Klíčové body

Nvidia dominuje trhu s AI čipy pro datová centra a dosahuje výrazně vyšších zisků než konkurence, jako je AMD
Nvidia plánuje rozšířit možnosti AI mimo datová centra a integrovat AI technologie přímo do osobních počítačů
Trh s AI počítači má podle odhadů růst 44% ročně a Nvidia má potenciál významně těžit z této příležitosti

Není žádným tajemstvím, že společnost Nvidia (NVDA) dominuje trhu s čipy umělé inteligence (AI), zejména v segmentu masivních datových center – vzpomeňte si na serverové farmy budované společnostmi jako Amazon a Alphabet.

V minulém čtvrtletí přinesl tento lukrativní segment společnosti tržby ve výši 26,5 miliardy dolarů. To je desetkrát více, než se podařilo jejímu největšímu konkurentovi, společnosti AMD, ale Nvidia nejenže prodává více, ale dělá to s nižšími náklady. Ve stejném období zde společnost dosáhla 25krát vyššího čistého zisku než AMD.

Pozornost médií se soustředila téměř výhradně na tento segment. Dává to smysl, tato čísla jsou šílená. Nenechte se mýlit, datová centra jsou tlukoucím srdcem explozivního růstu společnosti Nvidia a to se jen tak nezmění. Zajímavá příležitost v oblasti umělé inteligence však existuje i mimo tyto kolosální serverové farmy. Váš osobní počítač by mohl v blízké budoucnosti hrát klíčovou roli.

Proto společnost Nvidia pořádá 19. a 20. října letošního roku RTX AI PC Day. Na této akci bude představeno, jak společnost začleňuje možnosti AI a strojového učení do svých grafických procesorů určených pro spotřebitele a jakou budoucnost si představuje pro počítače s AI. Co by to mohlo znamenat pro investory?

Lokalizace AI výpočtů může přinést úsporu času i nákladů

Poslední dvě desetiletí byla v oblasti technologií definována cloudem. Pokrok v šířce internetového pásma umožnil, aby se většina skutečné výpočetní a úložné práce přesunula z lokálního zařízení na rozlehlé serverové farmy ukryté většinou ve venkovských oblastech. Jak se říká, sejde z očí, sejde z mysli. Umělá inteligence se v podstatě neliší.

Chcete využít této příležitosti?

ChatGPT neběží na vašem počítači, ale pravděpodobně na serverech společnosti Microsoft vzdálených tisíce kilometrů. Používáte svůj počítač pouze k tomu, abyste s ním komunikovali.

To se však začíná měnit. V některých případech se výpočetní technika přesouvá zpět na „okraj“, jak tomu říkají technici. Jinými slovy, stále více a více se bude významná část výpočetní techniky opět odehrávat lokálně ve vašem zařízení. Někteří se domnívají, že by to mohl být velký trend v oblasti umělé inteligence. Ptáte se ale proč? Skvělá otázka.

Některé aplikace AI jsou prostě příliš náročné na to, aby běžely jinde než v datovém centru vybaveném tisíci například H100 od Nvidie. Při ceně 25 000 dolarů za kus jsou náklady obrovské. Proto tato datová centra staví společnosti, které do jejich vybudování mohou investovat miliardy dolarů.

Ne všechny aplikace umělé inteligence však potřebují tak velký výkon. Některé modely, specifické nástroje nebo jiné omezené aplikace AI by mohly běžet lokálně s dostatečně výkonným GPU. Ale jen proto, že by mohly, znamená to, že by měly? Jaké výhody zde má edge computing?

Zaprvé, tam, kde edge computing postrádá výkon, vynahrazuje to rychlostí. Cloudové výpočty vnášejí do rovnice latenci – zpoždění -, které lokální výpočty nemají. Tyto milisekundy mohou pro některé aplikace této technologie znamenat zásadní rozdíl. Za druhé, vzhledem k nákladům na budování a provoz rozsáhlých datových center není jejich využívání nijak levné.

Zákazníci, kteří se rozhodnou pro okrajový přístup, mohou zaplatit více na začátku, ale časem by to mohla být levnější varianta. Další důležitá věc? Pokud nemáte zaručené nebo omezené internetové připojení, nechcete se spoléhat na cloud.

Počítače s umělou inteligencí se budou používat ke všemu možnému, od vylepšení grafiky videoher a rozšíření možností tvorby obsahu až po zavedení osobního asistenta s umělou inteligencí do vašeho auta.

AI počítače představují pro Nvidii významný trh

To by mohl být velký skok pro celé odvětví osobních počítačů. Generální ředitel společnosti Qualcomm jej označil za „stejně významný jako Windows 95“.

Nikdo zde nechce zůstat pozadu, a to znamená, že Nvidia má silnou konkurenci v podobě řady dalších výrobců čipů, kteří se všichni ucházejí o kus koláče, který by měl podle výzkumné společnosti Canalys v příštích čtyřech letech růst 44% složenou roční mírou růstu. Firma se domnívá, že v roce 2028 bude na trh dodáno více než 200 milionů počítačů s umělou inteligencí.

Vzhledem ke konkurenci může být nepravděpodobné, že by společnost Nvidia získala na tomto trhu stejný podíl jako na trhu datových center. Vzhledem k rozsahu to však ani nepotřebuje. I skromný podíl na tomto trhu jí výrazně zvýší hospodářský výsledek.

Akce společnosti Nvidia pomůže zviditelnit počítače s umělou inteligencí a mohla by mít dopad na cenu akcií, ale na nic významného bych nedoufal. Událost sama o sobě s cenou nepohne. Důležité je to, co představuje: další obrovskou příležitost pro společnost, která střílí na všechny strany.

Není žádným tajemstvím, že společnost Nvidia dominuje trhu s čipy umělé inteligence , zejména v segmentu masivních datových center – vzpomeňte si na serverové farmy budované společnostmi jako Amazon a Alphabet. V minulém čtvrtletí přinesl tento lukrativní segment společnosti tržby ve výši 26,5 miliardy dolarů. To je desetkrát více, než se podařilo jejímu největšímu konkurentovi, společnosti AMD, ale Nvidia nejenže prodává více, ale dělá to s nižšími náklady. Ve stejném období zde společnost dosáhla 25krát vyššího čistého zisku než AMD.Pozornost médií se soustředila téměř výhradně na tento segment. Dává to smysl, tato čísla jsou šílená. Nenechte se mýlit, datová centra jsou tlukoucím srdcem explozivního růstu společnosti Nvidia a to se jen tak nezmění. Zajímavá příležitost v oblasti umělé inteligence však existuje i mimo tyto kolosální serverové farmy. Váš osobní počítač by mohl v blízké budoucnosti hrát klíčovou roli.Proto společnost Nvidia pořádá 19. a 20. října letošního roku RTX AI PC Day. Na této akci bude představeno, jak společnost začleňuje možnosti AI a strojového učení do svých grafických procesorů určených pro spotřebitele a jakou budoucnost si představuje pro počítače s AI. Co by to mohlo znamenat pro investory?Lokalizace AI výpočtů může přinést úsporu času i nákladůPoslední dvě desetiletí byla v oblasti technologií definována cloudem. Pokrok v šířce internetového pásma umožnil, aby se většina skutečné výpočetní a úložné práce přesunula z lokálního zařízení na rozlehlé serverové farmy ukryté většinou ve venkovských oblastech. Jak se říká, sejde z očí, sejde z mysli. Umělá inteligence se v podstatě neliší. Chcete využít této příležitosti?ChatGPT neběží na vašem počítači, ale pravděpodobně na serverech společnosti Microsoft vzdálených tisíce kilometrů. Používáte svůj počítač pouze k tomu, abyste s ním komunikovali.To se však začíná měnit. V některých případech se výpočetní technika přesouvá zpět na „okraj“, jak tomu říkají technici. Jinými slovy, stále více a více se bude významná část výpočetní techniky opět odehrávat lokálně ve vašem zařízení. Někteří se domnívají, že by to mohl být velký trend v oblasti umělé inteligence. Ptáte se ale proč? Skvělá otázka. Některé aplikace AI jsou prostě příliš náročné na to, aby běžely jinde než v datovém centru vybaveném tisíci například H100 od Nvidie. Při ceně 25 000 dolarů za kus jsou náklady obrovské. Proto tato datová centra staví společnosti, které do jejich vybudování mohou investovat miliardy dolarů.Ne všechny aplikace umělé inteligence však potřebují tak velký výkon. Některé modely, specifické nástroje nebo jiné omezené aplikace AI by mohly běžet lokálně s dostatečně výkonným GPU. Ale jen proto, že by mohly, znamená to, že by měly? Jaké výhody zde má edge computing?Zaprvé, tam, kde edge computing postrádá výkon, vynahrazuje to rychlostí. Cloudové výpočty vnášejí do rovnice latenci – zpoždění -, které lokální výpočty nemají. Tyto milisekundy mohou pro některé aplikace této technologie znamenat zásadní rozdíl. Za druhé, vzhledem k nákladům na budování a provoz rozsáhlých datových center není jejich využívání nijak levné. Zákazníci, kteří se rozhodnou pro okrajový přístup, mohou zaplatit více na začátku, ale časem by to mohla být levnější varianta. Další důležitá věc? Pokud nemáte zaručené nebo omezené internetové připojení, nechcete se spoléhat na cloud.Počítače s umělou inteligencí se budou používat ke všemu možnému, od vylepšení grafiky videoher a rozšíření možností tvorby obsahu až po zavedení osobního asistenta s umělou inteligencí do vašeho auta.AI počítače představují pro Nvidii významný trhTo by mohl být velký skok pro celé odvětví osobních počítačů. Generální ředitel společnosti Qualcomm jej označil za „stejně významný jako Windows 95“. Nikdo zde nechce zůstat pozadu, a to znamená, že Nvidia má silnou konkurenci v podobě řady dalších výrobců čipů, kteří se všichni ucházejí o kus koláče, který by měl podle výzkumné společnosti Canalys v příštích čtyřech letech růst 44% složenou roční mírou růstu. Firma se domnívá, že v roce 2028 bude na trh dodáno více než 200 milionů počítačů s umělou inteligencí.Vzhledem ke konkurenci může být nepravděpodobné, že by společnost Nvidia získala na tomto trhu stejný podíl jako na trhu datových center. Vzhledem k rozsahu to však ani nepotřebuje. I skromný podíl na tomto trhu jí výrazně zvýší hospodářský výsledek.Akce společnosti Nvidia pomůže zviditelnit počítače s umělou inteligencí a mohla by mít dopad na cenu akcií, ale na nic významného bych nedoufal. Událost sama o sobě s cenou nepohne. Důležité je to, co představuje: další obrovskou příležitost pro společnost, která střílí na všechny strany.