Bitcoin se obchoduje těsně pod rekordní úrovní, zatímco TSMC, světový gigant ve výrobě čipů, vykazuje známky zpomalení růstu tržeb.

Fed snižuje sazby a signalizuje další uvolňování

Federální rezervní systém na závěr svého posledního zasedání ve čtvrtek podle očekávání uvolnil měnovou politiku a signalizoval pravděpodobnost dalšího snižování sazeb.

Americká centrální banka snížila základní jednodenní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů do pásma 4,50-4,75 %, což je druhé snížení v řadě, a tvůrci politiky tak pokračovali v normalizaci měnové politiky v podmínkách ochlazování inflačních tlaků.

Na tiskové konferenci po tomto rozhodnutí předseda Fedu Jerome Powell naznačil, že ekonomika by mohla v příštím roce vykazovat lepší výsledky, než se dříve předpokládalo, a že inflace zůstává na cestě zpět k 2% cíli.

To vedlo k tomu, že obchodníci ocenili další snížení sazeb o 25 bazických bodů v příštím měsíci, zatímco futures na sazbu federálních fondů implikovaly také další snížení o 67 bazických bodů pro rok 2025.

Zda Powell zůstane ve své funkci a bude dohlížet na snižování sazeb i v příštím roce, se teprve uvidí vzhledem k jeho vyhroceným vztahům s nastupujícím prezidentem Donaldem Trumpem.

Trump Powella jmenoval v roce 2018, ale během svého prvního funkčního období na šéfa Fedu často útočil kvůli politickým rozhodnutím centrální banky.

Powell byl ve čtvrtek dotázán, zda by opustil vedení centrální banky, pokud by ho o to Trump požádal, odpověděl, že by odmítl předčasně opustit funkci, a dodal, že ho stejně nelze legálně odvolat.

Futures se posunuly výše

Futures na americké akcie se v úterý posunuly výše, když investoři na Wall Street vstřebali poslední snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem a chtěli pokračovat ve výrazné povolební rally.

Do 09:35 SEČ byl futures kontrakt na Dow o 43 bodů, tj. 0,1 %, vyšší, futures na S&P 500 stoupl o 6 bodů, tj. 0,1 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostl o 15 bodů, tj. 0,1 %.

Všechny tři hlavní indexy dosáhly během předchozí seance intradenních rekordních hodnot a pokračovaly tak v rally na trhu po vítězství zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, během níž Dow Jones Industrial Average a S&P 500 vzrostly na nejlepší hodnoty od listopadu 2022.

Tónu pomohlo také rozhodnutí Fedu znovu snížit úrokové sazby a zároveň signalizovat, že další snížení je pravděpodobné, protože inflace se zdá být na cestě k 2% cíli.

Všechny tři indexy mají našlápnuto k výrazným týdenním ziskům, přičemž S&P 500 a DJIA vzrostly o zhruba 4 %, zatímco Nasdaq byl nejúspěšnější a do čtvrtečního závěru si připsal 5,6 %.

Hospodářský růst TSMC zpomaluje

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) vykázala v říjnu zdravé tržby, ale růst tržeb zpomaluje, což naznačuje, že poptávka by mohla polevit.

Říjnové tržby společnosti TSMC dosáhly 314,24 miliardy tchajwanských dolarů (9,80 miliardy Kč), což je o 24,8 % více než v předchozím měsíci a o 29,2 % více než v říjnu 2023.

Meziročně však došlo k výraznému zpomalení oproti téměř 40% růstu v předchozím měsíci.

Společnost TSMC, největší smluvní výrobce čipů na světě, zaznamenala v zářijovém čtvrtletí hvězdné zisky, protože poptávka po jejích pokročilých čipech ze strany odvětví umělé inteligence zůstala silná. Firma rovněž upozornila na lepší výhled na příští rok díky silné poptávce po umělé inteligenci.

TSMC však také varovala, že poptávka po čipech z jiných odvětví, zejména osobních počítačů, chytrých telefonů a spotřební elektroniky, slábne, přičemž známky zlepšení jsou malé.

Firma je klíčovou součástí dodavatelského řetězce pro výrobu čipů a je hlavním dodavatelem amerických technologických gigantů, jako jsou Nvidia (NASDAQ:NVDA) a Apple (NASDAQ:AAPL).

Bitcoin vyhlíží nová maxima

Bitcoin, nejpopulárnější kryptoměna na světě, v pátek vzrostl a zůstal tak blízko rekordních hodnot dosažených tento týden po vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách v roce 2024.

V 09:35 SEČ vzrostl Bitcoin o 1 % na 75 852,0 USD, což není daleko od rekordního maxima 76 837,8 USD, které bylo zaznamenáno ve čtvrtek.

Digitální měna po Trumpově vítězství silně rostla, protože trhy sázely na to, že Trump zavede více regulací příznivých pro krypto, jak sliboval ve své kampani.

Trump slíbil, že z USA udělá „hlavní město kryptografie“ světa, přičemž investoři sázeli na to, že jeho politika dodá bitcoinu větší legitimitu jako investičnímu nástroji a podpoří jeho přijetí institucionálními investory.

Podle analytika Petera Brandta se další zisky zdají být pravděpodobné, protože cena Bitcoinu se nachází v kritické fázi svého býčího tržního cyklu, přičemž klíčové úrovně, které je třeba sledovat, se očekávají na konci roku 2024 mezi 130 000 a 150 000 dolary za kryptoměnu.

Ropa má nakročeno k výrazným týdenním ziskům

Ceny ropy v pátek klesly, ale stále byly na cestě k výrazným týdenním ziskům, k čemuž přispěla skupina předních producentů, kteří odložili plány na zvýšení produkce, a také vyhlídky na další narušení dodávek.

Do 09:35 SEČ klesl futures kontrakt na americkou ropu (WTI) o 1,2 % na 71,50 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent se snížil o 1 % na 74,89 USD za barel.

Za celý týden by měly oba kontrakty posílit přibližně o 3 %.

Trh tento týden podpořilo prohlášení Organizace zemí vyvážejících ropu a jejích spojenců, skupiny známé jako OPEC+, že odloží plány na zahájení zvyšování produkce od prosince, a také očekávané kroky nastupující Trumpovy administrativy, jako je zpřísnění sankcí vůči Íránu a Venezuele.

Ceny ropy tento týden podpořila také opatrnost v souvislosti s hurikánem Rafael, avšak očekává se, že bouře, která způsobila zastavení těžby ropy v USA v objemu přibližně 400 000 barelů denně, se nyní během víkendu od kritických oblastí vzdálí.