Firma, která se specializuje na těžbu dat a řešení založená na umělé inteligenci, se stala jedním z největších technologických vítězů na burze. K tomuto impozantnímu výkonu výrazně přispělo široké přijetí platformy umělé inteligence Palantiru, známé jako AIP (Artificial Intelligence Platform), která poskytuje zákazníkům jedinečnou možnost naplno využít potenciál AI ve svých podnicích.

Impozantní vývoj akcií společnosti Palantir (PLTR) je založen na silných finančních výsledcích. Společnost nedávno zaznamenala již sedmé čtvrtletí v řadě, kdy její tržby rostly stále rychlejším tempem. Zároveň se jí podařilo dosáhnout 13 po sobě jdoucích čtvrtletí ziskovosti podle standardů GAAP. Díky těmto skvělým výsledkům byla firma nedávno zařazena do prestižních burzovních indexů S&P 500 a Nasdaq 100, což přitáhlo další pozornost investorů a zvýšilo poptávku po jejích akciích.

Riziko vysokého ocenění a možné dopady politických rozhodnutí

Tak výrazný růst akcií však také přináší určitá rizika. Aktuálně se Palantir obchoduje za velmi vysoký násobek očekávaného zisku – konkrétně 183násobek očekávaného zisku pro příští rok. Takto vysoké ocenění vyvolává mezi investory nervozitu, protože znamená vyšší pravděpodobnost cenových výkyvů.

Navíc se nedávno objevily politické nejistoty, které by mohly ovlivnit hospodaření společnosti. Administrativa prezidenta Trumpa oznámila plán snížit výdaje na obranu o 8 % ročně, což je potenciálně negativní zpráva pro Palantir, jehož tržby jsou částečně závislé právě na vládních kontraktech v oblasti obrany. Tato zpráva vedla v pátek k poklesu akcií Palantir o 4,63 %, což odpovídá poklesu o 4,92 USD na současnou hodnotu 101,35 USD za akcii.

Navzdory poklesu si společnost udržuje vysokou tržní kapitalizaci přibližně 238 miliard dolarů. V posledních dnech se akcie obchodovaly v rozpětí od 100,00 do 109,07 dolarů. Celkový rozsah obchodování za poslední rok byl dokonce od 20,33 až po 125,41 dolarů za akcii. Průměrný objem obchodování se pohybuje kolem 89 milionů akcií denně a aktuální hrubá marže společnosti činí 80,25 %.

Americký komerční segment jako klíčový ukazatel pro budoucnost firmy

Ačkoli obranný a vládní sektor zůstávají důležitou součástí podnikání Palantiru, za poslední dva roky se hlavním motorem růstu stal především americký komerční segment. Tento segment zahrnuje také klíčovou platformu společnosti – AIP.

Velkým lákadlem pro nové zákazníky se staly tzv. semináře AI Bootcamp, které pořádá Palantir. Jedná se o intenzivní workshopy, při kterých mohou zákazníci spolupracovat s inženýry Palantiru a za pět nebo méně dní vytvořit vlastní praktické aplikace založené na AI. Tento inovativní přístup se ukázal jako extrémně úspěšný, a to se jasně odráží ve finančních výsledcích.

Zatímco celkové tržby společnosti Palantir ve čtvrtém čtvrtletí meziročně vzrostly o 36 %, právě americký komerční segment vykázal podstatně silnější růst – konkrétně o 64 %. Tento segment dnes tvoří již 26 % celkových tržeb společnosti, což jej činí klíčovým ukazatelem dalšího úspěchu firmy.

Proč by investoři měli sledovat tempo růstu v USA

Právě toto jediné číslo – tedy tempo růstu tržeb v rámci amerického komerčního segmentu – by měli investoři velmi pečlivě sledovat. Pokud by totiž růst tohoto segmentu zpomalil, investoři by jej mohli vnímat jako signál, že firma dosáhla vrcholu svého růstového potenciálu. Vzhledem k aktuálně vysokému ocenění akcií by takové zpomalení mohlo vyvolat výrazný prodejní tlak a další pokles ceny akcií.

Společnost Palantir se tedy nachází na velmi zajímavé křižovatce. Má za sebou rekordní růst, přitáhla pozornost investorů, ale zároveň čelí výzvám, které souvisí jak s politickými změnami v USA, tak s vysokým očekáváním trhu. Klíčovou otázkou pro investory nyní je, zda firma dokáže pokračovat v úspěšném tempu růstu, zejména na komerčním trhu v USA.

Právě tempo růstu amerického komerčního segmentu společnosti Palantir se stává nejvýznamnějším indikátorem budoucího vývoje firmy. Toto číslo bude určovat, zda současné vysoké ocenění akcií odpovídá realitě nebo zda by investoři měli začít upravovat svá očekávání.

Každý investor do akcií Palantir by proto měl pečlivě sledovat vývoj tohoto ukazatele, protože od něj bude záviset, zda akcie této společnosti budou i nadále dobrou dlouhodobou investicí, nebo zda jejich cena v příštích měsících projde výraznou korekcí.