Klíčové body

Analytik Jefferies zvýšil doporučení pro STMicroelectronics na „koupit“ a zvedl cílovou cenu na 34 eur, očekává oživení ve druhé polovině roku 2025
Akcie STMicroelectronics reagovaly na zvýšení ratingu růstem o 3,8 % v premarketu, přesto zůstávají níže po loňském propadu o více než 50 %
Bank of America zvýšila doporučení pro Capital One na „koupit“ a zvedla cílovou cenu na 235 USD díky očekávaným přínosům z akvizice společnosti Discover
Akcie Capital One vzrostly o 1,6 % v předobchodní fázi po zvýšení ratingu, přičemž od začátku roku 2025 stouply o více než 13 %

Jefferies zvýšila hodnocení této oslabené čipové akcie a tvrdí, že zisky jsou připraveny na oživení

Analytik Janardan Menon zvýšil doporučení pro akcie výrobce polovodičů z „držet“ na „koupit“. Zároveň zvýšil cílovou cenu o 11 eur na 34 eur.

STMicroelectronics N.V. (STM)

„Domníváme se, že 25. čtvrtletí představuje pro tržby a hrubou marži STM dno tohoto korekčního cyklu,“ napsal Menon klientům ve středeční zprávě. Očekává „malé zlepšení ve 2. čtvrtletí, po kterém bude následovat výraznější oživení ve 2. polovině 25. roku“.

Menon poukázal na to, že firma má u společnosti STMicroelectronics rating underperform nebo hold již přibližně tři roky. Její prognózy zisku na akcii byly nejméně 30 % pod konsensem vzhledem k dopadům korekce zásob v průmyslovém a automobilovém sektoru.

Nyní má analytik předpověď zisku na akcii na rok 2025, která je v souladu s konsensem Wall Street, což by znamenalo zásadní obrat. Navíc jeho očekávání na rok 2026 je o 22 % vyšší než průměr mezi srovnatelnými společnostmi.

Normalizace zásob po korekci a oživení v průmyslových odvětvích jsou dva důvody, proč očekávat tento obrat ve výnosech, uvedl Menon. V letech 2025 až 2027 očekává také nárůst ze strany společnosti Apple, protože iPhone 17 využívá pro rozpoznávání obličeje trojrozměrný senzor založený na metaoptice – technologii, kterou nabízí společnost STMicroelectronics.

Dodal, že příjmy spojené s mikrokontroléry a dalšími produkty mohou z různých důvodů zaznamenat oživení.

Menon se svým vylepšením posunul na Wall Street do menšiny. Většina analytiků s ratingem akcií kótovaných na americkém trhu je na úrovni držet nebo ekvivalentní, podle LSEG.

Akcie kótované na americkém trhu po zvýšení ratingu vyskočily ve středečním premarketu o 3,8 %. V roce 2025 se akcie propadly o více než 2 %, čímž navázaly na loňský propad o něco více než 50 %.

Bank of America zvýšila hodnocení Capital One na „koupit“ před akvizicí Discover

Bank of America považuje plánovanou akvizici společnosti Discover společností Capital One za pozitivní katalyzátor.

Analytik Mihir Bhatia zvýšil hodnocení Capital One na „buy“ z „neutral“. Bhatia rovněž zvýšil cílovou cenu pro akcie finanční společnosti o 28 USD na 235 USD, což nyní znamená růst o 15,9 % nad úterní zavírací úroveň.

Capital One Financial Corporation (COF)

Bhatia poukázal na několik potenciálních podnětných událostí, které by mohly vést k růstu akcií Capital One, včetně akvizice banky Discover. Akcionáři obou společností hlasovali pro schválení transakce, uvedly tento týden Capital one a Discover.

Tato transakce by podle něj měla přinést provozní růst, přičemž od kombinované společnosti se očekává několikanásobná expanze a návratnost vlastního kapitálu minimálně ve středních desítkách.

Analytik rovněž uvedl, že tato akvizice „zásadně změní“ postavení společnosti Capital one v oblasti plateb tím, že získá přístup k uzavřené síti společnosti Discover. To by mělo společnosti Capital One umožnit lépe konkurovat na trhu malých podniků a prémiových spotřebitelů.

„Kombinace zlepšujících se úvěrových trendů, očekávaných příjmů souvisejících s akvizicí a synergií v oblasti nákladů, jakož i potenciál zvýšených kapitálových výnosů představují kaskádu katalyzátorů, které by měly investory nadchnout a mohou zajistit krátkodobé zvýšení odhadů Wall Street,“ řekl Bhatia klientům. „Domníváme se, že synergie z akvizic mají potenciál překonat původní výhled vzhledem k lepšímu výhledu výkonnosti a změnám v podnikání společnosti DFS.“

Jisté je, že ne všichni jsou tak optimističtí jako Bhatia. Analytici oslovení společností LSEG jsou rozděleni mezi hodnocení držet a koupit akcie.

Bhatia navíc varoval, že jakékoli zádrhele v dohodě s Discover by mohly vést k poklesu akcií.

Přesto akcie Capital One ve středečním předobchodním období po zvýšení hodnoty vzrostly o 1,6 %. Akcie doposud v roce 2025 vyskočily o více než 13 %.

Jefferies zvýšila hodnocení této oslabené čipové akcie a tvrdí, že zisky jsou připraveny na oživeníAnalytik Janardan Menon zvýšil doporučení pro akcie výrobce polovodičů z „držet“ na „koupit“. Zároveň zvýšil cílovou cenu o 11 eur na 34 eur.STMicroelectronics N.V. „Domníváme se, že 25. čtvrtletí představuje pro tržby a hrubou marži STM dno tohoto korekčního cyklu,“ napsal Menon klientům ve středeční zprávě. Očekává „malé zlepšení ve 2. čtvrtletí, po kterém bude následovat výraznější oživení ve 2. polovině 25. roku“.Menon poukázal na to, že firma má u společnosti STMicroelectronics rating underperform nebo hold již přibližně tři roky. Její prognózy zisku na akcii byly nejméně 30 % pod konsensem vzhledem k dopadům korekce zásob v průmyslovém a automobilovém sektoru.Nyní má analytik předpověď zisku na akcii na rok 2025, která je v souladu s konsensem Wall Street, což by znamenalo zásadní obrat. Navíc jeho očekávání na rok 2026 je o 22 % vyšší než průměr mezi srovnatelnými společnostmi.Normalizace zásob po korekci a oživení v průmyslových odvětvích jsou dva důvody, proč očekávat tento obrat ve výnosech, uvedl Menon. V letech 2025 až 2027 očekává také nárůst ze strany společnosti Apple, protože iPhone 17 využívá pro rozpoznávání obličeje trojrozměrný senzor založený na metaoptice – technologii, kterou nabízí společnost STMicroelectronics.Dodal, že příjmy spojené s mikrokontroléry a dalšími produkty mohou z různých důvodů zaznamenat oživení.Menon se svým vylepšením posunul na Wall Street do menšiny. Většina analytiků s ratingem akcií kótovaných na americkém trhu je na úrovni držet nebo ekvivalentní, podle LSEG.Akcie kótované na americkém trhu po zvýšení ratingu vyskočily ve středečním premarketu o 3,8 %. V roce 2025 se akcie propadly o více než 2 %, čímž navázaly na loňský propad o něco více než 50 %.Bank of America zvýšila hodnocení Capital One na „koupit“ před akvizicí DiscoverBank of America považuje plánovanou akvizici společnosti Discover společností Capital One za pozitivní katalyzátor.Analytik Mihir Bhatia zvýšil hodnocení Capital One na „buy“ z „neutral“. Bhatia rovněž zvýšil cílovou cenu pro akcie finanční společnosti o 28 USD na 235 USD, což nyní znamená růst o 15,9 % nad úterní zavírací úroveň.Capital One Financial Corporation Bhatia poukázal na několik potenciálních podnětných událostí, které by mohly vést k růstu akcií Capital One, včetně akvizice banky Discover. Akcionáři obou společností hlasovali pro schválení transakce, uvedly tento týden Capital one a Discover.Tato transakce by podle něj měla přinést provozní růst, přičemž od kombinované společnosti se očekává několikanásobná expanze a návratnost vlastního kapitálu minimálně ve středních desítkách.Analytik rovněž uvedl, že tato akvizice „zásadně změní“ postavení společnosti Capital one v oblasti plateb tím, že získá přístup k uzavřené síti společnosti Discover. To by mělo společnosti Capital One umožnit lépe konkurovat na trhu malých podniků a prémiových spotřebitelů.„Kombinace zlepšujících se úvěrových trendů, očekávaných příjmů souvisejících s akvizicí a synergií v oblasti nákladů, jakož i potenciál zvýšených kapitálových výnosů představují kaskádu katalyzátorů, které by měly investory nadchnout a mohou zajistit krátkodobé zvýšení odhadů Wall Street,“ řekl Bhatia klientům. „Domníváme se, že synergie z akvizic mají potenciál překonat původní výhled vzhledem k lepšímu výhledu výkonnosti a změnám v podnikání společnosti DFS.“Jisté je, že ne všichni jsou tak optimističtí jako Bhatia. Analytici oslovení společností LSEG jsou rozděleni mezi hodnocení držet a koupit akcie.Bhatia navíc varoval, že jakékoli zádrhele v dohodě s Discover by mohly vést k poklesu akcií.Přesto akcie Capital One ve středečním předobchodním období po zvýšení hodnoty vzrostly o 1,6 %. Akcie doposud v roce 2025 vyskočily o více než 13 %.