Klíčové body

Akcionáři Tesly pozorně sledují blížící se rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách, které může ovlivnit hodnotu akcií
Akcie Tesly se v den rozhodnutí o sazbách Fedu často pohybují o přibližně 2,5 %, čímž vykazují vyšší volatilitu než S&P 500
Snížení sazeb by mohlo Tesle pomoci zvýšit poptávku, protože nižší úrokové sazby zlevňují úvěry na nákup automobilů
Tesla v první polovině roku 2024 dodala o 7 % méně automobilů než loni, což ovlivňuje náladu investorů

Rozhodnutí bude oznámeno ve 14:00 východního času a investorům poskytne přehled o krátkodobých úrokových sazbách. Vzhledem k tomu, že akcie společnosti Tesla jsou známé svými volatilními výkyvy založenými na rozhodnutích o sazbách Fedu, investoři se připravují na možné výkyvy.

Od roku 2019 záznamy ukazují, že akcie společnosti Tesla kolísaly přibližně o 2,5 % směrem nahoru nebo dolů v den aktuálního rozhodnutí o sazbách Fedu, jak vyplývá z údajů společnosti Dow Jones Market Data. Pro srovnání, index S&P 500 zaznamenal průměrný pohyb přibližně 1,1 %, zatímco akcie společnosti Apple se pohybovaly mírně výše, v průměru o 1,8 %.

Akcie společnosti Tesla však v den rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách zaznamenaly růst přibližně v 60 % případů, což přesně kopíruje vývoj indexu S&P 500 a akcií společnosti Apple. Trajektorie akcií Tesla se však ne vždy shoduje s ostatními indexy. Přibližně ve 25 % případů se akcie společnosti Tesla během rozhodnutí o sazbách Fedu odchýlily od pohybu indexu S&P 500, což je podobné chování jako u akcií společnosti Apple.

Tesla Inc. (TSLA)

Údajný výsledek by však znamenal, že by se akcie společnosti Tesla pohybovaly stejným směrem jako index S&P 500, ale zaznamenaly by větší velikost pohybu. Závěr, že akcie společnosti Tesla vykazují vyšší volatilitu ve srovnání s indexem S&P 500 nebo technologickými společnostmi, není překvapivý ani neobvyklý.

Výrazné snížení sazeb by mohlo mít za následek pozitivní reakci investorů společnosti Tesla. Pro ilustraci, akcie společnosti Tesla vzrostly 31. července o 4,2 % a 12. června o 3,9 % během posledních dvou zasedání, kdy Fed signalizoval připravenost snížit sazby.

Chcete využít této příležitosti?

Výrobci automobilů, včetně společnosti Tesla, příznivě hodnotí nižší úrokové sazby, protože díky nim jsou úvěry na nákup automobilů dostupnější, což zmírňuje cenový tlak a zvyšuje poptávku po jejich produktech.

Před středečním obchodováním byly kurzy rovnoměrně rozděleny na 50 % mezi vyhlídku na snížení sazeb o 0,25 procentního bodu a snížení o 0,5 procentního bodu. Snížení o 0,5 bodu by mohlo být potenciálně chápáno jako pozitivní překvapení, zatímco snížení o 0,25 bodu by nemuselo být tak dobře přijato. Přesto snížení o 0,25 bodu zůstává v rámci stávajícího rozpětí očekávání.

Ekonomické prognózy Federálního rezervního systému spolu s potenciálním snížením sazeb ovlivní také pohyb akcií společnosti Tesla. Zejména “dot-plot”, který nastiňuje předpovědi členů Fedu ohledně budoucích úrokových sazeb, bude značně zajímavý.

V červnové zprávě se očekávalo, že sazba Fed Funds bude do konce roku 2025 činit zhruba 4,1 %, zatímco v březnové zprávě se očekávalo 3,9 % a v prosincové zprávě 3,6 %.

Přesto se sazba očekávaná do konce roku 2026 ve všech třech zprávách pohybovala kolem 3 %. Kdy Fed očekává snížení sazeb, se posunulo, ale to, o kolik se bude snižovat, se příliš nezměnilo.
Jakákoli změna očekávané sazby Fed Funds v roce 2025, a zejména v roce 2026, investorům napoví, jak se bankovní rada právě teď staví k ekonomice.

Investoři oceňují výhody nižších úrokových sazeb, které mohou stimulovat růst akcií, ale současně touží po silné ekonomice, která by podpořila dlouhodobý růst firem, jako je Tesla. Navzdory tomu akcie Tesly od středeční obchodní seance vykazují meziroční pokles přibližně o 7 %, což odráží obavy investorů ohledně klesajících prodejů elektromobilů. Tesla, která byla dlouhodobě lídrem v oblasti elektromobility, dodala v první polovině roku 2024 přibližně 831 000 vozů, což je zhruba o 7 % méně než ve stejném období předchozího roku. Tento pokles vyvolává otázky o budoucím růstu společnosti, zejména v době, kdy konkurence v segmentu elektromobilů sílí a ekonomická nejistota narůstá.

S rostoucím očekáváním před rozhodnutím Fedu o úrokových sazbách nevykazovaly akcie Tesla v počátku obchodování žádné výrazné pohyby a ustálily se na úrovni 227,87 USD. Futures na indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average mezitím zůstaly v podstatě beze změny.

Vzhledem k blížícímu se rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách jsou akcionáři společnosti Tesla ve střehu a pozorně sledují každý krok předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Rozhodnutí bude oznámeno ve 14:00 východního času a investorům poskytne přehled o krátkodobých úrokových sazbách. Vzhledem k tomu, že akcie společnosti Tesla jsou známé svými volatilními výkyvy založenými na rozhodnutích o sazbách Fedu, investoři se připravují na možné výkyvy. Od roku 2019 záznamy ukazují, že akcie společnosti Tesla kolísaly přibližně o 2,5 % směrem nahoru nebo dolů v den aktuálního rozhodnutí o sazbách Fedu, jak vyplývá z údajů společnosti Dow Jones Market Data. Pro srovnání, index S&P 500 zaznamenal průměrný pohyb přibližně 1,1 %, zatímco akcie společnosti Apple se pohybovaly mírně výše, v průměru o 1,8 %. Akcie společnosti Tesla však v den rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách zaznamenaly růst přibližně v 60 % případů, což přesně kopíruje vývoj indexu S&P 500 a akcií společnosti Apple. Trajektorie akcií Tesla se však ne vždy shoduje s ostatními indexy. Přibližně ve 25 % případů se akcie společnosti Tesla během rozhodnutí o sazbách Fedu odchýlily od pohybu indexu S&P 500, což je podobné chování jako u akcií společnosti Apple. Tesla Inc. (TSLA) Údajný výsledek by však znamenal, že by se akcie společnosti Tesla pohybovaly stejným směrem jako index S&P 500, ale zaznamenaly by větší velikost pohybu. Závěr, že akcie společnosti Tesla vykazují vyšší volatilitu ve srovnání s indexem S&P 500 nebo technologickými společnostmi, není překvapivý ani neobvyklý. Výrazné snížení sazeb by mohlo mít za následek pozitivní reakci investorů společnosti Tesla. Pro ilustraci, akcie společnosti Tesla vzrostly 31. července o 4,2 % a 12. června o 3,9 % během posledních dvou zasedání, kdy Fed signalizoval připravenost snížit sazby. Výrobci automobilů, včetně společnosti Tesla, příznivě hodnotí nižší úrokové sazby, protože díky nim jsou úvěry na nákup automobilů dostupnější, což zmírňuje cenový tlak a zvyšuje poptávku po jejich produktech. Před středečním obchodováním byly kurzy rovnoměrně rozděleny na 50 % mezi vyhlídku na snížení sazeb o 0,25 procentního bodu a snížení o 0,5 procentního bodu. Snížení o 0,5 bodu by mohlo být potenciálně chápáno jako pozitivní překvapení, zatímco snížení o 0,25 bodu by nemuselo být tak dobře přijato. Přesto snížení o 0,25 bodu zůstává v rámci stávajícího rozpětí očekávání. Ekonomické prognózy Federálního rezervního systému spolu s potenciálním snížením sazeb ovlivní také pohyb akcií společnosti Tesla. Zejména “dot-plot”, který nastiňuje předpovědi členů Fedu ohledně budoucích úrokových sazeb, bude značně zajímavý. V červnové zprávě se očekávalo, že sazba Fed Funds bude do konce roku 2025 činit zhruba 4,1 %, zatímco v březnové zprávě se očekávalo 3,9 % a v prosincové zprávě 3,6 %. Přesto se sazba očekávaná do konce roku 2026 ve všech třech zprávách pohybovala kolem 3 %. Kdy Fed očekává snížení sazeb, se posunulo, ale to, o kolik se bude snižovat, se příliš nezměnilo.Jakákoli změna očekávané sazby Fed Funds v roce 2025, a zejména v roce 2026, investorům napoví, jak se bankovní rada právě teď staví k ekonomice. Zdroj: Bloomberg Investoři oceňují výhody nižších úrokových sazeb, které mohou stimulovat růst akcií, ale současně touží po silné ekonomice, která by podpořila dlouhodobý růst firem, jako je Tesla. Navzdory tomu akcie Tesly od středeční obchodní seance vykazují meziroční pokles přibližně o 7 %, což odráží obavy investorů ohledně klesajících prodejů elektromobilů. Tesla, která byla dlouhodobě lídrem v oblasti elektromobility, dodala v první polovině roku 2024 přibližně 831 000 vozů, což je zhruba o 7 % méně než ve stejném období předchozího roku. Tento pokles vyvolává otázky o budoucím růstu společnosti, zejména v době, kdy konkurence v segmentu elektromobilů sílí a ekonomická nejistota narůstá. S rostoucím očekáváním před rozhodnutím Fedu o úrokových sazbách nevykazovaly akcie Tesla v počátku obchodování žádné výrazné pohyby a ustálily se na úrovni 227,87 USD. Futures na indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average mezitím zůstaly v podstatě beze změny.