Index S&P 500 se chystá završit úspěšný rok. Do 27. prosince vzrostl tento široký tržní index od začátku roku o 25 % a Wall Street předpokládá, že býčí série bude pokračovat až do roku 2025, přičemž konsenzuální odhady k 27. prosinci hovoří o 6 679 bodech, tedy o 12 %. Investice do indexu S&P 500 prostřednictvím burzovně obchodovaného fondu (ETF) je obecně chytrým krokem, protože index historicky vynáší v průměru 9 % ročně s reinvestovanými dividendami, ale jiné fondy mohou index S&P 500 překonat. Čtěte dále a dozvíte se o dvou ETF, které se zdají být připraveny překonat výkonnost v roce 2025. 1. VanEck Semiconductor ETF Jedním z nejvýkonnějších ETF za posledních 10 let je VanEck Semiconductor ETF (SMH), který za tuto dobu vzrostl zhruba o 800 %. Akcie polovodičů v tomto období prudce rostly, protože technologie začaly tvořit stále větší procento ekonomiky díky novým odvětvím, jako jsou mobilní technologie, cloud computing, kryptoměny a nyní i umělá inteligence. Fond VanEck Semiconductor ETF od počátku roku vyskočil o 42 %, i když oproti svému vrcholu z letošního léta klesl. Mohlo by se zdát, že se sektor polovodičů kvůli boomu umělé inteligence přehřál, ale stále je zde další prostor pro jeho rally. Ve skutečnosti mnoho z největších podílů uzavírá rok 2024 s prudkým růstem, jako například Nvidia, jejíž tržby ve třetím čtvrtletí vyskočily o 94 %, a Taiwan Semiconductor Manufacturing, která vykázala růst tržeb o 39 % a nyní se obchoduje s poměrem ceny k zisku 33, což není o mnoho dražší než široký trh. Přestože existují určité obavy ze zpomalení AI, existují také náznaky, že se tato nová technologie teprve rozjíždí. Do nových sléváren proudí miliardy dolarů ze zákona o CHIPS, což by mělo zvýhodnit společnosti jako TSMC, ASML, Intel a Micron, které patří do první desítky držitelů tohoto ETF. Navíc společnosti zabývající se cloudovým softwarem začínají také zaznamenávat významné zisky z umělé inteligence, což podporuje zvýšené výdaje na čipy. Pokud hledáte snadný způsob, jak se vystavit umělé inteligenci, je fond VanEck Semiconductor ETF bezesporu vhodnou investicí. Směrem k roku 2025 bude ETF pravděpodobně pokračovat ve své vítězné cestě. 2. Vybraný finanční sektorový fond SPDR Finanční akcie mají za sebou také vítězný rok a od voleb prudce rostou. Fond Financial Select SPDR Fund (XLF) od začátku roku vzrostl o 30 % a rok 2025 se pro tento ETF, mezi jehož hlavní držitele patří Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase a Visa, rýsuje jako téměř dokonalá kombinace větrů v zádech. Nyní se očekává, že úrokové sazby zůstanou až do roku 2025 na zvýšené úrovni, protože Federální rezervní systém nedávno předpověděl na příští rok pouze dvě snížení sazeb, což by snížilo sazbu Fed Funds ze 4,25-4,5 % na 3,75-4 %, což znamená, že krátkodobé úrokové sazby pravděpodobně zůstanou nad 4 %. Navíc základní ekonomika zůstává silná, s nízkou nezaměstnaností, solidním růstem HDP a inflací, která je nyní pod kontrolou. Zdá se, že investoři jsou také optimističtí, pokud jde o vliv nastupující Trumpovy administrativy na tento sektor, neboť očekávají nižší daně a méně regulace, což pravděpodobně podpoří více fúzí a akvizic, což je pro sektor investičního bankovnictví přínosem. Vysoké úrokové sazby a silná ekonomika jsou pro banky a další finanční akcie ideálním scénářem, protože jim umožňují dosahovat vyšších čistých úrokových výnosů a také pomáhají zvyšovat spotřebitelské výdaje a poptávku po úvěrech. Finanční akcie mají tendenci být vysoce cyklické a vzhledem k tomu, že obavy z recese konečně ustupují, vypadá to, že tyto akcie čeká silných 2025 let. V neposlední řadě je tento sektor levný, protože ETF se obchoduje s P/E pouhých 17, což je výrazná sleva oproti indexu S&P 500. Vzhledem k tomu, že mnoho z jeho předních akcií bude v roce 2025 pravděpodobně generovat solidní růst zisků, vypadá ETF jako solidní sázka na vysokou výkonnost.