Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Co plánuje Warren Buffett s akciemi Constellation Brands?

Buffett a aktuální trh: Vyplatí se dnes investovat do akcií?

David Škvára Autor: David Škvára
1 března, 2025
4 min. čtení
Zdroj: BurzovníSvět.cz

Zdroj: BurzovníSvět.cz

4 min.
čtení
Chcete využít této příležitosti? Přihlaste se k odběru newsletteru

Klíčové body

  • Klíčový ukazatel ocenění ukazuje, že akcie jsou na jedné z nejdražších úrovní
  • Miliardář Warren Buffett [BRK-A] [BRK-B] je známý tím, že dává přednost hodnotě, takže je ideální osobou, na kterou se v této situaci obrátit o radu – alespoň pomyslně
  • Jak si dnes stojí např. akcie společnosti Constellation Brands [STZ]?

Index S&P 500 v posledních dvou letech zaznamenal dvouciferný růst, což odráží silný zájem investorů o růstové akcie. Tento trend byl podpořen očekáváním nižších úrokových sazeb, které usnadňují financování expanze firem, zatímco spotřebitelé s větší kupní silou pohánějí poptávku po jejich produktech a službách.

V prostředí býčího trhu dává smysl investovat do akcií s růstovým potenciálem. Nicméně, vedle robustních zisků se objevila i méně příznivá stránka – vysoké ocenění akcií. Dnešní ceny jsou výrazně vyšší než před několika lety a mnohé tituly dosáhly rekordních úrovní. To přirozeně vyvolává otázku, zda je právě nyní správný čas na vstup do trhu.

Buffettův pohled na investování

Investoři se často inspirují Warrenem Buffettem, legendárním investorem, který dlouhodobě překonává trh. Jako předseda Berkshire Hathaway \ dosáhl od roku 1965 složeného ročního růstu téměř 20 %, zatímco index S&P 500 ve stejném období rostl o 10 %. Jeho strategie je založena na výběru společností, kterým rozumí, držení jejich akcií dlouhodobě a především nákupu za rozumnou cenu.

Buffett je zastáncem hodnotového investování, tedy hledání firem, které se obchodují pod svou skutečnou hodnotou. Trh obvykle s časem rozpozná jejich sílu a cena akcií roste, což přináší investorům zajímavé zisky.

Advertisement

Právě otázka ocenění nás přivádí k aktuálnímu trhu. I přes silný růst S&P 500 se v posledních týdnech objevují signály nejistoty, například v podobě obav z dopadu cel na dovoz z Číny a Mexika nebo zpomalujících spotřebitelských výdajů.

Zdroj: Getty Images

Drahé akcie a Buffettovy kroky

S rostoucími cenami akcií se zvýšilo i jejich ocenění. Poměr Shiller CAPE (cyklicky očištěný poměr ceny k zisku), který měří průměrné ocenění akcií za posledních deset let, překročil 37, což se stalo teprve podruhé od konce 50. let. Tento ukazatel naznačuje, že akcie jsou nyní velmi drahé.

Buffett na to reagoval poměrně jasně – v roce 2024 se stal čistým prodejcem akcií. Berkshire Hathaway v loňském roce prodala akcie v hodnotě 134 miliard dolarů, včetně významného snížení podílů ve společnostech Apple a Bank of America. To vedlo k vytvoření rekordní hotovostní rezervy přes 334 miliard dolarů.

V dopise akcionářům Buffett poznamenal, že momentálně nevidí výjimečné investiční příležitosti a velmi zřídka se ocitá v situaci, kdy by viděl atraktivní příležitost k nákupu.

Jak jít v Buffettových stopách?

Měli by investoři následovat Buffettův krok a nyní se držet mimo trh? Ne nutně. Buffett sice nenašel dostatek příležitostí k rozsáhlým nákupům, ale stále selektivně investuje.

Ve čtvrtém čtvrtletí například zvýšil podíl ve společnosti Domino’s Pizza o 86 % a nově investoval do Constellation Brands. Obě společnosti se obchodují za nižší ocenění vzhledem k odhadům budoucích zisků. To naznačuje, že i v drahém trhu lze najít akcie s atraktivním poměrem ceny k hodnotě.

Buffett se vždy drží zásady disciplinovaného investování – nevrhá se na akcie jen proto, že trh roste, ale čeká na dobré příležitosti. I když se některé tituly mohou zdát drahé, existují sektory a společnosti, které si stále zaslouží pozornost.

Zdroj: Getty Images

Co z toho plyne pro investory?

Současný trh je drahý, ale to neznamená, že by investoři měli přestat investovat. Stejně jako Buffett mohou být selektivní, hledat podhodnocené společnosti a nehnat se slepě za akciemi s přemrštěným oceněním.

Investoři by se měli zaměřit na firmy s dlouhodobě udržitelným byznys modelem, silnou ziskovostí a zdravou rozvahou. Trh může v krátkodobém horizontu kolísat, ale investice do kvalitních firem se v delším horizontu vyplatí.

Buffettova strategie ukazuje, že i když je někdy rozumné držet hotovost, většina kapitálu by měla zůstat investována. Jak sám uvedl: „Navzdory tomu, co někteří komentátoři v současné době považují za mimořádnou hotovostní pozici v Berkshire, velká většina našich peněz zůstává v akciích. Tato preference se nezmění.“

Ať už je trh levný nebo drahý, dlouhodobý pohled a pečlivý výběr investic zůstávají klíčem k úspěchu.

Index S&P 500 v posledních dvou letech zaznamenal dvouciferný růst, což odráží silný zájem investorů o růstové akcie. Tento trend byl podpořen očekáváním nižších úrokových sazeb, které usnadňují financování expanze firem, zatímco spotřebitelé s větší kupní silou pohánějí poptávku po jejich produktech a službách.V prostředí býčího trhu dává smysl investovat do akcií s růstovým potenciálem. Nicméně, vedle robustních zisků se objevila i méně příznivá stránka – vysoké ocenění akcií. Dnešní ceny jsou výrazně vyšší než před několika lety a mnohé tituly dosáhly rekordních úrovní. To přirozeně vyvolává otázku, zda je právě nyní správný čas na vstup do trhu. Buffettův pohled na investováníInvestoři se často inspirují Warrenem Buffettem, legendárním investorem, který dlouhodobě překonává trh. Jako předseda Berkshire Hathaway \ dosáhl od roku 1965 složeného ročního růstu téměř 20 %, zatímco index S&P 500 ve stejném období rostl o 10 %. Jeho strategie je založena na výběru společností, kterým rozumí, držení jejich akcií dlouhodobě a především nákupu za rozumnou cenu.Buffett je zastáncem hodnotového investování, tedy hledání firem, které se obchodují pod svou skutečnou hodnotou. Trh obvykle s časem rozpozná jejich sílu a cena akcií roste, což přináší investorům zajímavé zisky.Právě otázka ocenění nás přivádí k aktuálnímu trhu. I přes silný růst S&P 500 se v posledních týdnech objevují signály nejistoty, například v podobě obav z dopadu cel na dovoz z Číny a Mexika nebo zpomalujících spotřebitelských výdajů.Drahé akcie a Buffettovy krokyS rostoucími cenami akcií se zvýšilo i jejich ocenění. Poměr Shiller CAPE , který měří průměrné ocenění akcií za posledních deset let, překročil 37, což se stalo teprve podruhé od konce 50. let. Tento ukazatel naznačuje, že akcie jsou nyní velmi drahé.Buffett na to reagoval poměrně jasně – v roce 2024 se stal čistým prodejcem akcií. Berkshire Hathaway v loňském roce prodala akcie v hodnotě 134 miliard dolarů, včetně významného snížení podílů ve společnostech Apple a Bank of America. To vedlo k vytvoření rekordní hotovostní rezervy přes 334 miliard dolarů.V dopise akcionářům Buffett poznamenal, že momentálně nevidí výjimečné investiční příležitosti a velmi zřídka se ocitá v situaci, kdy by viděl atraktivní příležitost k nákupu.Jak jít v Buffettových stopách?Měli by investoři následovat Buffettův krok a nyní se držet mimo trh? Ne nutně. Buffett sice nenašel dostatek příležitostí k rozsáhlým nákupům, ale stále selektivně investuje.Ve čtvrtém čtvrtletí například zvýšil podíl ve společnosti Domino’s Pizza o 86 % a nově investoval do Constellation Brands. Obě společnosti se obchodují za nižší ocenění vzhledem k odhadům budoucích zisků. To naznačuje, že i v drahém trhu lze najít akcie s atraktivním poměrem ceny k hodnotě.Buffett se vždy drží zásady disciplinovaného investování – nevrhá se na akcie jen proto, že trh roste, ale čeká na dobré příležitosti. I když se některé tituly mohou zdát drahé, existují sektory a společnosti, které si stále zaslouží pozornost.Co z toho plyne pro investory?Současný trh je drahý, ale to neznamená, že by investoři měli přestat investovat. Stejně jako Buffett mohou být selektivní, hledat podhodnocené společnosti a nehnat se slepě za akciemi s přemrštěným oceněním.Investoři by se měli zaměřit na firmy s dlouhodobě udržitelným byznys modelem, silnou ziskovostí a zdravou rozvahou. Trh může v krátkodobém horizontu kolísat, ale investice do kvalitních firem se v delším horizontu vyplatí.Buffettova strategie ukazuje, že i když je někdy rozumné držet hotovost, většina kapitálu by měla zůstat investována. Jak sám uvedl: „Navzdory tomu, co někteří komentátoři v současné době považují za mimořádnou hotovostní pozici v Berkshire, velká většina našich peněz zůstává v akciích. Tato preference se nezmění.“Ať už je trh levný nebo drahý, dlouhodobý pohled a pečlivý výběr investic zůstávají klíčem k úspěchu.
Tagy: constellation brands

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Advertisement

      Breaking.

      22:47

      Apple zaznamenal velký úspěch s „F1“, ale umělá inteligence je v Cupertinu stále velkým problémem

      22:32

      Elon Musk zakládá „Americkou stranu“

      22:15

      Londýnské IPO dosáhlo nejnižší úrovně za poslední 3 desetiletí, což je další ranou pro britské hlavní město

      18:15

      Těchto 5 států USA má nejlepší předpoklady pro růst datových center

      16:15

      DISCO oznámila rekordní dodávky za první čtvrtletí, překonala prognózu o 8,7

      16:00

      Dodavatel společností Apple a Nvidia, Foxconn, oznámil rekordní tržby za druhé čtvrtletí díky poptávce po umělé inteligenci

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Boom obranných technologií: Investoři i armády mění pravidla hry

      5 července, 2025

      V posledních měsících zažívají akcie společností působících v oblasti obranných technologií raketový růst.

      Zdroj: Getty Images

      Volatilita nekončí. Ochranu nabídnou „nudné“ akcie jako Duke Energy nebo Visa

      4 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Analytici z BTIG doporučují tyto akcie pro druhou polovinu roku

      3 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      USA zmírňují pravidla, akcie firem Synopsys a Cadence prudce rostou

      3 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Tripadvisor vzrostl poté, co aktivistický investor Starboard získal podíl

      3 července, 2025

      Tip editora.

      Zdroj: Unsplash
      Akcie

      Datadog nahrazuje Juniper v S&P 500 – Robinhood stále čeká na svou příležitost

      3 července, 2025

      Americký technologický sektor zažil v posledních dnech výrazný pohyb, když byla společnost Datadog Inc oficiálně oznámena jako nový člen prestižního...

      Nejčtenější zprávy.

      Velké technologické firmy mění přístup ke klimatu a směřují k udržitelnosti

      4 července, 2025

      Úplná obchodní dohoda mezi EU a USA je podle Ursuly von der Leyenové „nemožná“

      3 července, 2025

      S&P 500 uzavírá níže, technologické společnosti zahajují čtvrtletí propadem

      1 července, 2025

      S&P 500 dosáhl dalšího rekordu díky dobré zprávě o zaměstnanosti

      3 července, 2025

      Donald Trump tlačí na republikánské disidenty ve Sněmovně reprezentantů

      1 července, 2025

      Evropské akcie klesají s blížícím se termínem zavedení cel

      4 července, 2025

      Apple vstupuje do světa blockbusterů. F1 s Bradem Pittem míří k rekordům

      5 července, 2025

      S&P 500 dosáhl nového rekordu díky oživení technologického sektoru

      2 července, 2025
      Advertisement

      IPO Radar.

      Revolut Group Holdings Ltd

      Datum IPO: 2025
      Potenciální ocenění: 45 miliard USD

      Buďte u toho
      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • Hospodářské výsledky
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.