Burzovně obchodované fondy (ETF) způsobily revoluci v investování a nabízejí investorům snadný přístup k diverzifikovaným portfoliím s nízkými náklady. Společnost Vanguard si mezi poskytovateli ETF vybudovala pověst společnosti, která je vstřícná k investorům a nabízí nejnižší poplatky. Široká nabídka fondů této společnosti pokrývá téměř všechny oblasti trhu, od celkových akciových indexů až po nabídku specifických sektorů.

Jedním z ETF Vanguard, který upoutal pozornost růstově orientovaných investorů, je Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG). Tento fond v posledních letech dosahoval působivých výnosů, dokonce překonával červený index S&P 500.

Vzhledem k napjatému ocenění a hrozícím ekonomickým nejistotám by se však investoři mohli ptát, zda může fond Vanguard Russell 1000 Growth ETF pokračovat ve své cestě překonávání trhu. Podívejme se na tento vysoce výkonný fond blíže a zjistěme, zda si stále zaslouží místo ve vašem portfoliu.

Značná růstová síla

Fond Vanguard Russell 1000 Growth ETF sleduje index Russell 1000 Growth, který se skládá z růstových akcií velkých amerických firem. Tento index představuje přibližně 93 % celkové tržní kapitalizace všech kótovaných akcií na americkém akciovém trhu. Cílem fondu je přesně sledovat výnosnost indexu a nabídnout investorům expozici vůči některým z nejrychleji rostoucích velkých společností v Americe.

ETF Vanguard Russell 1000 Growth vykazuje hvězdnou výkonnost, od počátku roku do 4. října 2024 dosáhl výnosu 23,6 %. Tento výnos překonává výkonnost indexu S&P 500 za stejné období, přičemž referenční index letos vzrostl přibližně o 20,5 %. Ještě pozoruhodnější je, že fond za posledních 10 let dosáhl celkového výnosu 357,6 % za předpokladu reinvestice dividend, což z něj činí jeden z nejvýkonnějších růstových fondů Vanguard za toto období.

Portfolio s vysokým podílem technologií

Nejvýznamnější držitelé fondu Vanguard Russell 1000 Growth ETF jsou jako seznam technologických gigantů. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) a Nvidia (NVDA) tvoří tři hlavní pozice, které dohromady tvoří více než 34 % portfolia. Mezi další významné držitele patří Amazon (AMZN), Meta Platforms (META) a Alphabet (GOOG) (GOOGL). Tato technologická koncentrace byla klíčovým faktorem, který v posledních letech přispěl k lepší výkonnosti ETF.

Toto technologické zaměření však také přináší určité riziko koncentrace. Technologické akcie tvoří téměř 60 % aktiv fondu. To sice zvýšilo výnosy během technologických býčích trhů, ale mohlo by to vést k nižší výkonnosti, pokud by sektor čelil protivětru. Naštěstí pro investory se zdá, že vzhledem k rychlému pokroku v oblasti pokročilé AI, robotiky a autonomních vozidel je zpomalení tohoto odvětví v blízké budoucnosti nepravděpodobné.

Nízké náklady zvyšují vaše výnosy

Jednou z hlavních výhod fondu Vanguard Russell 1000 Growth ETF je jeho nejnižší nákladový poměr, který činí pouhých 0,08 %. Nákladový poměr fondu je výrazně nižší než průměr 0,94 % u podobných fondů. Díky těmto nízkým poplatkům se více výnosů fondu promítne k investorům, což zvyšuje dlouhodobou výkonnost.

Efektivní přístup ETF založený na indexech vede také k nízkému obratu. ETF Vanguard Russell 1000 Growth měl v posledním fiskálním roce míru obratu pouhých 14,4 %. Nízká míra obratu pomáhá minimalizovat náklady na obchodování a daňové dopady pro podílníky.

Je Vanguard Russell 1000 Growth ETF stále výhodné koupit?

ETF Vanguard Russell 1000 Growth nabízí investorům expozici vůči některým z nejinovativnějších a nejrychleji rostoucích velkých společností ve Spojených státech. Jeho vysoká výkonnost v minulosti a nízké poplatky z něj činí atraktivní volbu pro investory orientované na růst. Silná koncentrace fondu v oblasti technologií a relativně vysoké ukazatele ocenění (např. poměr ceny k zisku 36,8) však představují důležité rizikové faktory, které je třeba zvážit.

Fond Vanguard Russell 1000 Growth ETF má potenciál nadále dosahovat lepších výsledků, ale může se u něj vyskytnout vyšší volatilita než u širšího tržního indexového fondu, jako je Vanguard Total Stock Market ETF. Tento potenciál zvýšené volatility je způsoben jeho silnou koncentrací na technologie a prémiovým oceněním. Nicméně pro investory, kterým tyto specifické rizikové faktory nevadí, zůstává tento ETF zajímavou možností, jak zachytit růstový potenciál předních amerických společností.

VONG

Vanguard Russell 1000 Growth ET

NasdaqGM

$124.93

$1.58

1.25%