Akcie American Express se v roce 2024 staly jedním z nejúspěšnějších titulů na trhu. S růstem o 58 % výrazně překonaly index S&P 500 a v rámci indexu Dow Jones Industrial Average se zařadily na třetí místo za společnosti Nvidia a Walmart. Jak se blíží zveřejnění výsledků hospodaření naplánované na 24. ledna 2025, nabízí se otázka: Je nyní správný čas na nákup těchto akcií? Zaměření na prémiovou klientelu jako klíč k úspěchu Jedním z hlavních důvodů úspěchu American Express (AXP) je její strategické zaměření na bohatou klientelu. Společnost, která se svými produkty zaměřuje na vyšší segment trhu, dosahuje výrazně vyšších příjmů než její konkurenti, Visa a Mastercard, přestože má menší počet držitelů karet. Zdroj: Shutterstock Příjmy společnosti z kreditních karet za posledních 12 měsíců činily 64 miliard dolarů. Pro srovnání, Visa dosáhla 36 miliard dolarů a Mastercard 27 miliard dolarů. American Express využívá model založený na poplatcích, který zahrnuje roční poplatky za většinu karet, a její program odměn patří k nejlepším na trhu. Tyto prvky nejenže zajišťují stálý příjem, ale také vytvářejí silnou zákaznickou věrnost. Poplatky přitom rostou rychleji než celkové příjmy. Ve třetím čtvrtletí 2024 se meziročně zvýšily o 8 %, zatímco objem transakcí vzrostl o 6 %. Tato dynamika ukazuje, že společnost úspěšně zhodnocuje své unikátní postavení na trhu. American Express není jen poskytovatelem kreditních karet. Má také robustní bankovní divizi, která nabízí širokou škálu finančních produktů a služeb. Tyto produkty udržují klienty ve „světě American Express“ a motivují je k častějšímu využívání služeb společnosti. Bankovní divize rovněž generuje čisté úrokové příjmy, které ve třetím čtvrtletí 2024 vzrostly o 17 % na 4 miliardy dolarů. Tato diverzifikace příjmů zajišťuje stabilitu i v době nejistých tržních podmínek. Mírná inflace a klesající úrokové sazby, které jsou očekávány v roce 2025, mohou dále podpořit růst spotřebitelských výdajů a ziskovost bankovní divize. Společnost tak těží z příznivého ekonomického prostředí, což ji činí atraktivní investicí. Warren Buffett a jeho důvěra v American Express Jedním z dlouhodobých investorů v American Express je Warren Buffett, který prostřednictvím Berkshire Hathaway drží akcie této společnosti jako druhou největší pozici svého portfolia, hned po Apple. Buffettovy investice do American Express tvoří 15,3 % jeho portfolia, což podtrhuje jeho víru v dlouhodobý potenciál společnosti. Buffett oceňuje globální sílu značky, rozmanité příjmové toky a rostoucí dividendu. Tyto atributy odpovídají jeho investiční strategii, která se zaměřuje na firmy s udržitelnou konkurenční výhodou a schopností generovat stabilní výnosy. Po úspěšném roce 2024 má American Express nakročeno k dalšímu růstu v roce 2025. Pokles inflace by měl podpořit spotřebitelské výdaje, zatímco nižší úrokové sazby mohou pozitivně ovlivnit ziskovost bankovní divize. Společnost má výhodu v tom, že její akcie obvykle prosperují v období ekonomické stability, což by mohlo přilákat další investory. Je však třeba počítat s krátkodobými výkyvy ceny akcií, které často následují po zveřejnění hospodářských výsledků. V uplynulém roce akcie reagovaly růstem na pozitivní výsledky, ale následně docházelo k menším korekcím. Pro dlouhodobé investory však tyto pohyby mohou představovat příležitost k nákupu. Je čas na nákup? Načasování trhu je vždy nejisté. Pokud věříte ve stabilní růst a potenciál American Express, může být výhodné akcie koupit již nyní. Pokud očekáváte pozitivní reakci trhu na výsledky 24. ledna, je možné, že cena akcií po tomto datu ještě poroste. American Express je společností, která těží ze svého zaměření na prémiovou klientelu, silné globální značky a diverzifikovaných příjmových toků. Tyto faktory z ní činí atraktivní investici nejen pro letošní rok, ale i z dlouhodobého hlediska. Zvažte, zda není právě nyní ten správný čas zařadit tuto akcii do svého portfolia. Zdroj: Getty images