Pokud se jí to do roku 2030 podaří, cena akcií by měla být mnohem vyšší.

Říkáte si, že chcete investovat do akcií ExxonMobil (XOM) , které patří do první desítky největších ropných společností – ale nejprve byste chtěli mít jistotu, že akcie po nákupu porostou, a ne klesnou? Pak může být dnešní den vaším šťastným dnem! Vedení společnosti ExxonMobil právě představilo prognózu, která v jasných a stručných číslech uvádí, jakou výkonnost očekává v příštím roce i v následujících pěti letech.

K prognóze Exxonu se vyjádřili i analytici z Wall Street. Dejte si tyto dvě prognózy dohromady a měli byste získat dobrou představu o tom, kde budou akcie Exxonu za pět let.

Kde se akcie ExxonMobil nacházejí dnes

Společnost ExxonMobil minulý měsíc oznámila výsledky za třetí čtvrtletí a zprávy nebyly vůbec špatné. Navzdory obecně klesajícím cenám ropy se Exxonu podařilo udržet pokles tržeb na méně než 1 procentním bodu. Zisk se však snížil, a to o 15 % v meziročním srovnání. To však nezabránilo společnosti Exxon odměnit své akcionáře rostoucí dividendou a Exxon nyní vyplácí 3,7% dividendový výnos, který je více než dvakrát vyšší než průměrný výnos indexu S&P 500.

Volný peněžní tok (FCF) dosáhl solidní výše 11,3 miliardy USD, což výrazně předstihlo vykázaný čistý zisk ve čtvrtletí. Za celý dosavadní rok společnost Exxon vygenerovala kladný volný peněžní tok ve výši 26,4 miliardy USD – přibližně 97 % vykázaného čistého zisku.

Co společnost Exxon očekává od nynějška do roku 2030

Exxon charakterizoval své výsledky za 3. čtvrtletí jako „vedoucí v odvětví“ a společnost hodlá v novém roce pokračovat v investicích, aby si tento náskok udržela, a to i přesto, že bude pokračovat v investicích do vlastních akcií, aby odměnila akcionáře.

V roce 2025 plánuje Exxon navýšit kapitálové investice někde mezi 27 a 29 miliardami dolarů, a to i přesto, že vynaloží o 20 miliard dolarů více na zpětný odkup akcií – koncentruje tak zisky pro své akcionáře mezi menší počet akcií v oběhu.

V příštích pěti letech společnost dále slíbila investovat 28 až 33 miliard dolarů ročně do kapitálových výdajů. Vedení společnosti s jistotou neřeklo, jak dlouho bude pokračovat ve zpětném odkupu akcií, ale zavázalo se, že minimálně v roce 2026 vynaloží na zpětný odkup akcií dalších 20 miliard dolarů.

Exxon předpokládá, že udržení tohoto tempa investic do svého podnikání i do svých akcionářů do roku 2030 povede k zisku o 20 miliard dolarů lepšímu, než jakého dosáhl v roce 2024, a k vyššímu provoznímu cash flow o 30 miliard dolarů. A přestože čísla za rok 2024 ještě nejsou plně k dispozici, na základě prognóz analytiků by to mělo znamenat přibližně 54,5 miliardy dolarů zisku ve fiskálním roce 2030 (celkový růst o 58 %) a 87,4 miliardy dolarů provozního cash flow ve fiskálním roce 2030.

I za předpokladu, že společnost Exxon bude v tomto roce stále investovat přibližně 33 miliard USD do kapitálových výdajů, znamenalo by to, že volný peněžní tok společnosti Exxon v roce 2030 bude činit 54,4 miliardy USD – v podstatě každý 1 USD čistého zisku bude podpořen 1 USD skutečného peněžního zisku.

Kolik podle analytiků vydělá Exxon v roce 2030

Když už ale mluvíme o odhadech analytiků, co si o těchto číslech myslí Wall Street? Tady to začíná být zajímavé: Ukázalo se, že pokud se Exxon přiblíží tomu, co slibuje, analytici Wall Street budou naprosto ohromeni.

Z dlouhodobých prognóz společnosti S&P Global Market Intelligence vyplývá, že analytici v současnosti počítají s tím, že Exxon v roce 2030 vydělá pouze 42,2 miliardy dolarů, a předpovídají volný peněžní tok nikoli ve výši 54,4 miliardy dolarů, ale pouze 38,7 miliardy dolarů.

Zkrátka a dobře, Exxon slibuje, že v roce 2030 překoná odhady Wall Street o 29 %, a navíc poskytne o 40 % vyšší volný peněžní tok!