Analytici Jefferies se vyjádřili k nedávným kontrolám vývozu polovodičů z USA zaměřeným na Čínu a uvedli, že tato opatření jsou “lepší, než jsme se obávali”, ale pravděpodobně neznamenají konec omezení. Aktualizace přidává 140 čínských společností na seznam subjektů, na které se vztahují omezení podle pravidel pro přímé zahraniční výrobky (FDPR). Dvě události však zmírnily obavy – společnost CXMT, hráč na trhu s paměťmi DRAM, není zařazena, což umožňuje pokračovat v kapitálových výdajích odhadovaných na 5-6 miliard dolarů v roce 2025, a nizozemské a japonské firmy jsou vyňaty z působnosti FDPR, což umožňuje čínským firmám získávat zařízení pro výrobu polovodičů z těchto zemí. Společnost Jefferies předpokládá významný dopad na čínské investice do polovodičů s možným 22% snížením kapitálových výdajů v roce 2025, což představuje snížení o 10 miliard USD. Opatření zahrnují také zákaz některých pamětí s vysokou šířkou pásma, ale HBM v balení s GPU splňujícími limity výpočetního výkonu v USA budou povoleny. Jefferies očekává další omezení a domnívá se, že komplexnější definice pro pokročilé čipy s umělou inteligencí přijde v samostatném oznámení v příštích dvou týdnech.
Analytici Jefferies se vyjádřili k nedávným kontrolám vývozu polovodičů z USA zaměřeným na Čínu a uvedli, že tato opatření jsou “lepší, než jsme se obávali”, ale pravděpodobně neznamenají konec omezení. Aktualizace přidává 140 čínských společností na seznam subjektů, na které se vztahují omezení podle pravidel pro přímé zahraniční výrobky . Dvě události však zmírnily obavy – společnost CXMT, hráč na trhu s paměťmi DRAM, není zařazena, což umožňuje pokračovat v kapitálových výdajích odhadovaných na 5-6 miliard dolarů v roce 2025, a nizozemské a japonské firmy jsou vyňaty z působnosti FDPR, což umožňuje čínským firmám získávat zařízení pro výrobu polovodičů z těchto zemí. Společnost Jefferies předpokládá významný dopad na čínské investice do polovodičů s možným 22% snížením kapitálových výdajů v roce 2025, což představuje snížení o 10 miliard USD. Opatření zahrnují také zákaz některých pamětí s vysokou šířkou pásma, ale HBM v balení s GPU splňujícími limity výpočetního výkonu v USA budou povoleny. Jefferies očekává další omezení a domnívá se, že komplexnější definice pro pokročilé čipy s umělou inteligencí přijde v samostatném oznámení v příštích dvou týdnech.
Analytici Jefferies se vyjádřili k nedávným kontrolám vývozu polovodičů z USA zaměřeným na Čínu a uvedli, že tato opatření jsou “lepší, než jsme se obávali”, ale pravděpodobně neznamenají konec omezení. Aktualizace přidává 140 čínských společností na seznam subjektů, na které se vztahují omezení podle pravidel pro přímé zahraniční výrobky (FDPR). Dvě události však zmírnily obavy – společnost CXMT, hráč na trhu s paměťmi DRAM, není zařazena, což umožňuje pokračovat v kapitálových výdajích odhadovaných na 5-6 miliard dolarů v roce 2025, a nizozemské a japonské firmy jsou vyňaty z působnosti FDPR, což umožňuje čínským firmám získávat zařízení pro výrobu polovodičů z těchto zemí. Společnost Jefferies předpokládá významný dopad na čínské investice do polovodičů s možným 22% snížením kapitálových výdajů v roce 2025, což představuje snížení o 10 miliard USD. Opatření zahrnují také zákaz některých pamětí s vysokou šířkou pásma, ale HBM v balení s GPU splňujícími limity výpočetního výkonu v USA budou povoleny. Jefferies očekává další omezení a domnívá se, že komplexnější definice pro pokročilé čipy s umělou inteligencí přijde v samostatném oznámení v příštích dvou týdnech.
