Hlavním bodem ekonomického kalendáře bude ve středu nejnovější měsíční index spotřebitelských cen v USA, který by mohl poskytnout pohled na stav inflačních tlaků před dalším zasedáním Federálního rezervního systému v prosinci. Mezitím se dozvídáme, že Elon Musk byl zvoleným prezidentem USA Donaldem Trumpem pověřen spoluvedením nového oddělení zaměřeného na efektivitu státní správy.

Futures směřují níže

Futures na americké akcie ve středu směřovaly níže, přičemž investoři očekávají zveřejnění klíčových údajů o inflaci, které by mohly ovlivnit to, jak Federální rezervní systém přistoupí k příštímu rozhodnutí o úrokových sazbách.

Do 09:42 SEČ se futures kontrakt na Dow snížil o 117 bodů, tj. o 0,3 %, futures na S&P 500 klesl o 11 bodů, tj. o 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 se propadl o 34 bodů, tj. o 0,2 %.

Hlavní indexy na Wall Street zakončily předchozí seanci v červených číslech a přerušily tak několikadenní rally, kterou původně vyvolalo vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách minulý týden. Obchodníci sázeli na to, že Trumpovo druhé funkční období přinese novou éru snižování daní a volnější regulace, ačkoli někteří ekonomové naznačovali, že jeho plány by mohly tlačit na růst inflace a vést Fed ke snižování úrokových sazeb pomalejším tempem, než se původně předpokládalo.

V úterý prezident richmondského Fedu Thomas Barkin uvedl, že centrální banka je připravena reagovat na případné obnovení vzestupné dynamiky v poslední době slábnoucího růstu cen.

Ochladil se také povolební vzestup dalších tzv. trumpovských obchodů – neboli aktiv, která se pohybovala zhruba v souladu s Trumpovou kandidaturou. Americký dolar se vůči svým hlavním měnám pohyboval pod šest a půl měsíčním maximem, zatímco Bitcoin po rekordním vzestupu klesl. Trump slíbil, že z USA udělá „hlavní město kryptoměn na planetě“.

Trump jmenoval Muska a Ramaswamyho do čela ministerstva pro efektivitu státní správy

Zvolený prezident Donald Trump v úterý večer uvedl, že Elon Musk a Vivek Ramaswamy povedou oddělení zaměřené na zefektivnění vládních agentur a snížení byrokracie.

Trump uvedl, že tito dva povedou Oddělení pro efektivitu vlády (DOGE), a nazval tento úřad „potenciálním ‚projektem Manhattan‘ naší doby“. Agentura bude „odbourávat vládní byrokracii, snižovat nadbytečné regulace, omezovat nehospodárné výdaje a restrukturalizovat federální agentury“, uvedl Trump v prohlášení.

Dodal, že agentura bude pracovat mimo hranice vlády, bude spolupracovat s Bílým domem při zavádění strukturálních reforem a „vytvoří podnikatelský přístup k vládě“. Trump rovněž naznačil, že tyto funkce budou neformální a nebudou vyžadovat schválení Senátem, což by mohlo znamenat, že Musk bude moci nadále zůstat šéfem gigantu v oblasti elektromobilů Tesla (NASDAQ:TSLA), sociální mediální platformy X a raketové skupiny SpaceX.

Trump během své kampaně slíbil zvýšit efektivitu vlády a slíbil, že postupně zruší podle jeho názoru zbytečné regulace a zároveň zredukuje několik agentur, aby snížil vládní výdaje.

CPI jsou před námi

Investoři nyní očekávají středeční zveřejnění říjnového indexu spotřebitelských cen v USA, který je klíčovým ukazatelem inflace v největší světové ekonomice.

Ekonomové očekávají, že celkový růst cen v minulém měsíci zrychlil na 2,6 % v anualizovaném vyjádření oproti 2,4 % v září. V meziměsíčním srovnání se odhaduje, že hodnota dosáhne 0,2 %, což odpovídá zářijovému tempu.

„Jádrový“ údaj, od něhož se oddělují volatilnější položky, jako jsou potraviny a pohonné hmoty, se očekává na úrovni 3,3 % v meziročním vyjádření a 0,3 % v meziměsíčním vyjádření, což odpovídá zářijovému vývoji.

Tvůrci politiky Fedu budou pravděpodobně tato čísla pečlivě sledovat, protože se budou snažit odhadnout další vývoj úrokových sazeb ve zbytku letošního roku a v roce 2025. Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group (NASDAQ:CME) obchodníci počítají s 62,4% pravděpodobností, že centrální banka v prosinci přistoupí ke snížení sazeb o čtvrt procentního bodu.

Fed již dříve minulý týden snížil výpůjční náklady o 25 bazických bodů do pásma 4,50 % až 4,75 % s tím, že zatímco inflace je „poněkud zvýšená“, rizika pro dosažení stabilního růstu cen a odolného trhu práce jsou „zhruba v rovnováze“. Předseda Jerome Powell rovněž uvedl, že úředníci budou „trpělivě“ zvažovat další snížení sazeb na „neutrální“ nastavení, které nepomáhá ani nebrání ekonomické aktivitě, ačkoli analytici začali spekulovat, jak by Fed mohl upravit svůj postoj v reakci na Trumpovy politické plány.

Prognóza společnosti Spotify překonala odhady

Společnost Spotify (NYSE:SPOT) oznámila výhled zisku za běžné čtvrtletí, který překonal odhady, když švédský gigant v oblasti streamování audia vsadil na úsilí o snižování nákladů a růst počtu předplatitelů během klíčové sváteční nákupní sezóny.

Podle údajů LSEG, na které se odvolává agentura Reuters, společnost ve čtvrtém čtvrtletí plánovala provozní zisk ve výši 481 milionů eur (506,76 milionu USD), což je nad očekáváním 445,7 milionu eur. Její odhad měsíčních aktivních uživatelů ve výši 665 milionů rovněž předčil projekce ve výši 661 milionů.

Akcie skupiny v prodlouženém obchodování vzrostly o více než 6 %. V rozhovoru pro agenturu Reuters generální ředitel Daniel Ek uvedl, že Spotify je na dobré cestě k dosažení celoroční ziskovosti, a označil to za „velmi důležitý milník, na který investoři dlouho čekali“.

Ve třetím čtvrtletí se hrubá marže v tomto období rozšířila na 31,1 % z 26,4 % o rok dříve, zatímco počet měsíčních aktivních uživatelů vzrostl o 11 % na 640 milionů. Hrubý zisk mezitím vyskočil o 40 % na 1,24 miliardy eur, zatímco se očekávalo 1,22 miliardy eur.

Ropa snižuje ztráty

Ceny ropy ve středu zmírnily nedávné ztráty, ale zůstaly poblíž nejnižší hodnoty za poslední dva týdny poté, co skupina producentů OPEC snížila prognózu růstu globální poptávky po ropě.

Do 09:43 SEČ kontrakt na ropu Brent stoupl o 0,1 % na 71,93 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu (WTI) se většinou nezměnily a pohybovaly se na úrovni 68,14 USD za barel.

Oba kontrakty na začátku týdne klesly o více než 5 %. Organizace zemí vyvážejících ropu ve své úterní měsíční zprávě snížila prognózu růstu světové poptávky po ropě v letech 2024 i 2025, a to především kvůli slabosti největšího dovozce ropy Číny.

Mezinárodní energetická agentura zveřejní svou aktualizovanou prognózu ve čtvrtek.