Klíčové body

Neobvyklá strategie jednoho ETF nabízí měsíční výnosy a relativně nízkou volatilitu
Další ETF vyhovuje investorům, kteří věří, že poptávka po fosilních palivech zůstane dlouhodobě zachována
A jeden dluhopisový ETF je vynikající, pokud věříte v to, že nebudete bojovat s Federálním rezervním systémem

V takovém případě by se do vašeho portfolia mohly výborně hodit tyto tři ETF. Zde je krátký pohled – včetně posouzení rizik – na to, proč jsou fondy JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), Global X MLP ETF (MLPA) a Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC) pro investory skvělou volbou.

JPMorgan Equity Premium Income ETF: Výnos 7,3 %.

Tento ETF nabízí drobným investorům přístup k investiční strategii, kterou není snadné replikovat. ETF investuje nejméně 80 % svých aktiv do akcií a až 20 % do dluhopisů vázaných na akcie (ELN), které prodávají kupní opce na index S&P 500. První část strategie poskytuje investorům širokou expozici vůči akciím, ale všimněte si, že manažeři ETF nenakupují akcie na základě výnosu, což je výhoda, protože to znamená, že investoři nebudou příliš vystaveni akciím nebo sektorům s vysokým výnosem (např. energetika) a nedostatečně vystaveni akciím nebo sektorům s nízkým výnosem (technologie).

Akciová strategie sice získává dividendy, které může rozdělit investorům, ale skutečný příjem pochází z měsíčních prémií ze strategie ELN. Nákup kupní opce na index S&P 500 znamená zaplacení prémie za opci na nákup indexu za určitou cenu v pevně stanoveném termínu. Jedná se o býčí strategii, která využívá rostoucího indexu S&P 500. Alternativou je prodej měsíční kupní opce (jakou poskytují ETF ELN), což je strategie, která těží z klesajícího indexu S&P 500 nebo mírně pozitivního indexu v průběhu měsíce.

Společným působením si tyto strategie zajišťují měsíční příjem při silném poklesu trhu (z dividend akcií a prémií ELN) a mírném růstu. Když však trh silně roste, strategie ELN ztrácí peníze, což je kompenzováno zisky z akcií. Výsledkem je spolehlivý tok příjmů a relativně nízká volatilita jak při poklesu, tak při růstu.

Global X MLP ETF: Výnos 7,3 %.

Tento ETF investuje do hlavních komanditních společností (master limited partnerships, MLP) v sektoru střednědobých plynovodů a skladovacích zařízení, čímž investorům poskytuje expozici na energetických trzích. V současné době drží 20 společností MLP z oblasti středního a následného proudu.

Přestože si mnoho potrubních společností pochvaluje výhody dlouhodobých smluv se zákazníky a nedostatečnou expozici vůči cenám energií, prudký pokles cen energií by mohl vést ke snížení produkce v regionech, které potrubní sítě obsluhují. Klesající poptávka navíc negativně ovlivní ochotu zákazníků podepisovat nové smlouvy.

Přesto nyní není problém s klesající poptávkou a nechybí ani zájem o zajištění energie pro obsluhu energetického průmyslu, který musí být částečně poháněn poptávkou po datových centrech v souvislosti s rozmachem aplikací umělé inteligence. Navíc odhodlání nové administrativy plně podporovat americký energetický průmysl je velkým plusem, a to i pro vývozce energie.

Mám zájem o více informací

Tento ETF se právě teď nachází ve výhodné pozici v ekonomice, a přestože přechod na čistou energii stále probíhá, fosilní paliva budou součástí energetického mixu i v příštích desetiletích.

Vanguard Total Corporate Bond ETF: Výnos 4,5 %.

Tento ETF má neobvyklou strukturu ETF ETF, kdy investuje do tří investičních ETF Vanguard, a to do Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF, Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF a Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF. Všechny tři ETF drží podnikové dluhopisy s ratingem ne nižším než investiční stupeň BBB.

V důsledku toho tento ETF na podnikové dluhopisy drží relativně nízkoriziková aktiva a obchoduje se s výnosem 4,5 %. To však není klíčový argument pro nákup tohoto ETF. Místo toho by investoři měli vzít v úvahu, že pokud bude Federální rezervní systém úspěšný ve svém úsilí o snížení sazeb státních dluhopisů, investoři budou pravděpodobně nakupovat více podnikových dluhopisů, protože dostanou nižší výnos z výnosů státních dluhopisů.

Cena podnikových dluhopisů a tohoto ETF tak poroste. Výše uvedený graf ukazuje, že tento ETF a referenční výnos 10letého státního dluhopisu jsou inverzně ohodnoceny. Pokud tedy nechcete bojovat s Federálním rezervním systémem, pak je to dobrý způsob investování.

VTC

Vanguard Total Corporate Bond E

NasdaqGM

$73.75

$0.011

0.01%

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Předpokládejme, že chcete diverzifikovat riziko spojené s určitými akciemi nákupem fondů obchodovaných na burze (ETF), které drží více pozic v aktivech a generují výnosy. V takovém případě by se do vašeho portfolia mohly výborně hodit tyto tři ETF. Zde je krátký pohled - včetně posouzení rizik - na to, proč jsou fondy JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), Global X MLP ETF (MLPA) a Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC) pro investory skvělou volbou. JPMorgan Equity Premium Income ETF: Výnos 7,3 %. Tento ETF nabízí drobným investorům přístup k investiční strategii, kterou není snadné replikovat. ETF investuje nejméně 80 % svých aktiv do akcií a až 20 % do dluhopisů vázaných na akcie (ELN), které prodávají kupní opce na index S&P 500. První část strategie poskytuje investorům širokou expozici vůči akciím, ale všimněte si, že manažeři ETF nenakupují akcie na základě výnosu, což je výhoda, protože to znamená, že investoři nebudou příliš vystaveni akciím nebo sektorům s vysokým výnosem (např. energetika) a nedostatečně vystaveni akciím nebo sektorům s nízkým výnosem (technologie). Akciová strategie sice získává dividendy, které může rozdělit investorům, ale skutečný příjem pochází z měsíčních prémií ze strategie ELN. Nákup kupní opce na index S&P 500 znamená zaplacení prémie za opci na nákup indexu za určitou cenu v pevně stanoveném termínu. Jedná se o býčí strategii, která využívá rostoucího indexu S&P 500. Alternativou je prodej měsíční kupní opce (jakou poskytují ETF ELN), což je strategie, která těží z klesajícího indexu S&P 500 nebo mírně pozitivního indexu v průběhu měsíce. Společným působením si tyto strategie zajišťují měsíční příjem při silném poklesu trhu (z dividend akcií a prémií ELN) a mírném růstu. Když však trh silně roste, strategie ELN ztrácí peníze, což je kompenzováno zisky z akcií. Výsledkem je spolehlivý tok příjmů a relativně nízká volatilita jak při poklesu, tak při růstu. Global X MLP ETF: Výnos 7,3 %. Tento ETF investuje do hlavních komanditních společností (master limited partnerships, MLP) v sektoru střednědobých plynovodů a skladovacích zařízení, čímž investorům poskytuje expozici na energetických trzích. V současné době drží 20 společností MLP z oblasti středního a následného proudu. Přestože si mnoho potrubních společností pochvaluje výhody dlouhodobých smluv se zákazníky a nedostatečnou expozici vůči cenám energií, prudký pokles cen energií by mohl vést ke snížení produkce v regionech, které potrubní sítě obsluhují. Klesající poptávka navíc negativně ovlivní ochotu zákazníků podepisovat nové smlouvy. Přesto nyní není problém s klesající poptávkou a nechybí ani zájem o zajištění energie pro obsluhu energetického průmyslu, který musí být částečně poháněn poptávkou po datových centrech v souvislosti s rozmachem aplikací umělé inteligence. Navíc odhodlání nové administrativy plně podporovat americký energetický průmysl je velkým plusem, a to i pro vývozce energie. Tento ETF se právě teď nachází ve výhodné pozici v ekonomice, a přestože přechod na čistou energii stále probíhá, fosilní paliva budou součástí energetického mixu i v příštích desetiletích. Vanguard Total Corporate Bond ETF: Výnos 4,5 %. Tento ETF má neobvyklou strukturu ETF ETF, kdy investuje do tří investičních ETF Vanguard, a to do Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF, Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF a Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF. Všechny tři ETF drží podnikové dluhopisy s ratingem ne nižším než investiční stupeň BBB. V důsledku toho tento ETF na podnikové dluhopisy drží relativně nízkoriziková aktiva a obchoduje se s výnosem 4,5 %. To však není klíčový argument pro nákup tohoto ETF. Místo toho by investoři měli vzít v úvahu, že pokud bude Federální rezervní systém úspěšný ve svém úsilí o snížení sazeb státních dluhopisů, investoři budou pravděpodobně nakupovat více podnikových dluhopisů, protože dostanou nižší výnos z výnosů státních dluhopisů. Cena podnikových dluhopisů a tohoto ETF tak poroste. Výše uvedený graf ukazuje, že tento ETF a referenční výnos 10letého státního dluhopisu jsou inverzně ohodnoceny. Pokud tedy nechcete bojovat s Federálním rezervním systémem, pak je to dobrý způsob investování.