čtvrtletí, které překonaly předpokládané odhady zisku a tržeb díky lepším výsledkům obchodování. Tyto solidní výsledky měly na trhu dobrý ohlas, neboť akcie banky v úterý na začátku obchodování vykázaly růstový trend o zhruba 2 %.

Ve sledovaném období končícím 30. září 2024 vykázala Bank of America zisk na akcii (EPS) ve výši 81 centů, čímž překonala odhad LSEG ve výši 77 centů. Další překonání projekcí přinesl nárůst tržeb o necelé 1 % na 25,49 miliardy dolarů oproti očekávaným 25,3 miliardy dolarů. K tomuto růstu přispělo zejména zvýšení příjmů z obchodování, správy aktiv a posílení poplatků za investiční bankovnictví.

Navzdory tomuto triumfu zaznamenala banka oproti předchozímu roku 12% pokles čistého zisku na 6,9 miliardy USD, resp. 81 centů na akcii. Tento pokles je přičítán vyšším rezervám na úvěrové ztráty spolu s rostoucími náklady. Hlavní podíl na tomto trendu mají hlavní činnosti banky zahrnující spotřebitelské vklady a podnikové úvěry. Rostoucí sazby snížily zisky firmy z úrokových výnosů.

Bank of America Corporation (BAC)

Pod vedením generálního ředitele Briana Moynihana od roku 2010 banka využívá výhod diverzifikované finanční instituce, což je strategická pozice přinášející značnou výhodu uprostřed prudce rostoucí aktivity na Wall Street. To je patrné zejména v obchodních a poradenských operacích banky, která následuje podobný trend, jehož jsme svědky u konkurenčních bank JPMorgan Chase a Goldman Sachs.

Mezi působivé údaje ze zprávy Bank of America za 3. čtvrtletí patří příjmy z obchodování s pevnými výnosy, které vzrostly o 8 % a dosáhly 2,9 miliardy USD. Tyto výnosy překonaly odhad StreetAccountu ve výši 2,74 miliardy dolarů díky silným měnám a úrokové aktivitě. Navíc obchodování s akciemi vykázalo dramatické zlepšení, vyskočilo o 18 % na 2 miliardy USD a překonalo předpověď StreetAccountu o téměř 200 milionů USD. To bylo do značné míry zásluhou nárůstu hotovostních a derivátových objemů.

Výrazný nárůst zaznamenaly poplatky banky za investiční bankovnictví, které za čtvrtletí vzrostly o 18 % na 1,40 miliardy USD. Tento zvýšený výkon překonal očekávaný výsledek StreetAccount ve výši 1,27 miliardy USD.

Oproti pozitivním krokům zaznamenal čistý úrokový výnos (NII) Bank of America 2,9% propad a oproti předchozímu roku klesl na 14,1 miliardy dolarů. Na druhou stranu, tento výsledek stále překonává prognózu StreetAccountu ve výši 14,06 miliardy dolarů. Banka ve druhém čtvrtletí oznámila, že očekává oživení NII v průběhu druhé poloviny roku. Údaje za třetí čtvrtletí naznačují, že se tato prognóza začíná naplňovat.

Mike Mayo, analytik Wells Fargo, poznamenal, že Bank of America “se zdá, že se obrací k inflexi NII”, což znamená potenciální změnu jejího ziskového kurzu, ačkoli rozsah této změny bude záviset na vývoji úrokových sazeb. NII, jakožto hlavní zdroj bankovních zisků, označuje rozdíl mezi úroky, které banka získá z úvěrů a investic, a tím, co splácí vkladatelům.

Pokud jde o úvěrové ztráty, rezervy banky byly nižší než předpokládaných 1,57 mld. dolarů a za 3. čtvrtletí se odhadují na 1,5 mld. dolarů.

Trh zaznamenal povzbudivá čísla i jinde, minulý pátek překonaly odhady výsledky společností JPMorgan Chase a Wells Fargo, k čemuž přispěly především jejich operace investičního bankovnictví. V úterý zveřejnily své finanční výkazy také Goldman Sachs a Citigroup, které vykazují srovnatelné trendy. Morgan Stanley, další klíčový hráč ve finančním sektoru, se chystá zveřejnit své výsledky ve středu.

Souhrnně lze říci, že výsledky Bank of America za třetí čtvrtletí ukázaly silné stránky diverzifikovaných finančních institucí a zároveň zdůraznily některé oblasti, které vzbuzují obavy. Zatímco úrokové sazby nadále tlačí na čistý úrokový výnos, solidní výsledky v oblasti obchodování a poplatků za investiční bankovnictví nabízejí povzbudivé signály pro další vývoj banky. Vzhledem k nedávným výsledkům jejích kolegů bude zajímavé sledovat další vývoj bankovních čísel za 3. čtvrtletí, jakmile budou oznámeny další výsledky.