Klíčové body

ETF Vanguard S&P Growth má za sebou výjimečný rok, ale také vynikající dlouhodobé výsledky.
Poskytuje expozici vůči novým trendům v oblasti technologií a umělé inteligence, které by měly být v roce 2025 důležitými faktory růstu.
Silné zatížení velkými technologiemi vytváří určité riziko, ale stabilnější akcie odvětví tento problém zmírňují.

Společnost Vanguard však ve skutečnosti nabízí více než 80 různých burzovně obchodovaných fondů (ETF), které splňují různorodá kritéria investorů.

Jak si asi dokážete představit, jeho růstovým ETF se letos mimořádně daří. To je typické, když se daří samotnému trhu. Když index S&P 500 (SPY) roste, růstové akcie jako kategorie ho obvykle překonávají. Když klesá, růstové akcie dosahují horších výsledků. U hodnotových akcií je tomu naopak, ty si obvykle vedou lépe, když je trh v poklesu, ale mohou mít horší výkonnost, když je trh v růstu.

Společnost Vanguard má několik růstových ETF a ten, který si letos vede nad všemi ostatními, je S&P 500 Growth ETF (VOOG). Pojďme se podívat, proč a zda je to stále nákup pro rok 2025.

VOOG

Vanguard S&P 500 Growth ETF

NYSEArca

$339.33

$4.57

1.37%

Růst + diverzifikace = špičkový ETF

ETF S&P 500 Growth, stejně jako všechny ETF společnosti Vanguard, sleduje index. Tento ETF sleduje index S&P 500 Growth, skupinu přibližně 230 akcií s nejvyšším růstem v benchmarku.

Ačkoli zjevně není tak diverzifikovaný jako index S&P 500, 230 akcií stále tvoří poměrně rozmanité portfolio. To poskytuje bezpečnostní polštář. A protože není aktivně řízeno, nemusí investoři sedět a vybírat si svých 230 akcií. Nemusí se také obávat, že by museli prodávat nepovedené akcie a vynakládat větší úsilí na hledání náhradních. To je obecná výhoda nákupu ETF.

Tento ETF má nákladový poměr 0,1 % ve srovnání s 0,95 % u podobných ETF. Je to vlastně jeden z nejdražších ETF společnosti Vanguard, ale zároveň je to jeden z nejvýkonnějších fondů. V roce 2024 vzrostl o 36 %, čímž překonal 25% nárůst trhu a vede mezi všemi 88 ETF společnosti Vanguard.

Poráží trh v dobrých časech i celkově

Jak bylo uvedeno výše, není překvapivé, že růstové akcie nyní překonávají trh. Co je však na růstovém ETF S&P 500 přesvědčivé, je to, že má dlouhodobě lepší výsledky, s ročním přírůstkem 16,4 %, než standardní ETF S&P 500 s přírůstkem 14,9 % za podobné časové období.

Takto by to vypadalo, kdybyste do každého z těchto fondů ETF investovali 10 000 USD v době jejich vzniku.

Může se to v roce 2025 opakovat?

Vzhledem k tomu, že ETF sleduje vážený index, akcie s nejvyšší tržní kapitalizací tvoří nepoměrnou část celkového objemu. Pět největších akcií v portfoliu, Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) a Meta Platforms (META), tvoří 45,8 % celkového objemu. Na druhé straně každá z přibližně poloviny akcií tvoří 0,1 % nebo méně z celkového objemu.

Tyto velké společnosti dnes dosahují velmi dobrých výsledků a mají obrovské příležitosti v oblasti umělé inteligence (AI). Růstové ETF tak standardně poskytují investorům nejen expozici vůči nejvýnosnějším trendům v oblasti AI, ale také je chrání před velkým rizikem spojeným s investováním do jedné akcie nebo méně diverzifikovaného fondu. Má také spoustu zavedených a stabilních akcií, jako jsou Visa (V) a Costco Wholesale (COST), které vyvažují některé rizikovější akcie. Vanguard dává tomuto ETF hodnocení rizika 4 z 5, což je vysoké, ale ne nejvyšší.

Vzhledem k dnešním technologickým příležitostem v oblasti umělé inteligence si myslím, že ETF S&P 500 Growth bude pravděpodobně stoupat i v roce 2025. Jeho vynikající dlouhodobé výsledky mě ujišťují, že jde o rozumnou investici pro většinu investorů, ať už příští rok přinese cokoli.

Technologický sektor je v tuto chvíli právoplatně v centru pozornosti investorů. Tento segment je samozřejmě už jen ze zásady poměrně volatilní, musíme si ale uvědomit, že právě v tomto oboru se vytváří největší množství inovací, a to i v určitém metapohledu na lidskou činnost.

Společnost Vanguard však ve skutečnosti nabízí více než 80 různých burzovně obchodovaných fondů , které splňují různorodá kritéria investorů.Jak si asi dokážete představit, jeho růstovým ETF se letos mimořádně daří. To je typické, když se daří samotnému trhu. Když index S&P 500 roste, růstové akcie jako kategorie ho obvykle překonávají. Když klesá, růstové akcie dosahují horších výsledků. U hodnotových akcií je tomu naopak, ty si obvykle vedou lépe, když je trh v poklesu, ale mohou mít horší výkonnost, když je trh v růstu.Společnost Vanguard má několik růstových ETF a ten, který si letos vede nad všemi ostatními, je S&P 500 Growth ETF . Pojďme se podívat, proč a zda je to stále nákup pro rok 2025. Růst + diverzifikace = špičkový ETFETF S&P 500 Growth, stejně jako všechny ETF společnosti Vanguard, sleduje index. Tento ETF sleduje index S&P 500 Growth, skupinu přibližně 230 akcií s nejvyšším růstem v benchmarku.Ačkoli zjevně není tak diverzifikovaný jako index S&P 500, 230 akcií stále tvoří poměrně rozmanité portfolio. To poskytuje bezpečnostní polštář. A protože není aktivně řízeno, nemusí investoři sedět a vybírat si svých 230 akcií. Nemusí se také obávat, že by museli prodávat nepovedené akcie a vynakládat větší úsilí na hledání náhradních. To je obecná výhoda nákupu ETF.Tento ETF má nákladový poměr 0,1 % ve srovnání s 0,95 % u podobných ETF. Je to vlastně jeden z nejdražších ETF společnosti Vanguard, ale zároveň je to jeden z nejvýkonnějších fondů. V roce 2024 vzrostl o 36 %, čímž překonal 25% nárůst trhu a vede mezi všemi 88 ETF společnosti Vanguard.Poráží trh v dobrých časech i celkověJak bylo uvedeno výše, není překvapivé, že růstové akcie nyní překonávají trh. Co je však na růstovém ETF S&P 500 přesvědčivé, je to, že má dlouhodobě lepší výsledky, s ročním přírůstkem 16,4 %, než standardní ETF S&P 500 s přírůstkem 14,9 % za podobné časové období.Takto by to vypadalo, kdybyste do každého z těchto fondů ETF investovali 10 000 USD v době jejich vzniku.Může se to v roce 2025 opakovat?Vzhledem k tomu, že ETF sleduje vážený index, akcie s nejvyšší tržní kapitalizací tvoří nepoměrnou část celkového objemu. Pět největších akcií v portfoliu, Apple , Nvidia , Microsoft , Amazon a Meta Platforms , tvoří 45,8 % celkového objemu. Na druhé straně každá z přibližně poloviny akcií tvoří 0,1 % nebo méně z celkového objemu.Tyto velké společnosti dnes dosahují velmi dobrých výsledků a mají obrovské příležitosti v oblasti umělé inteligence . Růstové ETF tak standardně poskytují investorům nejen expozici vůči nejvýnosnějším trendům v oblasti AI, ale také je chrání před velkým rizikem spojeným s investováním do jedné akcie nebo méně diverzifikovaného fondu. Má také spoustu zavedených a stabilních akcií, jako jsou Visa a Costco Wholesale , které vyvažují některé rizikovější akcie. Vanguard dává tomuto ETF hodnocení rizika 4 z 5, což je vysoké, ale ne nejvyšší.Vzhledem k dnešním technologickým příležitostem v oblasti umělé inteligence si myslím, že ETF S&P 500 Growth bude pravděpodobně stoupat i v roce 2025. Jeho vynikající dlouhodobé výsledky mě ujišťují, že jde o rozumnou investici pro většinu investorů, ať už příští rok přinese cokoli.Technologický sektor je v tuto chvíli právoplatně v centru pozornosti investorů. Tento segment je samozřejmě už jen ze zásady poměrně volatilní, musíme si ale uvědomit, že právě v tomto oboru se vytváří největší množství inovací, a to i v určitém metapohledu na lidskou činnost.