro USA. Navzdory pomalejšímu růstu budou novější a vylepšené produkty poháněné umělou inteligencí zajišťovat další růst.

Společnost Palantir nedávno uzavřela lukrativní smlouvu s ministerstvem obrany, která vyžaduje služby v hodnotě necelých 100 milionů dolarů ročně až do roku 2029. Tato významná smlouva představuje téměř 10 % předpokládaných příjmů společnosti Palantir z vládních služeb v letošním roce, což svědčí o hodnotné nabídce společnosti.

Ziskové marže pravděpodobně zůstanou stabilní, přičemž s rostoucím počtem zákazníků se zvyšují výdaje na kritické oblasti podnikání, jako jsou platy a poskytovatelé cloudových hostingových služeb. Významnější objem zakázek by však mohl v letošním roce vyvolat nárůst, jak naznačil analytik společnosti D.A. Davidson Gil Luria. Společnost FactSet předpokládá, že hrubé marže by mohly v letošním roce vzrůst na 83 % z 82 % v roce předchozím.

Pokud se hrubé marže zvýší nebo zůstanou na stejné úrovni, přiteče do hospodářského výsledku více peněz. Podle analytiků by zisk na akcii (EPS) mohl v dlouhodobém horizontu růst v průměru o přibližně 20 % ročně, což by mohlo do roku 2026 zvýšit zisk na akcii na 47 centů z 33 centů v letošním roce.

V konečném důsledku představuje Palantir Technology typ růstu, který investoři na trhu očekávají a který má ideální předpoklady pro robustní realizaci. Investoři, kteří sledují robustní růstové akcie, udělají dobře, když tyto pozitivní prognózy pečlivě zváží.