Společnost Stifel snížila hodnocení akcií Vertex (NASDAQ:VRTX), Inc. na „Hold“ z „Buy“ a snížila cílovou cenu na 31 USD z 35 USD kvůli investiční strategii a ocenění společnosti. Vertex sice vykázal solidní čtvrtletní výsledky, Stifel však poznamenal, že její plán urychlit investice do nabídky umělé inteligence a úsilí o uvedení na trh po akvizici společnosti ecosio zatíží marže. Akcie klesly o 2 %
Společnost očekává celkové rozředění investic ve výši 16-20 milionů USD spolu s profilem růstu tržeb v tomto roce, který je zatížen zpětným efektem.
Stifel poukázal na to, že během posledního velkého investičního cyklu společnosti Vertex od poloviny roku 2021 do poloviny roku 2023 se akcie pohybovaly v rozmezí nízkých 20 USD, přičemž růst ARR byl stabilní, ale nezrychloval se. Firma nyní vidí, že akcie zaostávají za srovnatelnými společnostmi v kategorii kanceláří finančních ředitelů, které nabízejí vyšší růst nebo krátkodobé příležitosti k rozšíření marží.
Revidovaná cílová cena 31 USD vychází z šestinásobku hodnoty podniku k očekávaným tržbám v roce 2026 ve výši 856 milionů USD. Stifel si zachovává pozitivní dlouhodobý pohled na řešení společnosti Vertex v oblasti dodržování daňových předpisů a partnerský ekosystém, ale domnívá se, že akcie budou mít problémy, dokud se ARR nebo marže znovu nezrychlí.
Vertex vykázal solidní výsledky za čtvrté čtvrtletí s přibližně 15% organickým meziročním růstem opakujících se příjmů.
Společnost Stifel snížila hodnocení akcií Vertex , Inc. na „Hold“ z „Buy“ a snížila cílovou cenu na 31 USD z 35 USD kvůli investiční strategii a ocenění společnosti. Vertex sice vykázal solidní čtvrtletní výsledky, Stifel však poznamenal, že její plán urychlit investice do nabídky umělé inteligence a úsilí o uvedení na trh po akvizici společnosti ecosio zatíží marže. Akcie klesly o 2 %
Společnost očekává celkové rozředění investic ve výši 16-20 milionů USD spolu s profilem růstu tržeb v tomto roce, který je zatížen zpětným efektem.
Stifel poukázal na to, že během posledního velkého investičního cyklu společnosti Vertex od poloviny roku 2021 do poloviny roku 2023 se akcie pohybovaly v rozmezí nízkých 20 USD, přičemž růst ARR byl stabilní, ale nezrychloval se. Firma nyní vidí, že akcie zaostávají za srovnatelnými společnostmi v kategorii kanceláří finančních ředitelů, které nabízejí vyšší růst nebo krátkodobé příležitosti k rozšíření marží.
Revidovaná cílová cena 31 USD vychází z šestinásobku hodnoty podniku k očekávaným tržbám v roce 2026 ve výši 856 milionů USD. Stifel si zachovává pozitivní dlouhodobý pohled na řešení společnosti Vertex v oblasti dodržování daňových předpisů a partnerský ekosystém, ale domnívá se, že akcie budou mít problémy, dokud se ARR nebo marže znovu nezrychlí.
Vertex vykázal solidní výsledky za čtvrté čtvrtletí s přibližně 15% organickým meziročním růstem opakujících se příjmů.
