Analytici Bank of America udělili společnosti Sirius XM rating Underperform s cílovou cenou 23 USD a uvádějí několik překážek, které by mohly v krátkodobém horizontu bránit růstu a ziskovosti společnosti. Analytici poukazují na to, že se Sirius XM snaží přilákat mladší posluchače, kteří dávají přednost streamovacím platformám, jako jsou Apple CarPlay a Android Auto. Odhadují, že současná míra konverze společnosti Sirius XM se pohybuje kolem 30 %, zatímco v předchozích letech činila 40 %, což je způsobeno poklesem jejich výhody ve vozidlech. Banka BofA navíc upozorňuje, že pro udržení základny předplatitelů je pro společnost klíčová nízká míra odchodu. Ačkoli se společnosti Sirius XM daří podporovat své zisky prostřednictvím kontroly nákladů, analytici se domnívají, že tato strategie není vhodná pro dlouhodobý růst akcií. Upozorňují také na rizika rostoucích nákladů spojených s talentovanými podcastery a programováním obsahu. Kromě toho BofA předpovídá pokračující pokles aktivních uživatelů a počtu hodin poslechu streamovací služby Pandora, kterou vlastní Sirius XM. S rostoucími kapitálovými výdaji BofA očekává vyšší finanční páku, která omezí zpětný odkup akcií až do roku 2026 nebo 2027. Cílová cena analytiků ve výši 23 USD je odvozena z rámce DCF, což znamená násobek ~6,5x EV/’ 25E EBITDA.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky