Klíčové body

Asijské trhy zahájily týden růstem, inspirované rekordy na Wall Street, s výjimkou poklesu hongkongského Hang Seng indexu
Čínské akcie posílily díky snížení úrokových sazeb, což by mělo zmírnit tlak na developery
Ceny ropy stouply kvůli geopolitické nejistotě v Íránu a obavám ohledně čínské poptávky
Americké akcie pokračují v růstu, podporovány optimistickými ekonomickými údaji a možným snížením úrokových sazeb Fedem

Souběžně s tím rostly také ceny amerických futures a ropy.

Index Hang Seng v Hongkongu se odchýlil od trendu, klesl o 0,6 % a ustálil se na hodnotě 20 869,39 bodu. Naproti tomu index Shanghai Composite v pevninské Číně se vyvíjel příznivě, posílil o 0,8 % a uzavřel na úrovni 3 288,32 bodu. Index akcií A, který působí na menším trhu v Šen-čenu, si vedl pozoruhodně dobře a vzrostl o 2,2 %.

Tyto pokroky na trzích v pevninské Číně přicházejí v návaznosti na snížení jednoleté a pětileté úrokové sazby Loan Prime Rates – klíčových referenčních sazeb pro poskytování úvěrů. Tento strategický krok ke snížení sazeb může zmírnit zátěž, která je v současné době kladena na dlužníky, zejména na developery, kteří pociťují napětí po tvrdém zásahu proti nadměrnému zadlužování, který byl zaveden před několika lety.

Zichun Huang, zástupce společnosti Capital Economics, zdůraznil, že vzhledem k tomu, že hlavním problémem je slabá poptávka, budou muset “těžkou práci” odvést vládní výdaje. Ačkoli se čínské ministerstvo financí zavázalo, že tyto výdaje v budoucnu zvýší, Huang zůstává skeptický k tomu, že fiskální uvolnění bude dostatečně výrazné, aby se podařilo nastolit více než “mírné a krátkodobé oživení aktivity”.

V Japonsku zaznamenal index Nikkei 225 mírný přírůstek 0,3 % a dosáhl hodnoty 39 078,33 bodu. Kospi v jihokorejském Soulu zaznamenal výraznější nárůst o 0,8 % a dosáhl hodnoty 2 614,75, zatímco australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,7 % a ustálil se na hodnotě 8 340,40.

Vzestupnou křivku vykázaly také ceny ropy, které se odrazily zpět po poklesu z minulého týdne způsobeném nejistotou spojenou s potenciálním izraelským útokem na íránská ropná zařízení. Tato nejistá situace vznikla jako součást izraelské odvetné strategie v reakci na íránský raketový útok ze začátku tohoto měsíce. Vzhledem k významnému podílu Íránu na celosvětové produkci ropy by jakékoli narušení jeho provozu mohlo potenciálně destabilizovat jeho vývoz do Číny a dalších míst. Tento faktor spolu s obavami ohledně síly čínské poptávky měl dopad na ceny ropy.

V pondělí brzy ráno vzrostla cena americké referenční ropy o 38 centů a v elektronickém obchodování na newyorské komoditní burze dosáhla 69,07 USD za barel. Ropa Brent, světový standard, vzrostla o 31 centů a dosáhla 73,37 USD za barel.

Chcete využít této příležitosti?

Na měnovém trhu se americký dolar vůči japonskému jenu propadl ze 149,57 koncem pátku na 149,23 počátkem pondělí. Jen byl pod určitým tlakem kvůli spekulacím, že Bank of Japan možná zpomalí zvyšování úrokových sazeb. Kromě toho mírný pokles utrpělo i euro, které se posunulo z 1,0867 USD na 1,0865 USD.

Minulý pátek Wall Street prodloužila sérii svých rekordů. Index S&P 500 se vyšplhal o 0,4 % nad své předchozí historické maximum a uzavřel na hodnotě 5 864,67 bodu. Průmyslový index Dow Jones se vyšplhal o nepatrných 0,1 % výše a dosáhl dalšího rekordu na úrovni 43 275,91 bodu. Nasdaq Composite se posunul vzhůru o 0,6 % a zastavil se na hodnotě 18 489,55. Vzhledem k relativnímu klidu, který prostupuje obchodním prostředím na Wall Street, index S&P 500 uzavřel šestý vítězný týden v řadě – což představuje nejdelší sérii zaznamenanou v roce 2024.

Silné ekonomické údaje posilující optimismus ohledně americké ekonomiky vedly Federální rezervní systém k tomu, že inicioval snížení úrokových sazeb s cílem stimulovat ekonomiku. Vzhledem k tomuto scénáři se tržní konsensus přiklání k pokračujícímu růstu akcií.

Jedním z hlavních hráčů, kteří přispívají k růstu trhů, je streamovací gigant Netflix. Akcie této společnosti vyskočily o působivých 11,1 % poté, co vykázala vyšší čtvrtletní zisk, než analytici očekávali, což poskytlo určitou protiváhu poklesu růstu počtu předplatitelů.

Naopak méně šťastným soupeřem na trhu byla společnost CVS Health, která zaznamenala propad o 5,2 % kvůli prognóze nižšího než očekávaného zisku za poslední čtvrtletí.

Obchodníci na trhu dospívají ke konsenzu, že Federální rezervní systém pravděpodobně doladí svou primární úrokovou sazbu, což znamená snížení o čtvrt procentního bodu na nadcházejícím listopadovém zasedání. Dřívější předpovědi počítaly s větším, půlbodovým snížením. Dodání robustních ekonomických zpráv však tato očekávání eliminovalo. Sazba federálních fondů se v současné době pohybuje v rozmezí 4,75 až 5 %.

Asijské akcie zahájily obchodní týden silným růstem na většině trhů s výjimkou hongkongského, který byl inspirován výraznými skoky amerických akcií v minulém týdnu, kdy dosáhly rekordních hodnot. Souběžně s tím rostly také ceny amerických futures a ropy. Index Hang Seng v Hongkongu se odchýlil od trendu, klesl o 0,6 % a ustálil se na hodnotě 20 869,39 bodu. Naproti tomu index Shanghai Composite v pevninské Číně se vyvíjel příznivě, posílil o 0,8 % a uzavřel na úrovni 3 288,32 bodu. Index akcií A, který působí na menším trhu v Šen-čenu, si vedl pozoruhodně dobře a vzrostl o 2,2 %. Zdroj: Getty Images Tyto pokroky na trzích v pevninské Číně přicházejí v návaznosti na snížení jednoleté a pětileté úrokové sazby Loan Prime Rates – klíčových referenčních sazeb pro poskytování úvěrů. Tento strategický krok ke snížení sazeb může zmírnit zátěž, která je v současné době kladena na dlužníky, zejména na developery, kteří pociťují napětí po tvrdém zásahu proti nadměrnému zadlužování, který byl zaveden před několika lety. Zichun Huang, zástupce společnosti Capital Economics, zdůraznil, že vzhledem k tomu, že hlavním problémem je slabá poptávka, budou muset “těžkou práci” odvést vládní výdaje. Ačkoli se čínské ministerstvo financí zavázalo, že tyto výdaje v budoucnu zvýší, Huang zůstává skeptický k tomu, že fiskální uvolnění bude dostatečně výrazné, aby se podařilo nastolit více než “mírné a krátkodobé oživení aktivity”. V Japonsku zaznamenal index Nikkei 225 mírný přírůstek 0,3 % a dosáhl hodnoty 39 078,33 bodu. Kospi v jihokorejském Soulu zaznamenal výraznější nárůst o 0,8 % a dosáhl hodnoty 2 614,75, zatímco australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,7 % a ustálil se na hodnotě 8 340,40. Vzestupnou křivku vykázaly také ceny ropy, které se odrazily zpět po poklesu z minulého týdne způsobeném nejistotou spojenou s potenciálním izraelským útokem na íránská ropná zařízení. Tato nejistá situace vznikla jako součást izraelské odvetné strategie v reakci na íránský raketový útok ze začátku tohoto měsíce. Vzhledem k významnému podílu Íránu na celosvětové produkci ropy by jakékoli narušení jeho provozu mohlo potenciálně destabilizovat jeho vývoz do Číny a dalších míst. Tento faktor spolu s obavami ohledně síly čínské poptávky měl dopad na ceny ropy. V pondělí brzy ráno vzrostla cena americké referenční ropy o 38 centů a v elektronickém obchodování na newyorské komoditní burze dosáhla 69,07 USD za barel. Ropa Brent, světový standard, vzrostla o 31 centů a dosáhla 73,37 USD za barel. Na měnovém trhu se americký dolar vůči japonskému jenu propadl ze 149,57 koncem pátku na 149,23 počátkem pondělí. Jen byl pod určitým tlakem kvůli spekulacím, že Bank of Japan možná zpomalí zvyšování úrokových sazeb. Kromě toho mírný pokles utrpělo i euro, které se posunulo z 1,0867 USD na 1,0865 USD. Zdroj: Getty Images Minulý pátek Wall Street prodloužila sérii svých rekordů. Index S&P 500 se vyšplhal o 0,4 % nad své předchozí historické maximum a uzavřel na hodnotě 5 864,67 bodu. Průmyslový index Dow Jones se vyšplhal o nepatrných 0,1 % výše a dosáhl dalšího rekordu na úrovni 43 275,91 bodu. Nasdaq Composite se posunul vzhůru o 0,6 % a zastavil se na hodnotě 18 489,55. Vzhledem k relativnímu klidu, který prostupuje obchodním prostředím na Wall Street, index S&P 500 uzavřel šestý vítězný týden v řadě – což představuje nejdelší sérii zaznamenanou v roce 2024. Silné ekonomické údaje posilující optimismus ohledně americké ekonomiky vedly Federální rezervní systém k tomu, že inicioval snížení úrokových sazeb s cílem stimulovat ekonomiku. Vzhledem k tomuto scénáři se tržní konsensus přiklání k pokračujícímu růstu akcií. Jedním z hlavních hráčů, kteří přispívají k růstu trhů, je streamovací gigant Netflix. Akcie této společnosti vyskočily o působivých 11,1 % poté, co vykázala vyšší čtvrtletní zisk, než analytici očekávali, což poskytlo určitou protiváhu poklesu růstu počtu předplatitelů. Naopak méně šťastným soupeřem na trhu byla společnost CVS Health, která zaznamenala propad o 5,2 % kvůli prognóze nižšího než očekávaného zisku za poslední čtvrtletí. Obchodníci na trhu dospívají ke konsenzu, že Federální rezervní systém pravděpodobně doladí svou primární úrokovou sazbu, což znamená snížení o čtvrt procentního bodu na nadcházejícím listopadovém zasedání. Dřívější předpovědi počítaly s větším, půlbodovým snížením. Dodání robustních ekonomických zpráv však tato očekávání eliminovalo. Sazba federálních fondů se v současné době pohybuje v rozmezí 4,75 až 5 %.