Klíčové body

Vzhledem k tomu, že investoři jsou stále opatrní, pokud jde o oživení trhu, je rozumné zvážit prodej akcií náchylných ke ztrátám před obnovením krachu
Vertex (VERX): USD oproti zisku 5,1 mil. USD v minulém čtvrtletí, se zdá být nadhodnocená s poměrem P/E 274krát a celkovým dluhem 334 milionů
Palantir (PLTR): Cena akcií vzrostla o 90 %, ale v minulém čtvrtletí vykázala pouze 27% nárůst tržeb, přičemž analytici se stali medvědími
Monolithic Power (MPWR): Těžila z poptávky po umělé inteligenci, ale ostatní segmenty poklesly, přičemž rizikem je nižší zisk na akcii a ziskovost

Za výrazným růstem akciového trhu v uplynulém roce stálo několik velkých technologických společností v oblasti umělé inteligence (AI). Akcie AI, které v posledních měsících rychle rostly, tak mohou být obzvláště zranitelné vůči změnám sentimentu. Některé z nich vzrostly o více než 100 %, ale jejich zisky neodpovídají tomuto humbuku.

Typickým způsobem, jak vyhodnotit, zda je společnost nadhodnocená nebo podhodnocená, je její poměr ceny k zisku (P/E). Akcie s vysokým poměrem P/E jsou obecně spekulativní, protože to naznačuje, že je investoři kupují v naději, že v budoucnu přinesou vysoké zisky. Akcie s velmi vysokým oceněním by však nyní mohly mít problémy, pokud obchodníci zaujmou konzervativnější pozice.

Další slabé ekonomické zprávy v krátkodobém horizontu mohou rychle změnit náladu investorů ohledně toho, zda společnosti mohou dosáhnout vysokých růstových očekávání. To platí zejména pro společnosti, kterým se nepodařilo zvýšit zisk na akcii, když se ceny akcií posunuly výrazně výše.

Následující tři společnosti dosáhly zisků, které nedokázaly udržet krok s očekáváním, což z nich činí nejlepší akcie, které je nyní vhodné prodat.

Vertex (VERX)

SpolečnostVertex (NASDAQ:VERX) poskytuje daňový software a daňová řešení online. Místo podrobného popisu služeb však stojí za zmínku, že akcie VRTX za poslední rok vzrostly o 87 %. To bylo pravděpodobně způsobeno tím, že firma do svých produktů integrovala umělou inteligenci, nebo mohlo dojít k záměně se společností Vertex AI společnosti Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL) .

Před několika měsíci společnost vydala značný dluh ve výši 300 milionů dolarů, který téměř zdvojnásobil její čtvrtletní tržby na 161 milionů dolarů. I když se dostala z čisté ztráty, její zisk zůstává vzhledem k rozsahu čistého dluhu omezený. V posledním čtvrtletí dosáhla zisku 5,1 milionu dolarů oproti 334 milionům dolarů celkového dluhu, přičemž roční tržby vzrostly pouze o 15 %.

Kromě toho je současný poměr P/E společnosti Vertex ve výši 274násobku extrémně vysoký ve srovnání s průměrem indexu S&P 500 , který činí přibližně 27násobek. Přestože společnost vykazuje potenciál, její ocenění naznačuje, že možná není nejlepší čas na investici. Ve skutečnosti ji investoři mohou považovat za jednu z akcií, které je třeba nyní prodat, vzhledem k tomu, že jiné akcie nabízejí lepší vyhlídky.

Palantir (PLTR)

Zdroj: rafapress / Shutterstock.com

Softwarová společnost zabývající se kybernetickou bezpečností a zpravodajstvím aktivně začleňuje umělou inteligenci do svých služeb. Společnost Palantir (NYSE:PLTR) si zjevně získala pozornost investorů, kteří hledají expozici vůči umělé inteligenci.

Zatímco její schopnosti vyvolávají značný zájem, nedávné čtvrtletní výsledky společnosti Palantir nedrží krok s vysokými očekáváními. To je patrné zejména při srovnání s cenou akcií PLTR.

Kdyby společnost působila v jiném odvětví, její 27% růst tržeb, jak byl vykázán v posledním čtvrtletí, by mohl být považován za solidní. Akcie PLTR však za stejné období vzrostly o více než 90 %. Přestože její zisk na akcii vzrostl z 5 centů na 9 centů a volný peněžní tok (FCF) se zvýšil o 54 %, společnost nevyplácí dividendy. Navíc její současná tržní hodnota převyšuje hodnotu podniku a poměr P/E činí 172,8 násobek.

Také nálada analytiků se změnila na medvědí. Tři analytici, kteří tento měsíc aktualizovali doporučení pro firmu, všichni doporučili prodávat. Vzhledem k tomu, že jejich průměrná cílová cena je nyní nižší než současná cena, zdá se, že PLTR je jednou z akcií, které je nyní vhodné prodat kvůli její citlivosti na rizikový sentiment.

Monolithic Power Systems (MPWR)

Společnost Monolithic Power (NASDAQ:MPWR) poskytuje napájecí obvody používané pro cloud computing, telekomunikační infrastrukturu a další průmyslové aplikace. Akcie MPWR za poslední rok vzrostly o více než 30 % díky očekávané zvýšené poptávce ze strany umělé inteligence. Tržby v segmentu umělé inteligence výrazně vzrostly, ale stále tvoří jen třetinu celkových tržeb. Zajímavé je, že ve všech ostatních segmentech, jako je automobilový průmysl, úložiště a spotřebitelský sektor, došlo k poklesu tržeb.

Zisk na akcii společnosti Monolithic oproti předchozímu roku mírně poklesl na 2,06 USD, a to i přes nárůst ceny akcií, což vyvolává otázky. Tento nárůst zvýšil poměr P/E společnosti MPWR na násobek 98,1, přičemž její tržní hodnota nyní převyšuje hodnotu podniku. Rovněž hrubá marže poklesla z 56,5 % na 55,7 %, což ukazuje na nižší ziskovost v podnikovém segmentu a neschopnost výrazněji využít poptávku po umělé inteligenci.

Vzhledem k citlivosti společnosti Monolithic na bublinu AI mohou investoři raději považovat MPWR za jednu z akcií, které je nyní vhodné prodat, dokud se finanční výsledky v příštím čtvrtletí nezlepší.

Trhy se ještě nevzpamatovaly z náhlého propadu, který zaznamenaly na začátku měsíce, a ukázaly, jak mohou špatné ekonomické údaje vyděsit investory a ovlivnit akcie. Pokles a poměrně pomalé zotavení naznačují, že investoři zůstávají opatrní a mohou zvažovat, které akcie nyní prodat před možným obnovením trendu.Za výrazným růstem akciového trhu v uplynulém roce stálo několik velkých technologických společností v oblasti umělé inteligence . Akcie AI, které v posledních měsících rychle rostly, tak mohou být obzvláště zranitelné vůči změnám sentimentu. Některé z nich vzrostly o více než 100 %, ale jejich zisky neodpovídají tomuto humbuku.Typickým způsobem, jak vyhodnotit, zda je společnost nadhodnocená nebo podhodnocená, je její poměr ceny k zisku . Akcie s vysokým poměrem P/E jsou obecně spekulativní, protože to naznačuje, že je investoři kupují v naději, že v budoucnu přinesou vysoké zisky. Akcie s velmi vysokým oceněním by však nyní mohly mít problémy, pokud obchodníci zaujmou konzervativnější pozice.Další slabé ekonomické zprávy v krátkodobém horizontu mohou rychle změnit náladu investorů ohledně toho, zda společnosti mohou dosáhnout vysokých růstových očekávání. To platí zejména pro společnosti, kterým se nepodařilo zvýšit zisk na akcii, když se ceny akcií posunuly výrazně výše.Následující tři společnosti dosáhly zisků, které nedokázaly udržet krok s očekáváním, což z nich činí nejlepší akcie, které je nyní vhodné prodat.Vertex SpolečnostVertex poskytuje daňový software a daňová řešení online. Místo podrobného popisu služeb však stojí za zmínku, že akcie VRTX za poslední rok vzrostly o 87 %. To bylo pravděpodobně způsobeno tím, že firma do svých produktů integrovala umělou inteligenci, nebo mohlo dojít k záměně se společností Vertex AI společnosti Alphabet .Před několika měsíci společnost vydala značný dluh ve výši 300 milionů dolarů, který téměř zdvojnásobil její čtvrtletní tržby na 161 milionů dolarů. I když se dostala z čisté ztráty, její zisk zůstává vzhledem k rozsahu čistého dluhu omezený. V posledním čtvrtletí dosáhla zisku 5,1 milionu dolarů oproti 334 milionům dolarů celkového dluhu, přičemž roční tržby vzrostly pouze o 15 %.Kromě toho je současný poměr P/E společnosti Vertex ve výši 274násobku extrémně vysoký ve srovnání s průměrem indexu S&P 500 , který činí přibližně 27násobek. Přestože společnost vykazuje potenciál, její ocenění naznačuje, že možná není nejlepší čas na investici. Ve skutečnosti ji investoři mohou považovat za jednu z akcií, které je třeba nyní prodat, vzhledem k tomu, že jiné akcie nabízejí lepší vyhlídky. Palantir Zdroj: rafapress / Shutterstock.comSoftwarová společnost zabývající se kybernetickou bezpečností a zpravodajstvím aktivně začleňuje umělou inteligenci do svých služeb. Společnost Palantir si zjevně získala pozornost investorů, kteří hledají expozici vůči umělé inteligenci.Zatímco její schopnosti vyvolávají značný zájem, nedávné čtvrtletní výsledky společnosti Palantir nedrží krok s vysokými očekáváními. To je patrné zejména při srovnání s cenou akcií PLTR.Kdyby společnost působila v jiném odvětví, její 27% růst tržeb, jak byl vykázán v posledním čtvrtletí, by mohl být považován za solidní. Akcie PLTR však za stejné období vzrostly o více než 90 %. Přestože její zisk na akcii vzrostl z 5 centů na 9 centů a volný peněžní tok se zvýšil o 54 %, společnost nevyplácí dividendy. Navíc její současná tržní hodnota převyšuje hodnotu podniku a poměr P/E činí 172,8 násobek.Také nálada analytiků se změnila na medvědí. Tři analytici, kteří tento měsíc aktualizovali doporučení pro firmu, všichni doporučili prodávat. Vzhledem k tomu, že jejich průměrná cílová cena je nyní nižší než současná cena, zdá se, že PLTR je jednou z akcií, které je nyní vhodné prodat kvůli její citlivosti na rizikový sentiment. Monolithic Power Systems Společnost Monolithic Power poskytuje napájecí obvody používané pro cloud computing, telekomunikační infrastrukturu a další průmyslové aplikace. Akcie MPWR za poslední rok vzrostly o více než 30 % díky očekávané zvýšené poptávce ze strany umělé inteligence. Tržby v segmentu umělé inteligence výrazně vzrostly, ale stále tvoří jen třetinu celkových tržeb. Zajímavé je, že ve všech ostatních segmentech, jako je automobilový průmysl, úložiště a spotřebitelský sektor, došlo k poklesu tržeb.Zisk na akcii společnosti Monolithic oproti předchozímu roku mírně poklesl na 2,06 USD, a to i přes nárůst ceny akcií, což vyvolává otázky. Tento nárůst zvýšil poměr P/E společnosti MPWR na násobek 98,1, přičemž její tržní hodnota nyní převyšuje hodnotu podniku. Rovněž hrubá marže poklesla z 56,5 % na 55,7 %, což ukazuje na nižší ziskovost v podnikovém segmentu a neschopnost výrazněji využít poptávku po umělé inteligenci.Vzhledem k citlivosti společnosti Monolithic na bublinu AI mohou investoři raději považovat MPWR za jednu z akcií, které je nyní vhodné prodat, dokud se finanční výsledky v příštím čtvrtletí nezlepší.