Klíčové body

Akcie Wolfspeed (WOLF) klesly o 80 % kvůli poklesu tržeb a finančním problémům
Společnost podniká kroky k ozdravení, včetně restrukturalizace a snižování nákladů
Akcie jsou momentálně podhodnocené, ale investice jsou spojeny s vysokým rizikem a volatilitou

Cena akcií této společnosti klesla za poslední rok o téměř 80 %. To vyvolává otázky, zda je nyní čas na nákup těchto akcií, nebo zda by investoři měli počkat na stabilizaci společnosti. V tomto článku se podíváme na důvody tohoto poklesu, na potenciál společnosti a na to, zda má smysl investovat do její akcie v současné situaci.

Finanční problémy a rostoucí ztráty

Akcie Wolfspeed (WOLF) klesly kvůli několika faktorům. Prvním je pokles tržeb. V druhém fiskálním čtvrtletí (skončilo 29. prosince) dosáhla společnost tržeb ve výši 180,5 milionu dolarů, což je výrazně méně než v předchozím roce, kdy to bylo 208,4 milionu dolarů. Tento pokles tržeb je způsoben slabší poptávkou v klíčových sektorech, jako jsou energetika a průmyslové aplikace, kde Wolfspeed působí. Tento cyklický charakter trhu s polovodiči znamená, že poklesy poptávky jsou součástí přirozeného hospodářského cyklu, ale pro Wolfspeed to znamená problémy v krátkodobém horizontu.

Dalším faktorem, který negativně ovlivnil akcie, byla odchod generálního ředitele společnosti v listopadu 2024. Tento krok vyvolal obavy z možné nestability ve vedení společnosti, což způsobilo další pokles důvěry investorů.

Vzhledem k těmto faktorům se tržby společnosti mohou v třetím čtvrtletí pohybovat mezi 170 až 200 miliony dolarů, což by představovalo opět pokles oproti předchozímu roku, kdy tržby činily 201 milionů dolarů. S pokračujícím poklesem tržeb a problémy s vedením se mnozí investoři obávají, že se Wolfspeed může potýkat s problémy i v dlouhodobějším horizontu.

Pokles tržeb vedl k rostoucím ztrátám. Společnost uzavřela druhé čtvrtletí s čistou ztrátou 372,2 milionu dolarů, což je výrazně více než ztráta ve výši 144,7 milionu dolarů v předchozím roce. Dalším negativním faktorem je záporná hrubá marže, která v druhém čtvrtletí činila -6,39 %. V předchozím roce byla hrubá marže kladná a dosahovala hodnoty 13 %. Tento pokles marže ukazuje, že náklady na výrobu a provozování společnosti jsou vyšší než příjmy, což značí potenciální problémy s udržitelností současného obchodního modelu.

Chcete využít této příležitosti?

Kroky společnosti Wolfspeed k ozdravení

Ačkoliv jsou finanční potíže společnosti závažné, společnost podniká kroky k ozdravení. Restrukturalizace a snižování nákladů jsou klíčové pro její dlouhodobou stabilitu. Wolfspeed uzavřela starší výrobní závody a přesunula výrobu do modernějšího závodu v Mohawk Valley, který je klíčový pro zvýšení efektivity a snížení nákladů. Tento závod již vykázal nárůst příjmů na 52 milionů dolarů, což je o 12 milionů dolarů více než v předchozím roce.

Další pozitivní krok představuje financování ve výši 1,5 miliardy dolarů, které získala díky zákonu CHIPS a skupině investorů. Tento krok by měl společnosti umožnit pokračovat v rozvoji a posílení její pozice na trhu.

Wolfspeed se zaměřuje na výrobu karbidu křemíku (SiC), což je klíčová surovina pro aplikace v oblasti elektromobilů a obnovitelných zdrojů energie. Tyto oblasti jsou v současnosti v obrovském růstovém trendu. Poptávka po karbidu křemíku by měla do roku 2030 vzrůst z dnešních 4 až 5 miliard dolarů na více než 11 miliard dolarů, což představuje výrazný růst pro celé odvětví.

Wolfspeed je lídrem na trhu s výrobou SiC destiček a epiwaferů, což jí dává silnou pozici pro růst v nadcházejících letech. Automobilový sektor, který se zaměřuje na elektromobily, projevuje zvýšenou poptávku po těchto materiálech, což znamená, že trh pro produkty Wolfspeed by měl v příštích letech růst.

Ocenění akcií a rizika investice

Pokud jde o ocenění akcií Wolfspeed, v současnosti je poměr ceny k tržbám (P/S) na velmi nízké úrovni kolem 1, což je historicky jedna z nejnižších hodnot. To naznačuje, že akcie mohou být podhodnocené, a mohly by představovat atraktivní investici pro ty, kteří věří v dlouhodobý růst tohoto sektoru.

Přestože existují signály o možném oživení, je nutné si uvědomit, že investice do akcií Wolfspeed jsou spojeny s rizikem. Finanční problémy, cyklický charakter trhu a konkurence na poli polovodičů, včetně agresivní cenové politiky čínských výrobců, mohou negativně ovlivnit výkon společnosti i v budoucnu. Investoři s vysokou tolerancí k riziku mohou být ochotni tuto investici zvážit, ale měli by být připraveni na to, že mohou být nuceni čekat několik čtvrtletí nebo let, než se společnost zotaví.

Investice do akcií Wolfspeed je nyní riziková, ale může být i příležitostí pro odvážné investory. Společnost se potýká s poklesem tržeb, rostoucími ztrátami a změnami ve vedení, ale zároveň podniká kroky k restrukturalizaci a má silný potenciál růstu v oblasti SiC pro elektromobily a obnovitelné zdroje energie. Pro investory, kteří mají vysokou toleranci k riziku a hledají podhodnocené akcie v rostoucím sektoru, by mohla být Wolfspeed zajímavou volbou. Je však důležité počítat s dlouhodobým horizontem a být připravený na volatilitu.

Cena akcií této společnosti klesla za poslední rok o téměř 80 %. To vyvolává otázky, zda je nyní čas na nákup těchto akcií, nebo zda by investoři měli počkat na stabilizaci společnosti. V tomto článku se podíváme na důvody tohoto poklesu, na potenciál společnosti a na to, zda má smysl investovat do její akcie v současné situaci.Finanční problémy a rostoucí ztrátyAkcie Wolfspeed klesly kvůli několika faktorům. Prvním je pokles tržeb. V druhém fiskálním čtvrtletí dosáhla společnost tržeb ve výši 180,5 milionu dolarů, což je výrazně méně než v předchozím roce, kdy to bylo 208,4 milionu dolarů. Tento pokles tržeb je způsoben slabší poptávkou v klíčových sektorech, jako jsou energetika a průmyslové aplikace, kde Wolfspeed působí. Tento cyklický charakter trhu s polovodiči znamená, že poklesy poptávky jsou součástí přirozeného hospodářského cyklu, ale pro Wolfspeed to znamená problémy v krátkodobém horizontu.Dalším faktorem, který negativně ovlivnil akcie, byla odchod generálního ředitele společnosti v listopadu 2024. Tento krok vyvolal obavy z možné nestability ve vedení společnosti, což způsobilo další pokles důvěry investorů.Vzhledem k těmto faktorům se tržby společnosti mohou v třetím čtvrtletí pohybovat mezi 170 až 200 miliony dolarů, což by představovalo opět pokles oproti předchozímu roku, kdy tržby činily 201 milionů dolarů. S pokračujícím poklesem tržeb a problémy s vedením se mnozí investoři obávají, že se Wolfspeed může potýkat s problémy i v dlouhodobějším horizontu.Pokles tržeb vedl k rostoucím ztrátám. Společnost uzavřela druhé čtvrtletí s čistou ztrátou 372,2 milionu dolarů, což je výrazně více než ztráta ve výši 144,7 milionu dolarů v předchozím roce. Dalším negativním faktorem je záporná hrubá marže, která v druhém čtvrtletí činila -6,39 %. V předchozím roce byla hrubá marže kladná a dosahovala hodnoty 13 %. Tento pokles marže ukazuje, že náklady na výrobu a provozování společnosti jsou vyšší než příjmy, což značí potenciální problémy s udržitelností současného obchodního modelu.Chcete využít této příležitosti?Kroky společnosti Wolfspeed k ozdraveníAčkoliv jsou finanční potíže společnosti závažné, společnost podniká kroky k ozdravení. Restrukturalizace a snižování nákladů jsou klíčové pro její dlouhodobou stabilitu. Wolfspeed uzavřela starší výrobní závody a přesunula výrobu do modernějšího závodu v Mohawk Valley, který je klíčový pro zvýšení efektivity a snížení nákladů. Tento závod již vykázal nárůst příjmů na 52 milionů dolarů, což je o 12 milionů dolarů více než v předchozím roce.Další pozitivní krok představuje financování ve výši 1,5 miliardy dolarů, které získala díky zákonu CHIPS a skupině investorů. Tento krok by měl společnosti umožnit pokračovat v rozvoji a posílení její pozice na trhu.Wolfspeed se zaměřuje na výrobu karbidu křemíku , což je klíčová surovina pro aplikace v oblasti elektromobilů a obnovitelných zdrojů energie. Tyto oblasti jsou v současnosti v obrovském růstovém trendu. Poptávka po karbidu křemíku by měla do roku 2030 vzrůst z dnešních 4 až 5 miliard dolarů na více než 11 miliard dolarů, což představuje výrazný růst pro celé odvětví.Wolfspeed je lídrem na trhu s výrobou SiC destiček a epiwaferů, což jí dává silnou pozici pro růst v nadcházejících letech. Automobilový sektor, který se zaměřuje na elektromobily, projevuje zvýšenou poptávku po těchto materiálech, což znamená, že trh pro produkty Wolfspeed by měl v příštích letech růst. Ocenění akcií a rizika investicePokud jde o ocenění akcií Wolfspeed, v současnosti je poměr ceny k tržbám na velmi nízké úrovni kolem 1, což je historicky jedna z nejnižších hodnot. To naznačuje, že akcie mohou být podhodnocené, a mohly by představovat atraktivní investici pro ty, kteří věří v dlouhodobý růst tohoto sektoru.Přestože existují signály o možném oživení, je nutné si uvědomit, že investice do akcií Wolfspeed jsou spojeny s rizikem. Finanční problémy, cyklický charakter trhu a konkurence na poli polovodičů, včetně agresivní cenové politiky čínských výrobců, mohou negativně ovlivnit výkon společnosti i v budoucnu. Investoři s vysokou tolerancí k riziku mohou být ochotni tuto investici zvážit, ale měli by být připraveni na to, že mohou být nuceni čekat několik čtvrtletí nebo let, než se společnost zotaví.Investice do akcií Wolfspeed je nyní riziková, ale může být i příležitostí pro odvážné investory. Společnost se potýká s poklesem tržeb, rostoucími ztrátami a změnami ve vedení, ale zároveň podniká kroky k restrukturalizaci a má silný potenciál růstu v oblasti SiC pro elektromobily a obnovitelné zdroje energie. Pro investory, kteří mají vysokou toleranci k riziku a hledají podhodnocené akcie v rostoucím sektoru, by mohla být Wolfspeed zajímavou volbou. Je však důležité počítat s dlouhodobým horizontem a být připravený na volatilitu.