Klíčové body

Shell zvýšil dividendu a spustil zpětný odkup akcií navzdory poklesu ročního zisku na 23,72 miliardy USD
Roční zisk společnosti byl nižší, než analytici očekávali, kvůli slabším cenám ropy a nižším obchodním maržím
Generální ředitel označil rok 2024 za silný, přičemž firma zůstává zaměřena na ziskové operace v ropném a plynárenském sektoru
Akcie Shellu vzrostly o 1,1 % po oznámení výsledků a solidní tvorbě peněžních toků, které překonaly odhady

Společnost Shell vykázala za celý rok 2024 upravený zisk ve výši 23,72 miliardy USD, zatímco o rok dříve činil roční zisk 28,25 miliardy USD.
Analytici očekávali, že čistý zisk společnosti Shell za celý rok 2024 dosáhne 24,71 miliardy USD, jak vyplývá z konsensu sestaveného společností LSEG. Samostatná prognóza analytiků dotazovaných společností Vara Research očekávala celoroční zisk ve výši 24,11 miliardy USD.

Hlavní energetická společnost vykázala za poslední čtvrtletí roku 2024 slabší než očekávaný upravený zisk ve výši 3,66 mld. dolarů.

Společnost Shell oznámila zvýšení dividendy na akcii o 4 % a zahájila další program zpětného odkupu akcií v hodnotě 3,5 miliardy USD, který by měl být dokončen během následujících tří měsíců.

low angle photography of Shell gas station at night — Zdroj: Unsplash

Ve čtvrtečním rozhovoru pro televizní stanici CNBC v pořadu „Squawk Box Europe“ označil generální ředitel společnosti Shell Wael Sawan rok 2024 za „velmi silný rok“, který společnosti poskytl platformu „k tomu, abychom udělali vše, co jsme řekli, že uděláme“.

Na otázku, zda nastal čas, aby společnost Shell přesunula své kótování z Londýna do New Yorku, aby se zmenšila mezera v ocenění oproti svým americkým kolegům, Sawan odpověděl, že firma „vždy přezkoumává kótování svých ústředí a podobně“.

Nicméně „v tuto chvíli o tom ve společnosti Shell neprobíhá žádná živá diskuse, protože naší prioritou číslo jedna je zajistit, abychom uvolnili plný potenciál této společnosti,“ poznamenal Sawan.

Akcie společnosti kótované na londýnské burze se ve 12:35 hodin londýnského času obchodovaly o 1,1 % výše.

Další důležité informace o výsledcích hospodaření:
Celoroční peněžní tok z provozní činnosti dosáhl 54,68 miliardy USD, čímž překonal očekávání analytiků.
Čistý dluh na konci roku 2024 byl o 4,7 miliardy dolarů nižší než na začátku roku

Přední světové ropné a plynárenské společnosti zaznamenaly pokles zisků z rekordních úrovní v roce 2022, kdy ruská invaze na Ukrajinu v plném rozsahu přiměla mezinárodní benchmark ropy Brent vyskočit na téměř 140 dolarů za barel.

Od té doby ceny ropy v důsledku slábnoucí globální poptávky ochladly , přičemž v roce 2024 budou futures kontrakty na ropu Brent v průměru dosahovat 80 dolarů za barel. To je podle amerického Úřadu pro energetické informace o zhruba 2 dolary za barel méně než v předchozím roce.

Ve zprávě o obchodování z 8. ledna společnost Shell snížila výhled produkce zkapalněného zemního plynu (LNG) na poslední tři měsíce roku 2024 a varovala, že obchodní výsledky její divize chemických látek a ropných produktů budou čtvrtletně „výrazně nižší“.

„První sprint“
Celoroční výsledky společnosti Shell přicházejí v době, kdy společnost vstupuje do závěrečné fáze svého takzvaného „prvního sprintu“ . Cílem této strategie, která byla zahájena v roce 2023 a potrvá do konce letošního roku, je snížit rozdíl v ocenění oproti americkým konkurentům zvýšením ziskovosti hlavní společnosti.

Generální ředitel společnosti Shell Wael Sawan v rámci této změny upřednostnil ziskovější ropné a plynárenské operace firmy, zatímco snížil výdaje na oblasti, jako jsou větrné elektrárny na moři a vodík, a stáhl se z trhů s elektřinou v Evropě a Číně.

Stejně jako ostatní velké ropné a plynárenské společnosti i Shell v posledních letech zmírnil klimatické cíle a ekologické investice. Společnost však uvedla, že je i nadále odhodlána stát se do roku 2050 podnikem s nulovou spotřebou energie.

Analytici pod vedením Biraje Borkhatarii z RBC Capital Markets uvedli, že výsledky společnosti Shell potvrdily „relativně mírná“ očekávání, ale ukázaly solidní tvorbu hotovosti.
„Vzhledem k tomu, že očekávání po aktualizaci obchodování poklesla, považujeme tyto výsledky za do značné míry nevýrazné,“ uvedl Borkhataria ve výzkumné zprávě.
Maurizio Carulli, energetický analytik společnosti Quilter Cheviot, odděleně uvedl, že výsledky společnosti Shell za čtvrté čtvrtletí vykreslily „smíšený obraz“.
„Zatímco zisk zaostal za očekáváním, výkonnost společnosti v oblasti peněžních toků překonala konsenzuální odhady,“ uvedl Carulli.
„Sezónní faktory spolu s nižšími cenami a maržemi měly na zisk negativní dopad. Tyto obavy však zmírňuje silná tvorba peněžních toků společnosti Shell,“ dodal.

Američtí ropní giganti Exxon Mobil a Chevron mají zveřejnit své hospodářské výsledky v pátek, zatímco evropské společnosti TotalEnergies a BP budou následovat 5., resp. 11. února.

Shell plc (SHEL)

Rozhodnutí soudu
Několik hodin po zveřejnění výsledků skotský soud zrušil britské povolení pro dvě významná ropná a plynová pole v Severním moři.

V rozhodnutí, které bylo považováno za velké vítězství ekologických skupin, se uvádí, že souhlas s projekty Rosebank a Jackdaw byl udělen nezákonně, protože předchozí britská vláda nezohlednila emise uhlíku, které vznikají spalováním některého z vytěžených fosilních paliv. Upozornila, že „z ložisek Jackdaw a Rosebank se nesmí těžit žádná ropa ani plyn“, dokud vláda znovu nepřijme rozhodnutí.

„Jedná se o významné vítězství, které znamená, že Rosebank nemůže pokračovat bez zohlednění obrovských škod na klimatu,“ uvedla v prohlášení Tessa Khanová, výkonná ředitelka organizace Uplift. Uplift podal žalobu společně s ekologickou kampaní Greenpeace.

Společnosti Shell a norská Equinor, které bojovaly za potvrzení schválení sporných projektů, uvedly, že rozhodnutí vítají a jsou rády, že práce mohou pokračovat, zatímco se bude usilovat o nové souhlasy.

Společnost Shell poznamenala, že od roku 2022, kdy regulátor poprvé schválil menší plynové pole Jackdaw, vynaložila více než 800 milionů liber (995,5 milionu USD), a vyzvala vládu k „rychlým krokům“ k vyřešení situace.

Společnost Shell vykázala za celý rok 2024 upravený zisk ve výši 23,72 miliardy USD, zatímco o rok dříve činil roční zisk 28,25 miliardy USD.Analytici očekávali, že čistý zisk společnosti Shell za celý rok 2024 dosáhne 24,71 miliardy USD, jak vyplývá z konsensu sestaveného společností LSEG. Samostatná prognóza analytiků dotazovaných společností Vara Research očekávala celoroční zisk ve výši 24,11 miliardy USD.Hlavní energetická společnost vykázala za poslední čtvrtletí roku 2024 slabší než očekávaný upravený zisk ve výši 3,66 mld. dolarů.Společnost Shell oznámila zvýšení dividendy na akcii o 4 % a zahájila další program zpětného odkupu akcií v hodnotě 3,5 miliardy USD, který by měl být dokončen během následujících tří měsíců.Ve čtvrtečním rozhovoru pro televizní stanici CNBC v pořadu „Squawk Box Europe“ označil generální ředitel společnosti Shell Wael Sawan rok 2024 za „velmi silný rok“, který společnosti poskytl platformu „k tomu, abychom udělali vše, co jsme řekli, že uděláme“.Na otázku, zda nastal čas, aby společnost Shell přesunula své kótování z Londýna do New Yorku, aby se zmenšila mezera v ocenění oproti svým americkým kolegům, Sawan odpověděl, že firma „vždy přezkoumává kótování svých ústředí a podobně“.Nicméně „v tuto chvíli o tom ve společnosti Shell neprobíhá žádná živá diskuse, protože naší prioritou číslo jedna je zajistit, abychom uvolnili plný potenciál této společnosti,“ poznamenal Sawan.Akcie společnosti kótované na londýnské burze se ve 12:35 hodin londýnského času obchodovaly o 1,1 % výše.Další důležité informace o výsledcích hospodaření:Celoroční peněžní tok z provozní činnosti dosáhl 54,68 miliardy USD, čímž překonal očekávání analytiků.Čistý dluh na konci roku 2024 byl o 4,7 miliardy dolarů nižší než na začátku rokuPřední světové ropné a plynárenské společnosti zaznamenaly pokles zisků z rekordních úrovní v roce 2022, kdy ruská invaze na Ukrajinu v plném rozsahu přiměla mezinárodní benchmark ropy Brent vyskočit na téměř 140 dolarů za barel.Od té doby ceny ropy v důsledku slábnoucí globální poptávky ochladly , přičemž v roce 2024 budou futures kontrakty na ropu Brent v průměru dosahovat 80 dolarů za barel. To je podle amerického Úřadu pro energetické informace o zhruba 2 dolary za barel méně než v předchozím roce.Ve zprávě o obchodování z 8. ledna společnost Shell snížila výhled produkce zkapalněného zemního plynu na poslední tři měsíce roku 2024 a varovala, že obchodní výsledky její divize chemických látek a ropných produktů budou čtvrtletně „výrazně nižší“.„První sprint“Celoroční výsledky společnosti Shell přicházejí v době, kdy společnost vstupuje do závěrečné fáze svého takzvaného „prvního sprintu“ . Cílem této strategie, která byla zahájena v roce 2023 a potrvá do konce letošního roku, je snížit rozdíl v ocenění oproti americkým konkurentům zvýšením ziskovosti hlavní společnosti.Generální ředitel společnosti Shell Wael Sawan v rámci této změny upřednostnil ziskovější ropné a plynárenské operace firmy, zatímco snížil výdaje na oblasti, jako jsou větrné elektrárny na moři a vodík, a stáhl se z trhů s elektřinou v Evropě a Číně.Stejně jako ostatní velké ropné a plynárenské společnosti i Shell v posledních letech zmírnil klimatické cíle a ekologické investice. Společnost však uvedla, že je i nadále odhodlána stát se do roku 2050 podnikem s nulovou spotřebou energie.Analytici pod vedením Biraje Borkhatarii z RBC Capital Markets uvedli, že výsledky společnosti Shell potvrdily „relativně mírná“ očekávání, ale ukázaly solidní tvorbu hotovosti.„Vzhledem k tomu, že očekávání po aktualizaci obchodování poklesla, považujeme tyto výsledky za do značné míry nevýrazné,“ uvedl Borkhataria ve výzkumné zprávě.Maurizio Carulli, energetický analytik společnosti Quilter Cheviot, odděleně uvedl, že výsledky společnosti Shell za čtvrté čtvrtletí vykreslily „smíšený obraz“.„Zatímco zisk zaostal za očekáváním, výkonnost společnosti v oblasti peněžních toků překonala konsenzuální odhady,“ uvedl Carulli.„Sezónní faktory spolu s nižšími cenami a maržemi měly na zisk negativní dopad. Tyto obavy však zmírňuje silná tvorba peněžních toků společnosti Shell,“ dodal.Američtí ropní giganti Exxon Mobil a Chevron mají zveřejnit své hospodářské výsledky v pátek, zatímco evropské společnosti TotalEnergies a BP budou následovat 5., resp. 11. února.Shell plc Rozhodnutí souduNěkolik hodin po zveřejnění výsledků skotský soud zrušil britské povolení pro dvě významná ropná a plynová pole v Severním moři.V rozhodnutí, které bylo považováno za velké vítězství ekologických skupin, se uvádí, že souhlas s projekty Rosebank a Jackdaw byl udělen nezákonně, protože předchozí britská vláda nezohlednila emise uhlíku, které vznikají spalováním některého z vytěžených fosilních paliv. Upozornila, že „z ložisek Jackdaw a Rosebank se nesmí těžit žádná ropa ani plyn“, dokud vláda znovu nepřijme rozhodnutí.„Jedná se o významné vítězství, které znamená, že Rosebank nemůže pokračovat bez zohlednění obrovských škod na klimatu,“ uvedla v prohlášení Tessa Khanová, výkonná ředitelka organizace Uplift. Uplift podal žalobu společně s ekologickou kampaní Greenpeace.Společnosti Shell a norská Equinor, které bojovaly za potvrzení schválení sporných projektů, uvedly, že rozhodnutí vítají a jsou rády, že práce mohou pokračovat, zatímco se bude usilovat o nové souhlasy.Společnost Shell poznamenala, že od roku 2022, kdy regulátor poprvé schválil menší plynové pole Jackdaw, vynaložila více než 800 milionů liber , a vyzvala vládu k „rychlým krokům“ k vyřešení situace.