Warren Buffett miluje dividendové akcie. Všechny hlavní podíly v portfoliu Berkshire Hathaway (BRK-A) vyplácejí dividendy, ale to je jen jeden společný motiv těchto blue chip akcií. Jsou to také velká jména ve svých odvětvích a jsou to solidní investice, které si každý investor může odůvodnit tím, že si je zařadí do portfolia a bude se jich držet dlouhá léta.

Pět nejvýznamnějších akcií v portfoliu Berkshire tvoří Apple (AAPL), Bank of America (BAC), American Express (AXP), Coca-Cola (KO) a Chevron (CVX -3,20 %). Dohromady tvoří asi tři čtvrtiny všech akcií Berkshire. Zde se dozvíte, kolik tvoří jednotlivé akcie, jaký je jejich dividendový výnos a co dělá z těchto akcií výjimečné dlouhodobé investice.

Apple: 43.1%

Výrobce iPhonů a iPadů Apple není třeba představovat. Podle tržní kapitalizace patří běžně k nejlepším akciím na světě a jeho pozice na vrcholu portfolia Berkshire Hathaway je stále pevná. Pokud by Berkshire drasticky snížila svůj podíl ve společnosti Apple, byl by to pro ni seismický vývoj.

Buffett má Apple dlouhodobě v oblibě a kdysi o něm prohlásil, že je to „pravděpodobně nejlepší podnik, který na světě znám“.

Dividenda společnosti Apple vynáší skromných 0,5 %, ale i tu v průběhu let zvýšil. A vzhledem k tomu, že Apple každoročně neustále generuje neuvěřitelně velké částky volného cash flow, není pochyb o tom, že dividenda bude časem dále růst. Ve svém posledním fiskálním roce, který skončil 30. září 2023, vykázal Apple volný peněžní tok ve výši necelých 100 miliard USD a na dividendu vydal jen 15 miliard USD.

Pro investory typu buy-and-hold si lze jen těžko představit bezpečnější akcii, než je Apple. Ačkoli se tempo jeho růstu v poslední době zhoršilo, s uvedením telefonů využívajících schopnosti umělé inteligence by mohl brzy přijít další velký katalyzátor růstu firmy.

Bank of America: 10,1 %

Berkshire v poslední době odprodává část akcií Bank of America, ale stále zůstává jedním z hlavních podílů společnosti. Jako jedna z nejlepších bankovních akcií v USA je Bank of America neuvěřitelně dobrou investicí, kterou je třeba dnes udržet.

I když bude docházet k výkyvům v závislosti na stavu ekonomiky, je to skvělý způsob, jak vsadit na Ameriku, což Buffett vždy obhajuje. Pokud se bude ekonomice dařit, bude Bank of America v dobré pozici a bude také generovat silná čísla.

Její čísla jsou solidní. V posledním čtvrtletí, které skončilo v červnu, dosáhla Bank of America výnosů (po odečtení úrokových nákladů) ve výši 25,4 miliardy USD, které meziročně vzrostly o 1 %. Bylo to také 22. čtvrtletí v řadě, kdy její spotřebitelské bankovnictví rostlo, a to díky přírůstku přibližně 278 000 nových běžných účtů zákazníků.

Akcie Bank of America vyplácejí dividendu s výnosem 2,5 %, což je více než průměr indexu S&P 500, který činí 1,4 %. Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za pouhý 1,2násobek své účetní hodnoty, představují také atraktivní hodnotový nákup pro dlouhodobé investory.

American Express: 9.4%

Vydavatel kreditních karet American Express je třetím největším držitelem v portfoliu Berkshire a mírně zaostává za Bank of America. Buffett je příznivcem akcií kreditních karet a dobré výsledky společnosti American Express z ní dělají solidní investici, kterou lze koupit a držet.

V červenci vykázala další silný růstový kvartál, což ji přimělo zvýšit výhled zisku na akcii. Tržby ve výši 16,3 miliardy USD vzrostly organicky o 9 % a upravený zisk společnosti meziročně vzrostl o 21 %.

Podobně jako Bank of America je American Express dalším příkladem toho, že investoři mohou investicí do akcií vydavatele kreditních karet vsadit na úspěch USA. American Express vyplácí skromnější výnos 1,1 %, ale mezi atraktivními růstovými čísly a slušnou dividendou vám může poskytnout více způsobů, jak na této investici vydělat.

Coca-Cola: 6,7 %

Nealkoholický nápojový gigant Coca-Cola je další velkou značkou v portfoliu Berkshire. Jen máloco je pro spotřebitele ikoničtější než logo Coca-Coly, které je základem domácností po celém světě. Ačkoli se může zdát, že podnikání společnosti Coca-Cola mělo dosáhnout vrcholu již před lety, společnost expanduje do oblasti výroby vody, kávy a dalších nápojů, aby zvýšila své tržby a zisky. Dnes má společnost ve svém portfoliu více než 200 různých značek.

Rozsáhlá distribuční síť společnosti jí dává skvělou pozici pro růst jakéhokoli nového oboru podnikání, na který se rozhodne zaměřit. Síla jejího podnikání dává společnosti značnou výhodu před konkurencí. Navzdory své již tak obrovské velikosti dokázala společnost Coca-Cola během tří let zvýšit svůj nejvyšší zisk o 39 % na 45,8 miliardy dolarů. Se silnými ziskovými maržemi ve výši 23 % vykázala v loňském roce 10,7 miliardy dolarů z této částky jako čistý zisk.

Coca-Cola je jediným dividendovým králem na tomto seznamu, který zvyšuje své výplaty již více než 60 let po sobě. A s výnosem, který je již nyní poměrně vysoký a dosahuje 2,9 %, může být pro dividendové investory ideální akcií, které si mohou ponechat nejen roky, ale i desetiletí.

Chevron: 4,8 %

První pětku na seznamu Berkshire uzavírá ropný a plynárenský gigant Chevron. Přestože se ve světě prosazují ekologičtější, elektrická vozidla, je palivo této společnosti stále velmi potřebné, a to by mohlo platit i v příštích letech. Investice do společnosti Chevron poskytuje investorům skvělý způsob, jak využít výhod podniku, který může těžit z inflace.

S růstem cen ropy se společnosti Chevron zvýšily tržby a zisky. Ačkoli může docházet k volatilitě jejích zisků kvůli jejímu vystavení cenám komodit, přidání společnosti Chevron do vašeho portfolia může být dobrým způsobem, jak se zajistit proti určitému riziku a přidat cennou diverzifikaci s přední ropnou a plynárenskou akcií. V každém z posledních tří let společnost dosáhla zisku ve výši nejméně 15 miliard dolarů, přičemž v roce 2022, kdy ceny ropy přesáhly 100 dolarů za barel, dosáhly až 35 miliard dolarů.

Dividenda společnosti Chevron s výnosem 4,1 % je téměř trojnásobkem průměru indexu S&P 500. Pokud patříte mezi dividendové investory, kteří usilují o diverzifikaci, může se jednat o vynikající akcii do vašeho portfolia.