Je známá svou diverzifikovanou nabídkou produktů, která zahrnuje zařízení pro kardiovaskulární péči, neurovědní technologie a přístroje pro léčbu diabetu. Medtronic se sídlem v USA a Irsku má globální působnost a více než 40 let se etablovala jako spolehlivý hráč v oblasti zdravotnictví.

Po desetiletí se její akcionáři mohou těšit z pravidelně rostoucí dividendy, která je jedním z hlavních pilířů její investiční atraktivity.

Medtronic (MDT) je známý svou stabilitou, což jí umožnilo vyplácet dividendy neustále již 47 po sobě jdoucích let. Tento dlouhodobý růst dividendy je pro investory, kteří hledají pravidelný příjem, jedním z klíčových faktorů pro investování do této akcie.

V historii společnosti, kdy byly akcie reinvestovány, dosáhl celkový výnos necelých 60 000 %, což představuje téměř šestisetnásobek původní hodnoty. I přes tento úspěch se však dnes akcie Medtronic obchodují o více než 20 % pod svým historickým maximem z září 2021.

Pro investory, kteří hledají stabilitu a dlouhodobý růst, může být Medtronic výhodnou volbou, i když její akcie dnes nepatří mezi ty s nejvyšším potenciálem růstu.

Diverzifikace a trhy

Společnost Medtronic dosahuje přibližně poloviny svých příjmů ze Spojených států, což je největší a nejlukrativnější trh v oblasti zdravotní péče. Zbytek příjmů pochází z mezinárodních trhů, kde firma vykazuje značný růst. Například v posledním čtvrtletí tržby na mezinárodních trzích vzrostly meziročně o 7 %, což je výrazně více než 3,3 % růst v USA. Tento mezinárodní růst je pozitivní faktor, který může podpořit budoucí stabilitu a potenciál společnosti.

Medtronic se zaměřuje na různé produktové segmenty, přičemž hlavními pilíři jejího portfolia jsou kardiovaskulární, neurovědní a chirurgické technologie, s menšími příjmy generovanými z produktů pro diabetes. Tato rozmanitost produktů zajišťuje stabilitu a flexibilitu, což pomáhá společnosti překonávat různé ekonomické výzvy.

Například během pandemie COVID-19 došlo k odložení nebo zrušení mnoha lékařských zákroků, což vedlo k poklesu tržeb o 10 %. Tento propad byl prvním od poloviny 80. let a ukazuje, jak silné a stabilní má Medtronic své základy i v obdobích krizí.

Pokud jde o růst, Medtronic není typickým „zajícem“ na trhu, ale spíše „želvou“ – tedy stabilním a vytrvalým investičním nástrojem. Očekávaný růst zisků společnosti v příštích třech až pěti letech je pouze 6,5 % ročně. To je sice mírné, ale pro investory hledající dlouhodobou stabilitu a vyplácení dividend je to stále přijatelný růst. K tomu se přidává i očekávaný mírný růst ceny akcií v souladu s touto stabilní ziskovostí. Pro ty, kdo hledají rychlé zbohatnutí, ale Medtronic nebude tou správnou volbou.

Investování do dividendových akcií jako je Medtronic, je dlouhodobý proces, který může vyžadovat trpělivost. I když tato akcie nepatří mezi „růstové“ tituly, její stabilní dividendy mohou být skvélé pro investory, kteří hledají pravidelný příjem a ochotu čekat na složené výnosy.

Pokud investujete do Medtronic s cílem maximalizovat své výsledky, můžete zvážit reinvestici dividend, což vám umožní automaticky nakupovat další akcie společnosti. Tímto způsobem odemknete složené efekty a časem vybudujete větší bohatství.

Medtronic s dividendovým výnosem přes 3 % se může pochlubit solidním výnosem, který by v kombinaci s 6–7% růstem zisku mohl investorům přinést roční výnos mezi 9 % až 10 %. Ačkoliv to není nic mimořádného, nabízí Medtronic jistotu, že její výkonnost bude nad průměrem trhu.

Ocenění akcií Medtronic

Jedním z aspektů, který může ovlivnit rozhodnutí o koupi akcií Medtronic, je její ocenění. Aktuálně se akcie obchodují s poměrem ceny k zisku (P/E) 15,8, což je rozumné ocenění vzhledem k její stabilitě. P/E poměr ukazuje, že investoři platí přiměřenou cenu za očekávané zisky společnosti.

K tomu se přidává poměr ceny k zisku a růstu (PEG), který je na hodnotě 2,4. To není nejnižší hodnota, ale stále se pohybuje v rozumném rozmezí pro kvalitní dividendové akcie. Tento poměr naznačuje, že Medtronic je kvalitní firma, jejíž růst zisků je rozumně oceněn.

Kdy se vyplatí investovat do Medtronic?

Pokud hledáte dividendovou akcii s rozumným oceněním, stabilním růstem a silným portfoliem produktů, Medtronic je vynikající volbou. I když její akcie pravděpodobně nejsou „zázračně“ levné, její vysoká kvalita a stabilní výkonnost činí tuto investici hodnotnou pro dlouhodobé investory. V současné chvíli může být Medtronic bezpečným nákupem, zejména pokud máte zájem o investice, které přinášejí pravidelný příjem a postupně rostou v hodnotě.

Při současné ceně akcií je Medtronic spíše solidní volbou, než levnou investicí. Pro dlouhodobé investory, kteří plánují držet akcie a pravidelně reinvestovat dividendy, může být tento titul příslibem stabilního a bezpečného růstu.