Čína mezitím zveřejnila smíšené ekonomické údaje, zatímco i britská ekonomika v září poklesla.

Powell signalizuje rozvážný přístup ke snižování sazeb

Podle předsedy Fedu Jeroma Powella nemusí Federální rezervní systém s dalším snižováním úrokových sazeb spěchat, zejména vzhledem k nejistotě spojené s návratem zvoleného prezidenta Donalda Trumpa do Bílého domu.

„Myslím, že je příliš brzy na vynášení soudů“ a ‚ve skutečnosti nevíme, jaká politika bude zavedena,‘ řekl Powell na čtvrteční akci dallaského Fedu.

Republikánská strana získala ve volbách 5. listopadu kontrolu nad oběma komorami Kongresu i nad Bílým domem a nová Trumpova administrativa slíbila zavést přísná cla na dovoz a rozsáhlý zásah proti imigraci, což má potenciál znovu nastartovat inflaci.

Americká centrální banka počátkem tohoto měsíce snížila základní jednodenní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů do pásma 4,50-4,75 %, což je druhé snížení v řadě.

Po Powellových poznámkách kontrakty na úrokové kontrakty ocenily zhruba 60% šanci na další snížení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu v příštím měsíci, což je pokles z přibližně 80 % na začátku týdne.

Futures se obchodují níže, rally se zastavila

Futures na americké akcie v pátek ustoupily a přidaly tak ke ztrátám z předchozí seance, když mohutná povolební rally vykazovala známky vyprchání.

Do 09:47 SEČ se futures kontrakt na Dow snížil o 220 bodů, tj. o 0,5 %, futures na S&P 500 klesl o 36 bodů, tj. o 0,6 %, a futures na Nasdaq 100 se propadl o 175 bodů, tj. o 0,9 %.

Tři hlavní indexy ve čtvrtek uzavřely na nižší úrovni, přičemž blue chip Dow Jones Industrial Average klesl o více než 200 bodů v důsledku Powellova více jestřábího postoje.

Wall Street má nakročeno k negativnímu týdnu, když DJIA klesl o 0,5 %, široce založený index S&P 500 o 0,8 % a technologický Nasdaq Composite o 0,9 %.

Páteční přehled ekonomických údajů zahrnuje maloobchodní tržby, dovozní ceny a průmyslovou výrobu, zatímco Applied Materials (NASDAQ:AMAT) bude také v centru pozornosti po zveřejnění slabého výhledu tržeb, stejně jako Domino’s Pizza (NYSE:DPZ) poté, co Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A) oznámila nový podíl v řetězci pizzerií.

Smíšený obraz čínské ekonomiky

Ekonomické údaje zveřejněné dříve v pátek vykreslily smíšený obraz čínské ekonomiky, druhé největší na světě.

Průmyslová výroba v říjnu meziročně vzrostla o 5,3 %, což bylo slabší než očekávání 5,5 % a zpomalení oproti 5,4 % v předchozím měsíci.

Slabý tisk průmyslové výroby přišel v souvislosti s tím, že aktivita čínského zpracovatelského průmyslu zůstala v říjnu ochablá kvůli přetrvávajícím nepříznivým vlivům pomalé místní poptávky a výdajů.

Maloobchodní tržby však nabídly určitý optimismus, když v říjnu meziročně vzrostly o 4,8 %, což bylo mnohem více, než se očekávalo, že růst dosáhne 3,8 %, a zrychlily z 3,2 % zaznamenaných v předchozím měsíci.

Silný tisk byl do značné míry způsoben svátkem Golden Week na začátku měsíce. Odrážel však také určité zlepšení soukromých výdajů, zejména poté, co Peking oznámil nejagresivnější kolo stimulačních opatření za poslední měsíc.

Sektor nemovitostí však zůstává oblastí, která vyvolává obavy, neboť čínské investice do nemovitostí od ledna do října klesaly rychlejším tempem a za prvních deset měsíců roku 2024 se oproti předchozímu roku snížily o 10,3 %.

Kromě toho ceny nových domů v říjnu meziročně klesly nejvíce od roku 2015, když se v říjnu propadly o 5,9 %, což byl jejich 16. měsíc poklesu v řadě.

Ekonomika Spojeného království v září poklesla

Ekonomika Spojeného království v září překvapivě poklesla, což je rána pro novou labouristickou vládu, která se snaží obnovit trvalý růst šesté největší ekonomiky světa.

Hrubý domácí produkt se v září meziměsíčně snížil o 0,1 %, zatímco za celé třetí čtvrtletí ekonomika vzrostla o 0,1 %, čímž zpomalila růst z 0,5 % ve druhém čtvrtletí.

Kancléřka Rachel Reevesová koncem minulého měsíce oznámila svůj první rozpočet a zahrnula do něj velké výdajové plány i výrazné zvýšení daní a půjček.

„Zlepšení hospodářského růstu je základem všeho, čeho se snažím dosáhnout, a proto nejsem s těmito čísly spokojena,“ uvedla Reevesová v reakci na údaje o HDP.

Bank of England na začátku tohoto měsíce snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů poté, co snížila svou prognózu ročního růstu pro rok 2024 z 1,25 % na 1 %.

Ropa je na cestě k týdenním ztrátám

Ceny ropy v pátek klesly a byly na cestě k výrazným týdenním ztrátám kvůli obavám, že Čína, největší světový dovozce ropy, se nadále potýká s nerovnoměrným hospodářským oživením.

Do 09:47 SELČ klesl futures kontrakt na americkou ropu (WTI) o 1,1 % na 67,97 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 1,1 % na 71,78 USD za barel.

Za celý týden by měly oba kontrakty klesnout přibližně o 3 %.

Ekonomické údaje zveřejněné dříve v průběhu seance [viz výše] vykreslily nejistý obraz čínské ekonomiky, přičemž čísla rovněž naznačila, že čínské ropné rafinerie v říjnu zpracovaly o 4,6 % méně ropy než před rokem, což představuje meziroční pokles již sedmý měsíc.

Ceny byly tento týden otřeseny snížením výhledu poptávky ze strany OPEC, zatímco zásoby ropy v USA vzrostly v týdnu do 8. listopadu o téměř 2,1 milionu barelů, což zvýšilo obavy z převisu nabídky, zejména když produkce zůstala blízko rekordních hodnot přesahujících 13 milionů barelů denně.

Mezinárodní agentura pro energii ve své čtvrteční měsíční zprávě varovala, že v roce 2025 bude v důsledku silné produkce nabídka ropy převyšovat poptávku, a to i v případě, že Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci ponechají v platnosti probíhající snižování dodávek.