Přečtěte si, které dva fondy ETF společnosti Vanguard poskytují důchodcům vhodnou kombinaci růstu a příjmu. Ne všichni investoři jsou stejní. To, co je vhodné pro investory ve věku 20 let, pravděpodobně nebude odpovídat cílům a toleranci k riziku investorů ve věku 60, 70 nebo 80 let. Stejně tak nejsou všichni důchodci stejní. Někteří se zaměřují přímo na generování příjmu, zatímco jiní mohou potřebovat agresivnější kombinaci příjmu a růstu. Zde se budu zabývat dvěma burzovně obchodovanými fondy (ETF) Vanguard, které poskytují užitečnou kombinaci příjmu i růstu. ETF Vanguard Real Estate Začněme fondem Vanguard Real Estate ETF (VNQ) . Tento fond důchodcům levný a snadný způsob investování do realitních investičních trustů (REIT). REITs jsou společnosti, které vlastní, financují nebo provozují nemovitosti, které generují příjem. Podle zákona musí REIT investovat nejméně 75 % svých aktiv do nemovitostí a rozdělovat akcionářům nejméně 90 % svých ročních zdanitelných příjmů. Existuje mnoho druhů REITs. Například společnost Public Storage (PSA) vlastní a provozuje samoobslužná skladovací zařízení. Společnost VICI Properties (VICI) zase provozuje nemovitosti pro volný čas, herny a pohostinství, včetně ikonických míst v Las Vegas, jako jsou Caesars Palace a The Venetian. Tento fond Vanguard má ve svém portfoliu oba tyto fondy REIT a mnoho dalších. Fond by mohl být zajímavý zejména pro důchodce, kteří nemají přímou expozici v nemovitostech - jinými slovy pro ty, kteří nevlastní dům, byt, apartmán atd. Investicí do tohoto fondu získají důchodci určitou expozici na trhu s nemovitostmi a mohou těžit z rostoucích cen, aniž by na sebe brali riziko a náklady spojené s přímým vlastnictvím nemovitosti. Fond má aktuální dividendový výnos 3,6 % a nízký nákladový poměr 0,12 %. Za posledních 10 let dosáhl fond složené roční míry růstu (CAGR) 7,2 %, což znamená, že 10 000 USD investovaných v roce 2014 by dnes mělo hodnotu 20 350 USD. Vanguard Utilities ETF Dalším v pořadí je fond Vanguard Utilities ETF (VPU). Na tomto fondu je přesvědčivé jeho zaměření na běžně podceňovaný sektor. Jednoduše řečeno, odvětví veřejných služeb je pro americkou ekonomiku klíčové. Vzhledem k jeho povaze vysoce regulovaného a pomalu rostoucího odvětví je však investory často přehlížen. To se však mění, zejména pokud jde o výrobce elektřiny. Je to proto, že svět zoufale potřebuje více energie. Zejména pokroky v oblasti umělé inteligence a elektrických vozidel vedou k vyšším nárokům na elektrickou síť. V reakci na to někteří poskytovatelé veřejných služeb zvyšují dodávky otevřením nových zařízení nebo znovuotevřením odstavených elektráren. V každém případě by důchodci měli vědět, že tento fond Vanguard je skvělým způsobem, jak těchto trendů využít. ETF se může pochlubit podíly ve velkých regionálních energetických společnostech, včetně Duke Energy (DUK), Southern Company (SO) a Dominion Energy (D). Nízký nákladový poměr fondu ve výši 0,10 % znamená, že investoři platí pouze 10 USD ročně za každých 10 000 USD investovaných do fondu. Jeho dividendový výnos 2,8 % navíc poskytuje solidní výši ročních plateb pro důchodce, kteří hledají příjem. A konečně, desetiletá výkonnost fondu je vynikající. Dosáhl desetiletého zhodnocení 10,1 %, což znamená, že investice 10 000 USD vložená v roce 2014 by dnes vzrostla na 26 100 USD. Souhrnně lze říci, že tyto dva ETF nabízejí důchodcům kombinaci příjmu a růstu - což je něco, co stojí za zvážení pro mnohé v této fázi života.