Zveřejnění klíčových dat o inflaci v USA

Ve Spojených státech bude později ve středu zveřejněn index cen výdajů na osobní spotřebu, který je preferovaným ukazatelem základní inflace Federálního rezervního systému.

Vzhledem k nedávným vytrvale silným údajům o inflaci přetrvává určitá nejistota, zda americká centrální banka v prosinci provede další snížení sazeb o 25 bazických bodů.

Zatímco Spojené státy mají zveřejnit listopadové údaje o spotřebitelských i výrobních cenách před dalším zasedáním Fedu 17. a 18. prosince, toto bude poslední zpráva o PCE před tímto zasedáním.

Ekonomové očekávají, že index PCE v říjnu meziročně vzrostl o 2,3 %, což je nárůst oproti 2,1 % v předchozím měsíci.

Zápis z listopadového zasedání Fedu, který byl zveřejněn v úterý, naznačil, že členové nadále podporují postupný přístup k uvolňování měnové politiky.

Futures se obchodují těsně pod bodem zlomu před zveřejněním inflace

Futures na americké akcie ve středu klesly, přičemž investoři se před zveřejněním nejsledovanějšího ukazatele inflace Federálního rezervního systému chovali opatrně.

Do 10:00 SEČ se futures kontrakt na index Dow snížil o 25 bodů, tj. o 0,1 %, futures na index S&P 500 klesl o 8 bodů, tj. o 0,1 %, a futures na index Nasdaq 100 se snížil o 45 bodů, tj. o 0,2 %.

Hlavní benchmarky v úterý uzavřely pozitivně, přičemž jak index S&P 500, tak Dow Jones Industrial Average zaznamenaly nová intradenní i závěrečná maxima.

Aktivita ve středu bude pravděpodobně utlumená, protože trh bude ve čtvrtek uzavřen kvůli svátku Dne díkůvzdání a v pátek pak skončí brzy ráno.

Dnes bude v centru pozornosti zveřejnění cenového indexu výdajů na osobní spotřebu [viz výše], protože investoři hledají další vodítka ohledně budoucí úrokové politiky Fedu, zejména na jeho prosincovém zasedání.

Ve středu je třeba zpracovat další čtvrtletní výsledky hospodaření, zatímco společnost Dell Technologies (NYSE:DELL) se v předobchodní fázi obchodovala výrazně níže poté, co tento technologický výrobce vydal neuspokojivé pokyny pro aktuální čtvrtletí.

Tarify cel by mohly výrazně poškodit výnosy indexu S&P 500 – Citi

Donald Trump ještě není v Bílém domě ani druhé volební období, ale už vyvolává vlny na světových trzích poté, co pohrozil zavedením dalších cel na dovoz z Číny, Kanady a Mexika.

Trump tvrdí, že cílem těchto opatření je omezit nelegální přistěhovalectví a nelegální drogy, podle analytiků Citi však mají také potenciál snížit zisky podniků a širší trh toto riziko ještě nezohlednil.

Citi uvedla, že pokud jde o zisky, cla by mohla snížit odhady zisků pro index S&P 500 v roce 2025 „o několik procentních bodů“ a mohla by snížit hrubé marže o více než 250 bazických bodů.

Přesto makléřská společnost poznamenala, že velkému počtu společností byla během Trumpova prvního funkčního období poskytnuta úleva z cel.

Citi uvedla, že trhy přecházejí z období volební nejistoty do období politické nejistoty, přičemž zmínila mnoho neznámých ohledně toho, co bude pro trhy znamenat Trumpovo druhé funkční období.

Apple čelí v Číně problémům

Generální ředitel společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) Tim Cook se na začátku týdne objevil na veletrhu China International Supply Chain Expo v Pekingu a využil této příležitosti, aby sebe, a tím i svou společnost, v této zemi zaujal.

Čína je pro Apple klíčovým trhem a je také významnou součástí dodavatelského řetězce společnosti, protože se v ní montuje většina jejích zařízení.

Cookovo vystoupení v Číně přichází v době, kdy se Apple potýká s pomalým prodejem iPhonů v této zemi, protože technologický gigant bojuje se zvýšenou konkurencí místních hráčů, včetně společnosti Huawei.

Podle údajů, které ve středu zveřejnila výzkumná firma spojená s vládou, klesl prodej chytrých telefonů zahraničních značek, včetně iPhonu od Applu, v říjnu v Číně meziročně o 44,25 %.

Podle analytiků společnosti Citi bude nadcházející vydání systému iOS 18.2, které má mít premiéru v prosinci, rozhodujícím faktorem pro cyklus výměny iPhonů v nadcházejících čtvrtletích.

„Uvedení iOS 18.2 v prosinci bude důležitým faktorem určujícím tempo výměny iPhonů,“ dodala Citi.

Ropa je v plusu navzdory dohodě o příměří

Ceny ropy se ve středu zvýšily, když obchodníci vyhodnocovali potenciální dopad dohody o příměří mezi Izraelem a Hizballáhem a také nečekané výrazné snížení zásob ropy v USA.

Do 10:00 SELČ futures na americkou ropu (WTI) stoupl o 0,5 % na 69,08 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,3 % na 72,54 USD za barel.

Oba benchmarky se v úterý usadily níže poté, co se Izrael dohodl na příměří s libanonským Hizballáhem.

Dohoda vstoupí v platnost dnes, čímž potenciálně ukončí konflikt na izraelsko-libanonské hranici a potlačí některé obavy, že přetrvávající boje na Blízkém východě naruší dodávky ropy z regionu bohatého na ropu.

Údaje Amerického ropného institutu, zveřejněné v úterý, naznačily, že zásoby ropy v USA se v týdnu do 22. listopadu snížily o téměř 6 milionů barelů, zatímco se očekával jejich malý nárůst.

Pokud by to později ve středu potvrdily oficiální údaje, zvýšilo by to naději, že poptávka po pohonných hmotách v USA zůstává silná, což by mohlo v nadcházejících měsících vést k omezení dodávek ropy.

Pozornost se nyní zaměří na zasedání Organizace zemí vyvážejících ropu a jejích spojenců, známé jako OPEC+, které se uskuteční příští týden a na němž se budou stanovovat budoucí těžební plány.