Klíčové body

Ford nabízí téměř 6% dividendový výnos, podporovaný silnou rozvahou a rostoucí divizí užitkových vozidel
AT&T zajišťuje stabilní 5,7% dividendový výnos, po splácení dluhu a zlepšení peněžního toku v roce 2024
Kraft Heinz plánuje oživit růst prostřednictvím investic do klíčových značek a nabízí solidní 4,5% dividendový výnos
Navzdory výzvám zůstávají Ford, AT&T a Kraft Heinz atraktivními volbami pro investory hledající vysoký dividendový výnos

Za prvé, společnosti, které je vyplácejí, jsou obecně stabilnější, protože nezdravé společnosti nejsou schopny vracet hodnotu akcionářům ve formě dividend.

Dokonce i během poklesů nebo recesí vykazují dividendové akcie historicky růst a dlouhodobé reinvestování dividend je jedním z nejlepších způsobů, jak generovat bohatství v portfoliu.

Vzhledem k tomu, že otázky ohledně americké ekonomiky narůstají, zde jsou tři dividendové akcie s vysokým výnosem, které mohou investoři koupit a držet navždy: Ford Motor Company (F), AT&T (T) a Kraft Heinz (KHC).

Prosperující obchodní společnost

Nejprve se věnujme slonovi v porcelánu, pokud jde o společnost Ford a současnou ekonomickou nejistotu. Rozvaha automobilky je ve skvělé pozici, aby zvládla případný pokles, neboť na konci druhého čtvrtletí měla téměř 27 miliard dolarů v hotovosti a přibližně 45 miliard dolarů v likviditě.

Ford také řeší velký problém s kontrolou kvality poté, co tři roky po sobě vedl v americkém automobilovém průmyslu v počtu svolávacích akcí, což ve druhém čtvrtletí zvýšilo náklady na záruky o 800 milionů dolarů. Agentura J.D. Power nedávno oznámila, že společnost poskočila o 14 míst na 9. místo ve své studii počáteční kvality v USA pro rok 2024. Bude trvat déle než rok, než se její zlepšení vyrovná s náklady na záruky, ale věci se vyvíjejí správným směrem.

V současné době je pro investory Fordu žhavým tématem divize Pro, segment užitkových dodávek a nákladních automobilů, který zaznamenal prudký nárůst obchodu. V první polovině roku 2024 vygenerovala divize Ford Pro zisk před úroky a zdaněním (EBIT) ve výši 5,57 miliardy dolarů, přičemž marže EBIT dosáhla téměř 16 %. Tyto výsledky jasně předčily její segment Blue s tradičními benzinovými vozy, který vygeneroval 2 miliardy dolarů EBIT při maržích 4,3 %.

V nejbližší době očekáváme, že Ford bude pokračovat ve zlepšování kvality vozů, rozšíří své podnikání v oblasti Pro a omezí ztráty v divizi elektromobilů Model-e. Dlouhodobí investoři mohou při dalším rozvoji společnosti těžit z dividendového výnosu, který se blíží 6 %.

Žádné další škrty

Někteří investoři mohou v současné době váhat s nákupem akcií AT&T kvůli její dividendě. Je to proto, že v roce 2022 společnost snížila svou čtvrtletní dividendu, aby splatila část svého dluhu.

Kromě splacení části tohoto dluhu také v první polovině roku 2024 vygenerovala 8,5 miliardy dolarů volného peněžního toku a snadno jí zbylo dost na to, aby vyplatila 4,1 miliardy dolarů na dividendách. Výplata se nyní zdá být před dalším snižováním bezpečná.
Společnost AT&T také ve druhém čtvrtletí přinesla několik silných známek růstu. Společnost přidala 419 000 čistých přírůstků postpaid telefonů, což výrazně překonalo odhady, které počítaly s 285 000, a zaznamenala 239 000 čistých přírůstků AT&T Fiber, čímž dosáhla více než 200 000 čistých přírůstků za 18 po sobě jdoucích čtvrtletí.

Tržby z mobilních služeb vzrostly oproti předchozímu roku o 3,4 %, zatímco tržby ze spotřebitelského širokopásmového připojení vzrostly o 7 %.
Potenciální katalyzátory by mohl přinést cyklus modernizace telefonů, neboť na trh stále přicházejí nová zařízení s funkcemi umělé inteligence, která přesvědčí spotřebitele, aby své telefony vyměnili.

V konečném důsledku mohou dlouhodobí investoři očekávat stabilní a konzistentní výsledky a s dividendovým výnosem 5,7 % je AT&T pro zájemce o příjem i nadále velmi atraktivní.

Čas na zrychlení

Společnost Kraft Heinz se nachází v zajímavé pozici pro obrat a zároveň nabízí výnosovým investorům zajímavou dlouhodobou příležitost. Po letech snižování nákladů – což je v konkurenčním odvětví spotřebního zboží, které ke svému růstu vyžaduje marketing a inovace, náročný úkol – se společnost snaží přeorientovat svou strategii.

Kraft nyní rozdělil své značky do tří kategorií: Akcelerovat, Chránit a Vyvážit. Vedení společnosti tvrdí, že její značky Accelerate mají potenciál vyššího růstu a marží, a proto si zaslouží větší výdaje na marketing a inovace. Společnost plánuje podpořit růst tím, že do těchto značek vloží prostředky, a je možné, že stagnující značky v kategorii Balance budou prodány.

Růst horní linie byl náročný, ale společnost Kraft ve druhém čtvrtletí zvýšila svou hrubou ziskovou marži o 180 bazických bodů. Do první poloviny roku 2024 vzrostla čistá hotovost z provozní činnosti společnosti o 8,1 % a volný peněžní tok se oproti předchozímu roku zvýšil o 8,7 %.

Zatímco investoři čekají, až obrat v hospodaření získá větší dynamiku a rozvíjející se trhy pomohou zvýšit tržby, společnost v první polovině roku 2024 vyplatila akcionářům zpět 1,5 miliardy USD prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií. Její výnos činí solidních 4,5 %.

Závěr

Investoři se kvůli různým problémům vyhýbají společnostem Ford, AT&T a Kraft Heinz, ale všechny mají historicky silné značky a měly by i nadále nabízet vysoce výnosné dividendy. Výplaty se pravděpodobně v dohledné době nesníží a měly by zajistit výnosy i během případného poklesu.

Za prvé, společnosti, které je vyplácejí, jsou obecně stabilnější, protože nezdravé společnosti nejsou schopny vracet hodnotu akcionářům ve formě dividend.Dokonce i během poklesů nebo recesí vykazují dividendové akcie historicky růst a dlouhodobé reinvestování dividend je jedním z nejlepších způsobů, jak generovat bohatství v portfoliu.Vzhledem k tomu, že otázky ohledně americké ekonomiky narůstají, zde jsou tři dividendové akcie s vysokým výnosem, které mohou investoři koupit a držet navždy: Ford Motor Company , AT&T a Kraft Heinz .Prosperující obchodní společnostNejprve se věnujme slonovi v porcelánu, pokud jde o společnost Ford a současnou ekonomickou nejistotu. Rozvaha automobilky je ve skvělé pozici, aby zvládla případný pokles, neboť na konci druhého čtvrtletí měla téměř 27 miliard dolarů v hotovosti a přibližně 45 miliard dolarů v likviditě.Ford také řeší velký problém s kontrolou kvality poté, co tři roky po sobě vedl v americkém automobilovém průmyslu v počtu svolávacích akcí, což ve druhém čtvrtletí zvýšilo náklady na záruky o 800 milionů dolarů. Agentura J.D. Power nedávno oznámila, že společnost poskočila o 14 míst na 9. místo ve své studii počáteční kvality v USA pro rok 2024. Bude trvat déle než rok, než se její zlepšení vyrovná s náklady na záruky, ale věci se vyvíjejí správným směrem.V současné době je pro investory Fordu žhavým tématem divize Pro, segment užitkových dodávek a nákladních automobilů, který zaznamenal prudký nárůst obchodu. V první polovině roku 2024 vygenerovala divize Ford Pro zisk před úroky a zdaněním ve výši 5,57 miliardy dolarů, přičemž marže EBIT dosáhla téměř 16 %. Tyto výsledky jasně předčily její segment Blue s tradičními benzinovými vozy, který vygeneroval 2 miliardy dolarů EBIT při maržích 4,3 %. V nejbližší době očekáváme, že Ford bude pokračovat ve zlepšování kvality vozů, rozšíří své podnikání v oblasti Pro a omezí ztráty v divizi elektromobilů Model-e. Dlouhodobí investoři mohou při dalším rozvoji společnosti těžit z dividendového výnosu, který se blíží 6 %.Žádné další škrtyNěkteří investoři mohou v současné době váhat s nákupem akcií AT&T kvůli její dividendě. Je to proto, že v roce 2022 společnost snížila svou čtvrtletní dividendu, aby splatila část svého dluhu.Kromě splacení části tohoto dluhu také v první polovině roku 2024 vygenerovala 8,5 miliardy dolarů volného peněžního toku a snadno jí zbylo dost na to, aby vyplatila 4,1 miliardy dolarů na dividendách. Výplata se nyní zdá být před dalším snižováním bezpečná.Společnost AT&T také ve druhém čtvrtletí přinesla několik silných známek růstu. Společnost přidala 419 000 čistých přírůstků postpaid telefonů, což výrazně překonalo odhady, které počítaly s 285 000, a zaznamenala 239 000 čistých přírůstků AT&T Fiber, čímž dosáhla více než 200 000 čistých přírůstků za 18 po sobě jdoucích čtvrtletí.Tržby z mobilních služeb vzrostly oproti předchozímu roku o 3,4 %, zatímco tržby ze spotřebitelského širokopásmového připojení vzrostly o 7 %.Potenciální katalyzátory by mohl přinést cyklus modernizace telefonů, neboť na trh stále přicházejí nová zařízení s funkcemi umělé inteligence, která přesvědčí spotřebitele, aby své telefony vyměnili. V konečném důsledku mohou dlouhodobí investoři očekávat stabilní a konzistentní výsledky a s dividendovým výnosem 5,7 % je AT&T pro zájemce o příjem i nadále velmi atraktivní.Čas na zrychleníSpolečnost Kraft Heinz se nachází v zajímavé pozici pro obrat a zároveň nabízí výnosovým investorům zajímavou dlouhodobou příležitost. Po letech snižování nákladů – což je v konkurenčním odvětví spotřebního zboží, které ke svému růstu vyžaduje marketing a inovace, náročný úkol – se společnost snaží přeorientovat svou strategii.Kraft nyní rozdělil své značky do tří kategorií: Akcelerovat, Chránit a Vyvážit. Vedení společnosti tvrdí, že její značky Accelerate mají potenciál vyššího růstu a marží, a proto si zaslouží větší výdaje na marketing a inovace. Společnost plánuje podpořit růst tím, že do těchto značek vloží prostředky, a je možné, že stagnující značky v kategorii Balance budou prodány.Růst horní linie byl náročný, ale společnost Kraft ve druhém čtvrtletí zvýšila svou hrubou ziskovou marži o 180 bazických bodů. Do první poloviny roku 2024 vzrostla čistá hotovost z provozní činnosti společnosti o 8,1 % a volný peněžní tok se oproti předchozímu roku zvýšil o 8,7 %.Zatímco investoři čekají, až obrat v hospodaření získá větší dynamiku a rozvíjející se trhy pomohou zvýšit tržby, společnost v první polovině roku 2024 vyplatila akcionářům zpět 1,5 miliardy USD prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií. Její výnos činí solidních 4,5 %. ZávěrInvestoři se kvůli různým problémům vyhýbají společnostem Ford, AT&T a Kraft Heinz, ale všechny mají historicky silné značky a měly by i nadále nabízet vysoce výnosné dividendy. Výplaty se pravděpodobně v dohledné době nesníží a měly by zajistit výnosy i během případného poklesu.