První signály naznačují, že růst je pravděpodobnější, ale riziko poklesu zůstává ve hře. Pokud index S&P 500 prorazí směrem nahoru, může dojít k nárůstu o více než 3 % a návratu k historickým maximům. Pokud však nedokáže udržet svou klíčovou úroveň podpory, můžeme být svědky poklesu o 3–5 % do poloviny března.

Klíčová úroveň: 100denní klouzavý průměr

Jedním z hlavních faktorů, které nyní ovlivňují index S&P 500, je 100denní klouzavý průměr (MA). Tato technická úroveň v posledních 15 měsících fungovala jako spolehlivá podpora, přičemž index ji prolomil pouze jednou – v srpnu 2024. Tehdy následoval krátký pokles, ale poté došlo k prudkému oživení.

Včera se S&P 500 přiblížil této hranici, mírně se od ní odrazil a v době psaní tohoto článku se nachází těsně nad ní. Pokud se tato úroveň udrží, mohlo by to být býčí znamení a znamenalo by pokračování růstu. Pokud naopak index ztratí tuto podporu, může následovat pokles na úroveň 5 800 bodů nebo v horším případě až ke 200dennímu klouzavému průměru, což by představovalo pokles o 5 %.

Technické indikátory naznačují možnost růstu

Kromě sledování 100denního MA je klíčové také vyhodnocení dalších technických indikátorů, jako jsou RSI (index relativní síly) a MACD (indikátor konvergence/divergence klouzavých průměrů).

• RSI již začal růst, což znamená, že se index může nacházet v bodě obratu směrem nahoru.
• MACD je stále negativní, ale jeho sklon naznačuje možnost býčí konvergence, což by mohlo potvrdit očekávaný růst.

Pokud se tyto indikátory obrátí směrem nahoru, pravděpodobnost růstu indexu výrazně vzroste.

Obchodní strategie: Připravit nákupní seznam, ale hlídat stop-lossy

Podle odborníka na hyperrůstové akcie Luka Langa se nyní nacházíme na kritickém bodě, kdy trh buď odrazí a vystřelí nahoru, nebo dojde k hlubšímu poklesu. Lang v tomto týdnu doporučil svému týmu připravit nákupní seznam a být připraven na vstup, pokud index udrží podporu.

Pokud se index odrazí a překročí 50denní MA, může následovat rychlý růst zpět k maximům. Naopak pokles pod 100denní MA by mohl znamenat, že trh ještě nekončí s korekcí a můžeme být svědky poklesu až na úroveň 5 800 nebo dokonce 5 200 bodů.

Bitcoin a altcoiny se propadají: Důvod k obavám?

Zatímco akciový trh bojuje o svůj další směr, Bitcoin a altcoiny se dostaly pod tlak a rychle ztrácejí hodnotu. Bitcoin [BTC] včera klesl na tříměsíční minimum pod 88 000 USD, přičemž hlavními důvody jsou:

1. Obecný odklon investorů od rizikových aktiv, což se projevilo nejen v kryptoměnách, ale i v růstu poptávky po dluhopisech.
2. Nedostatek pozitivních zpráv, které by mohly krátkodobě podpořit růst cen kryptoměn.

Podle technických ukazatelů se Bitcoin dostal do přeprodané oblasti – jeho RSI kleslo na 28, což je nejnižší úroveň od srpna. MACD je hluboko v záporném teritoriu, což potvrzuje přeprodané podmínky. To znamená, že v blízké budoucnosti může dojít k odrazu, ale stále existuje možnost poklesu k úrovni 70 000–75 000 USD, kde by mohl najít další podporu.

Výnosy státních dluhopisů klesají – dobrá zpráva pro akcie

Pozitivní zprávou pro akciový trh je, že výnosy 10letých amerických státních dluhopisů klesly na 4,28 %, což je nejnižší úroveň od prosince. Tento pokles naznačuje, že investoři přesouvají kapitál do bezpečných aktiv, což může zmírnit tlak na akcie.

Podle investora Louise Navelliera by mohlo dojít k až čtyřem snížením úrokových sazeb Fedu v roce 2025, což by mohlo dodat novou podporu pro akciový trh. To je však v rozporu s očekáváním Wall Street, která momentálně počítá jen se dvěma sníženími sazeb.

Pokud by Fed skutečně snížil sazby více, než se očekává, mohlo by to znamenat další růst akciových trhů. Na druhou stranu, pokud by se tato opatření ukázala jako reakce na zhoršující se ekonomiku, mohlo by to být varování před recesí.

Klíčový faktor: Výsledky společnosti Nvidia

Jedním z rozhodujících momentů pro směr trhu mohou být výsledky společnosti Nvidia [NVDA), které byly očekávány po uzavření trhu. Pokud Nvidia překoná očekávání, může to podpořit další růst indexu S&P 500. Naopak zklamání ve výsledcích by mohlo znamenat, že 100denní MA neudrží a index S&P zamíří dolů.

Shrnutí: Co očekávat dál?

• Pokud index S&P 500 udrží 100denní MA, je pravděpodobný růst zpět k maximům (až o 3 % nahoru).
• Pokud ztratí tuto úroveň podpory, můžeme vidět pokles o 3–5 % do poloviny března.
• Bitcoin a kryptoměny se nacházejí v přeprodaném teritoriu, což může znamenat krátkodobý odraz, ale stále hrozí pokles na 70 000–75 000 USD.
• Pokles výnosů dluhopisů a potenciální snížení sazeb Fedu mohou být podporou pro akciový trh, ale jejich účinek bude záviset na širší ekonomické situaci.
• Výsledky Nvidia budou klíčovým testem pro trh – pokud překonají očekávání, index S&P se může vrátit k růstu.

Nyní je klíčové sledovat technické úrovně a připravit si strategii – jak pro případ růstu, tak pro možný pokles.