Klíčové body
- BP vykázala prudký pokles zisku na 1,169 miliardy USD kvůli slabším rafinérským maržím a vyšším nákladům
- Společnost plánuje zásadní změnu strategie a další snižování nákladů s cílem zlepšit výkonnost a zvýšit cash flow
- BP zahájila zpětný odkup akcií za 1,75 miliardy USD navzdory rostoucímu dluhu a obavám investorů z budoucího směřování
- Analytici upozorňují na tlak aktivistických investorů, kteří mohou požadovat změny zaměření společnosti směrem k efektivnějšímu řízení kapitálu
Podle průzkumu LSEG vykázala energetická společnost ve čtvrtém čtvrtletí základní zisk ve výši 1,169 miliardy dolarů, zatímco ve stejném období loňského roku to bylo 2,99 miliardy dolarů a analytici předpovídali 1,2 miliardy dolarů.
Čtvrtletní pokles zisku RC o 48 % společnost přičítá „slabším realizovaným rafinérským maržím, vyššímu dopadu restrukturalizačních aktivit, sezónně nižším objemům zákazníků a maržím na pohonné hmoty a vyšším základním nákladům na ostatní podniky a korporace“.
Čistý dluh BP dosáhl ve čtvrtém čtvrtletí necelých 23 miliard USD a meziročně se zvýšil o 10 %. Kapitálové výdaje
BP p.l.c.
Navzdory tomu zahájila bojující energetická společnost ve čtvrtém čtvrtletí zpětný odkup akcií v hodnotě 1,75 miliardy USD, přičemž dividenda na jednu kmenovou akcii činila 0,08 USD.
V prohlášení doprovázejícím výsledky generální ředitel Murray Auchincloss uvedl, že společnost „přetváří“ své portfolio s „výrazným pokrokem“ ve snižování nákladů a plánovanou další reorganizací před sebou.
„Nyní plánujeme zásadně přenastavit naši strategii a dosáhnout dalšího zlepšení výkonnosti, to vše ve službách rostoucího cash flow a výnosů. Bude to nový směr pro společnost bp,“ řekl.
Hlavní ropné společnosti prošly v uplynulém roce obratem, když ceny ropy po počáteční podpoře po ruské invazi na Ukrajinu v roce 2022 a sankcích Západu a G7 proti moskevským barelům ustoupily. V lednové aktualizaci obchodování, BP upozornila na vyšší firemní náklady, nižší realizované rafinérské marže ve čtvrtém čtvrtletí a jednorázové náklady spojené s akvizicí bioetanolu.
Společnost BP obecně nedosáhla lepších výsledků než její konkurenti, přičemž její akcie za poslední rok do konce minulého týdne klesly o zhruba 9 % – ve srovnání s 6% ziskem společnosti Shell. Akcie v pondělí posílily po víkendových zprávách, že aktivistický investor Elliott Management vytvořil podíl v této ropné společnosti, která se potýká s problémy, což podpořilo spekulace, že vlivný hedgeový fond by mohl tlačit na energetickou společnost, aby změnila zaměření svých hlavních činností v oblasti ropy a plynu.
Jinak se již dlouho spekuluje o tom, zda by se BP mohla stát cílem převzetí – ačkoli velikost společnosti 74 miliard liber by mohla pro nápadníky představovat výzvu.
BP se snažila změnit svůj osud prostřednictvím rozsáhlé restrukturalizace, která zahrnovala snížení počtu vedoucích pracovníků v rámci Auchinclossovy snahy dosáhnout do konce roku 2026 úspory hotovosti ve výši nejméně 2 miliard USD. V lednu firma rozšířila své úsilí o snižování nákladů a zrušila 4 700 pracovních pozic a minulý týden odhalila, že hledá kupce pro svá aktiva v německé rafinérii Ruhr Oel GmbH. Přetrvávají však obavy ohledně jasného strategického směřování BP v souvislosti s jejími rozsáhlými ambicemi v oblasti zelené energie – společnost má 26. února předložit další aktualizovanou strategickou zprávu.
V páteční zprávě analytici RBC zdůraznili, že klíčovým bodem zůstává, zda BP urovná svou rozvahu prostřednictvím zpomalení programu zpětného odkupu akcií – upozornili na očekávání trhu, že ropná společnost se nyní zaváže k odkupu v hodnotě přibližně 1 miliardy USD za čtvrtletí oproti dřívějším 1,75 miliardy USD.
″Během konferenčního hovoru očekáváme otázky týkající se dopadu amerických cel na kanadskou ropu na navazující operace BP, protože se to týká ziskovosti jejích rafinérií v USA,“ poznamenali analytici a zdůraznili, že další problém společnosti se týká špatné alokace kapitálu, která zhoršila její potenciál pro zisk.
