Tato zpráva přinesla optimismus do segmentu polovodičů, který v posledních týdnech čelil nejistotám spojeným s geopolitikou a obchodními restrikcemi.Nvidia a Broadcom: Co znamenají výsledky pro AI trh?Před zahájením obchodování vzrostly akcie společnosti Nvidia o 1,4 % na 112,08 USD, čímž částečně korigovaly čtvrteční propad o 5,7 %. Cena akcií společnosti klesla z rekordních téměř 150 USD na začátku roku, což souvisí s rostoucími obavami investorů o globální obchodní napětí a možné sankce na Tchaj-wan, kde se vyrábí čipy Nvidia. Kromě toho byla Nvidia pod tlakem kvůli možnému omezení vývozu polovodičů do Číny, což by mohlo ovlivnit její významné zákazníky.Nvidia Corp. Silné výsledky společnosti Broadcom, která se zaměřuje na zakázkovou výrobu čipů, však přinesly do trhu nový optimismus. Broadcom uvedl, že jeho tři největší zákazníci plánují do roku 2027 vybudovat milionové čipové subjekty, což naznačuje rostoucí poptávku po AI infrastruktuře. V současnosti největší datová centra pro AI obsahují stovky tisíc čipů, což znamená, že rozšiřování těchto kapacit bude vyžadovat stále větší investice do výpočetního výkonu.Jak výsledky Broadcomu ovlivňují Nvidii?Přestože Broadcom vyrábí zakázkové čipy, které mohou být alternativou k hardwaru Nvidie, poptávka po AI výpočetní infrastruktuře je natolik silná, že prospěje oběma společnostem. Morgan Stanley odhaduje, že podíl vlastních čipů pro AI na trhu vzrostl z 11 % v roce 2024 na očekávaných 15 % v roce 2030, přičemž většinu zbývajícího podílu tvoří grafické procesory pro AI, kde dominuje právě Nvidia.To znamená, že i přes rostoucí konkurenci v oblasti zakázkových čipů bude Nvidia nadále těžit z expanze AI technologií a jejich využití ve velkých datových centrech, cloudu a podnicích. Vysoká poptávka po AI výpočetním výkonu dává Nvidii šanci nadále růst, a to i přes regulační hrozby a geopolitickou nejistotu. Chcete využít této příležitosti?AI jako klíčový růstový faktorMark Haefele, investiční ředitel UBS Global Wealth Management, ve své výzkumné zprávě upozornil na to, že navzdory krátkodobé volatilitě zůstává AI dlouhodobým hnacím motorem růstu. Očekává, že kapitálové výdaje firem na AI budou nadále růst, což povede k dalším investicím do AI infrastruktury.Tento trend podporuje i vládní politika, kdy některé státy aktivně investují do rozvoje datových center a cloudových služeb. Například Spojené státy posilují svou polovodičovou strategii, aby snížily závislost na dodávkách z Číny a Tchaj-wanu. To znamená, že firmy jako Nvidia a Broadcom mohou profitovat z vládních pobídek, které podporují domácí výrobu čipů a rozvoj AI technologií.Co čeká trh s čipy dál?Přestože akcie Nvidie zaznamenaly v posledních týdnech pokles, tržní analytici stále vidí v AI segmentu dlouhodobou růstovou příležitost. Nvidia má dominantní postavení v oblasti grafických procesorů , které jsou klíčové pro vývoj umělé inteligence a strojového učení. Konkurence se sice zvyšuje, ale celkový růst AI trhu znamená, že Nvidia pravděpodobně zůstane hlavním hráčem.Kromě toho je možné, že pokud se geopolitická situace stabilizuje, může dojít ke zlepšení sentimentu investorů, což by mohlo pomoci akciím Nvidie dostat se zpět na vyšší úrovně. Dlouhodobý trend růstu investic do AI a rozšíření výpočetní infrastruktury naznačuje, že trh s čipy pro AI má stále před sebou silnou budoucnost.Shrnutí Akcie Nvidie vzrostly o 1,4 %, částečně korigovaly předchozí pokles o 5,7 %. Broadcom oznámil vyšší než očekávané příjmy, což posílilo důvěru v poptávku po AI infrastruktuře. Navzdory konkurenci zakázkových čipů je Nvidia stále dominantním hráčem v AI GPU sektoru. Tržní analytici očekávají dlouhodobý růst AI výdajů, což by mělo podpořit poptávku po čipech. Pokud Nvidia udrží své postavení na trhu a bude reagovat na nové trendy, může i přes krátkodobou volatilitu zůstat klíčovým hráčem v rozvíjejícím se sektoru AI čipů.