Společnost Micron během úterního minima dočasně vymazala ze své tržní hodnoty zhruba 100 miliard dolarů. Býčí investoři však tento pokles rychle skoupili a odvrátili tak hrozící nejhorší obchodní den za více než rok, čímž potvrdili sílu trhu s paměťovými čipy pro umělou inteligenci.

Oživení akcií Micron podpořily obavy z narušení dodavatelských řetězců. Hrozba 18denní stávky zaměstnanců společnosti Samsung by mohla omezit produkci, což posiluje fundamenty pro nákup tohoto poklesu. Micron je vnímán jako hlavní barometr celého segmentu AI pamětí.

Z technického hlediska akcie v pondělí narazily na silný odpor nad úrovní 800 dolarů. V úterý prodejci stlačili cenu směrem k oblasti 700 dolarů, avšak silný nákupní tlak zanechal na svíčkovém grafu dlouhý spodní stín, což je jasný signál, že propad byl agresivně vykoupen. Udržení hranice 700 dolarů zůstává pro pokračování současného trendu klíčové.

Stejný cenový vývoj zaznamenal celý polovodičový sektor. Polovodičový index PHLX se výrazně odrazil od svých minim, zatímco akcie velkých hráčů jako Nvidia ​ , Broadcom ​ , Texas Instruments ​ , Analog Devices ​ , ON ​ Semiconductor a Seagate atakovaly nová historická maxima nebo se jim těsně přiblížily. Zvýšený zájem o riziko potvrzuje i růst spekulativnější společnosti Wolfspeed. Akcie Micron si v letošním roce připisují zisk přes 170 % a nacházejí se necelé 1 % pod pondělní historicky nejvyšší zavírací cenou.

Finanční technologie a platební společnosti zaznamenaly posun směrem k selektivnímu přístupu na trhu po širokém resetování v roce 2025. Analytická firma Wolfe varuje před příliš optimistickými odhady v některých sekcích a nadále preferuje kvalitní společnosti, které se snaží získat podíly na trhu.

Wolfe upgradoval Adyen a Jack Henry na hodnocení „Outperform“, přičemž zdůraznil jejich schopnosti v oblasti akvizice a silného postavení na trhu. Naopak Toast a Marqeta byly downgradovány na úroveň „Peer Perform“ a „Underperform“ kvůli stagnaci příjmů a obavám o budoucí výhledy.

Podle Wolfea zůstává preferovanou volbou Visa pro krátkodobé investice, díky jejímu příznivému postavení na trhu a rostoucí mezinárodní aktivitě. American Express je z pohledu dlouhodobého růstu vnímán jako struktura vítěze, pokud se jeho hodnocení ustálí.

Mezi klíčové trendy patří zvyšující se poptávka po službách malých podniků a potenciální zlepšení profitability u růstových společností. Wolfe také zmínil, že nedávná dislokace vytvořila selektivní příležitosti v jiných sektorech, kde se mohou investoři znovu zaměřit na společnosti jako FIS , Shift4 a Global Payments .

V IT službách si firma Accenture udržuje silnou pozici díky rostoucí poptávce spojené s daty a umělou inteligencí. Wolfe se domnívá, že si fintech akcie udržují potenciál díky stabilnímu spotřebitelskému výdaji v USA a zlepšujícím se očekáváním v malých podnicích.