Akcie Nvidie klesají, přesto si zachovávají obrovskou odolnost
Známý výrobce grafických procesorů (GPU), společnost Nvidia Corporation (NVDA), nedávno zaznamenal výrazný pokles ceny svých akcií, což investory nabádá, aby se připravili na to, co se může zdát jako nejistá jízda.
Akcie Nvidia klesly o 14 % z červnového maxima, ale zůstávají odolné díky silným fundamentům
Pokles cen akcií je způsoben ziskovým prodejem investorů a rostoucí konkurencí od AMD
Analytici očekávají pokračující dvouciferný růst zisků Nvidia v příštích letech, navzdory aktuálnímu poklesu
Nvidia zůstává slibným investičním kandidátem díky silné poptávce po čipech a pevné pozici na trhu
Během posledních několika měsíců akcie společnosti Nvidia klesly přibližně o 14 % oproti svému rekordnímu závěru a z červnového maxima 135 USD se dostaly na úroveň kolem 116 USD. V létě se pak akcie dotkly nejnižší úrovně od tohoto nedávného poklesu a klesly o dalších 38 % na 98 USD, ačkoli si stále udržují téměř desetinásobný nárůst za posledních pět let.
Mezi analytiky trhu však panuje shoda, že investoři by neměli propadat panice a narychlo opouštět loď. Výzkumy naznačují, že takový pokles je u akcií, jako je Nvidia, které dříve vykazovaly exponenciální růst cen svých akcií, poměrně standardní, dokonce očekávaný.
Nedávný pokles akcií společnosti Nvidia způsobila kombinace vzájemně propojených faktorů. Když akcie společnosti Nvidia dosáhly vrcholu na 135 USD, investoři se snažili zhodnotit své zisky prodejem, což přispělo k začátku poklesu. Navíc vznikající konkurence konkurenčních výrobců čipů, jako je Advanced Micro Devices (AMD), ohrožuje menší segment tržeb společnosti Nvidia, takže AMD se v tuto chvíli zdá být pro investory potenciálně atraktivnější.
Ačkoli je v současné době po čipech s umělou inteligencí (AI) vysoká poptávka a zažívají zrychlený růst, všeobecně se uznává, že trajektorie růstu všech výrobců čipů se v nadcházejících letech nevyhnutelně zpomalí.
Přesto cesta společnosti Nvidia zdaleka nekončí. Pro společnosti, jako je ona, tedy ty vzácné akcie s výjimečnou růstovou křivkou, jsou velké poklesy běžné. U akcií, které zaznamenaly desetinásobný růst v pětiletém časovém horizontu, společnost Trivariate Research na základě analýzy 84 takových akcií zjistila, že průměrný maximální pokles činí 48 %.
Pro širší kontext uveďme příklad nejhoršího výprodeje, který společnost Trivariate identifikovala u výše zmíněných 84 akcií – GameStop (GME) s masivním propadem o 89 % za tři roky. Situace GameStop je však výraznou odchylkou. Její astronomický vzestup nebyl důsledkem základních fundamentů společnosti. Namísto toho byl způsoben šílenstvím kolem meme akcií na Redditu, bez hmatatelné souvislosti se ziskovými maržemi firmy, které zažívají pokles.
Zdroj: Shutterstock
Na rozdíl od společnosti GameStop je případ společnosti Nvidia zásadně odlišný a stojí na zásadních finančních údajích a předpovědích do budoucna. Podle údajů společnosti FactSet analytici předpovídají, že si Nvidia v příštích letech udrží dvouciferný roční růst zisku v procentech. Spolu s tím se akcie společnosti Nvidia v současnosti obchodují za nižší násobek odhadů krátkodobých zisků, což znamená, že pokračující růst zisků by mohl potenciálně akcie dále pozvednout oproti jejich současnému stavu.
Situace společnosti Nvidia v mnoha ohledech kopíruje situaci společnosti Tesla Inc. Akcie společnosti Tesla během pěti let, které vyvrcholily v květnu 2017, vzrostly více než desetkrát, a to díky explozivní poptávce po elektromobilech, která je podobná současné poptávce po čipech. Během tohoto pětiletého období zaznamenaly akcie společnosti Tesla nejhorší pokles o 50 % v průběhu 18 měsíců končících v únoru 2016. Nicméně od té doby akcie společnosti Tesla vzrostly ještě 20krát. K této býčí trajektorii došlo navzdory přílivu čerstvé konkurence, což je důkazem toho, že celkový růst odvětví nejenže neovlivnil, ale společnosti Tesla i výrazně prospěl.
Zdá se, že společnost Nvidia by se mohla vydat podobnou cestou, což dokazuje, že momentální pokles nemusí nutně znamenat trvalé potíže. Klíčem pro investory se zdá být trpělivost a dlouhodobý investiční pohled. Místo společnosti Nvidia v jejím oboru a silná poptávka po jejích produktech z ní nadále činí slibného uchazeče v technologickém investičním prostředí. Je zcela normální, že společnosti jako Nvidia pravidelně zažívají velké poklesy, ale jejich odolný růst naznačuje silnou budoucnost. Navzdory momentálnímu poklesu zůstává Nvidia v zásadě silnou společností, která je vybavena na to, aby zvládla nestabilní prostředí technologického trhu.
Během posledních několika měsíců akcie společnosti Nvidia klesly přibližně o 14 % oproti svému rekordnímu závěru a z červnového maxima 135 USD se dostaly na úroveň kolem 116 USD. V létě se pak akcie dotkly nejnižší úrovně od tohoto nedávného poklesu a klesly o dalších 38 % na 98 USD, ačkoli si stále udržují téměř desetinásobný nárůst za posledních pět let.Mezi analytiky trhu však panuje shoda, že investoři by neměli propadat panice a narychlo opouštět loď. Výzkumy naznačují, že takový pokles je u akcií, jako je Nvidia, které dříve vykazovaly exponenciální růst cen svých akcií, poměrně standardní, dokonce očekávaný.Nedávný pokles akcií společnosti Nvidia způsobila kombinace vzájemně propojených faktorů. Když akcie společnosti Nvidia dosáhly vrcholu na 135 USD, investoři se snažili zhodnotit své zisky prodejem, což přispělo k začátku poklesu. Navíc vznikající konkurence konkurenčních výrobců čipů, jako je Advanced Micro Devices , ohrožuje menší segment tržeb společnosti Nvidia, takže AMD se v tuto chvíli zdá být pro investory potenciálně atraktivnější. Advanced Micro Devices Ačkoli je v současné době po čipech s umělou inteligencí vysoká poptávka a zažívají zrychlený růst, všeobecně se uznává, že trajektorie růstu všech výrobců čipů se v nadcházejících letech nevyhnutelně zpomalí.Nvidia Corporation Přesto cesta společnosti Nvidia zdaleka nekončí. Pro společnosti, jako je ona, tedy ty vzácné akcie s výjimečnou růstovou křivkou, jsou velké poklesy běžné. U akcií, které zaznamenaly desetinásobný růst v pětiletém časovém horizontu, společnost Trivariate Research na základě analýzy 84 takových akcií zjistila, že průměrný maximální pokles činí 48 %.Pro širší kontext uveďme příklad nejhoršího výprodeje, který společnost Trivariate identifikovala u výše zmíněných 84 akcií – GameStop s masivním propadem o 89 % za tři roky. Situace GameStop je však výraznou odchylkou. Její astronomický vzestup nebyl důsledkem základních fundamentů společnosti. Namísto toho byl způsoben šílenstvím kolem meme akcií na Redditu, bez hmatatelné souvislosti se ziskovými maržemi firmy, které zažívají pokles.Na rozdíl od společnosti GameStop je případ společnosti Nvidia zásadně odlišný a stojí na zásadních finančních údajích a předpovědích do budoucna. Podle údajů společnosti FactSet analytici předpovídají, že si Nvidia v příštích letech udrží dvouciferný roční růst zisku v procentech. Spolu s tím se akcie společnosti Nvidia v současnosti obchodují za nižší násobek odhadů krátkodobých zisků, což znamená, že pokračující růst zisků by mohl potenciálně akcie dále pozvednout oproti jejich současnému stavu.Situace společnosti Nvidia v mnoha ohledech kopíruje situaci společnosti Tesla Inc. Akcie společnosti Tesla během pěti let, které vyvrcholily v květnu 2017, vzrostly více než desetkrát, a to díky explozivní poptávce po elektromobilech, která je podobná současné poptávce po čipech. Během tohoto pětiletého období zaznamenaly akcie společnosti Tesla nejhorší pokles o 50 % v průběhu 18 měsíců končících v únoru 2016. Nicméně od té doby akcie společnosti Tesla vzrostly ještě 20krát. K této býčí trajektorii došlo navzdory přílivu čerstvé konkurence, což je důkazem toho, že celkový růst odvětví nejenže neovlivnil, ale společnosti Tesla i výrazně prospěl.Tesla Inc. Zdá se, že společnost Nvidia by se mohla vydat podobnou cestou, což dokazuje, že momentální pokles nemusí nutně znamenat trvalé potíže. Klíčem pro investory se zdá být trpělivost a dlouhodobý investiční pohled. Místo společnosti Nvidia v jejím oboru a silná poptávka po jejích produktech z ní nadále činí slibného uchazeče v technologickém investičním prostředí. Je zcela normální, že společnosti jako Nvidia pravidelně zažívají velké poklesy, ale jejich odolný růst naznačuje silnou budoucnost. Navzdory momentálnímu poklesu zůstává Nvidia v zásadě silnou společností, která je vybavena na to, aby zvládla nestabilní prostředí technologického trhu.
Americký technologický sektor zažil v posledních dnech výrazný pohyb, když byla společnost Datadog Inc oficiálně oznámena jako nový člen prestižního...
