S&P 500 (SPY) zahrnuje přibližně 500 společností kótovaných na amerických burzách. Má přísná kritéria pro vstup, takže se do něj dostanou jen ta nejkvalitnější jména. Nové přírůstky musí mimo jiné:

• mít minimální tržní kapitalizaci 18 miliard USD.
• být ziskové za posledních 12 měsíců.

Index S&P 500 je vážený podle tržní kapitalizace, takže největší společnosti mají na jeho výkonnost větší vliv než ty nejmenší. Největším sektorem v indexu jsou technologie s váhou 32,4 %. Patří do něj společnosti jako Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) a Apple (AAPL).

Pak je tu ale ještě index S&P 500 Growth. Ten bere přibližně 231 nejvýkonnějších akcií z běžného indexu S&P 500 a zbytek nebere v úvahu. Tyto akcie vybírá na základě faktorů, jako je jejich dynamika a růst tržeb základních společností.

Vzhledem k tomu, že technologický sektor je pravidelně nejrychleji rostoucím sektorem v indexu S&P 500, není překvapením, že má v indexu Growth obrovskou váhu 50,8 %.

Index Growth je každé čtvrtletí rebalancován, kdy jsou vyřazeny zaostávající akcie ve prospěch akcií s lepší výkonností. To znamená, že v dlouhodobém horizontu obvykle překonává index S&P 500.

Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) sleduje výkonnost indexu S&P 500 Growth tím, že drží stejné akcie a udržuje podobné váhy. Od svého založení v roce 2010 dosáhl složeného ročního výnosu 15,9 %, čímž pohodlně překonal 13,7% průměrný roční zisk indexu S&P 500 za stejné období.

Tento ETF je proto skvělou volbou pro investory, kteří chtějí dlouhodobě překonat index S&P 500.

VOOG

Vanguard S&P 500 Growth ETF

NYSEArca

$416.44

$1.03

0.25%

Index S&P 500 (Standard & Poor’s 500) je jedním z nejvýznamnějších a nejčastěji sledovaných akciových indexů na světě. Reprezentuje výkonnost 500 největších společností obchodovaných na amerických burzách, zejména na New York Stock Exchange (NYSE) a Nasdaq. Index pokrývá přibližně 80 % celkové hodnoty amerického akciového trhu, což z něj činí klíčový ukazatel celkového zdraví a směru americké ekonomiky.

S&P 500 byl vytvořen společností Standard & Poor’s v roce 1957 a od té doby se stal měřítkem pro investory, kteří chtějí sledovat výkonnost amerického trhu. Jeho hodnota je odvozena z tržní kapitalizace jednotlivých zahrnutých společností, což znamená, že firmy s větší tržní hodnotou mají větší vliv na pohyb indexu. Mezi nejvýznamnější společnosti v indexu patří giganti jako Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) a Facebook (Meta).

Index S&P 500 je často využíván jako benchmark, neboli srovnávací základna, proti které se měří výkonnost investičních portfolií. Investoři a fondy často sledují, zda jejich portfolia překonávají výkonnost indexu, což je považováno za známku úspěšnosti. Mnoho investičních produktů, jako jsou ETF (Exchange-Traded Funds), je přímo navázáno na S&P 500, což investorům umožňuje pasivně sledovat výkonnost tohoto indexu.

Jednou z charakteristik S&P 500 je jeho dynamika, která odráží růstové i klesající fáze trhu. V průběhu let index zažil různé fáze růstu, jako například v 90. letech během technologického boomu, ale také propady, jako tomu bylo během finanční krize v roce 2008. Navzdory těmto výkyvům dlouhodobě vykazuje pozitivní trend, což ho činí atraktivním pro dlouhodobé investory.

S&P 500 je rovněž využíván jako indikátor ekonomického klimatu v USA. Když index roste, obecně to signalizuje důvěru investorů v ekonomiku, růst firemních zisků a stabilní makroekonomické podmínky. Naopak pokles indexu může indikovat obavy z recese, poklesu firemních zisků nebo makroekonomických problémů.

Složení indexu není statické a může se měnit v závislosti na vývoji tržních kapitalizací jednotlivých společností. To znamená, že společnosti mohou být do indexu přidány nebo z něj vyřazeny podle toho, jak se mění jejich význam a velikost na trhu. Proces výběru a zařazení firem do S&P 500 je řízen výborem, který zohledňuje nejen tržní kapitalizaci, ale také likviditu akcií a jejich zastoupení v různých sektorech.

Dalším důležitým aspektem indexu S&P 500 je jeho sektorová diverzifikace. Zahrnuje společnosti z různých odvětví, včetně technologického, zdravotnického, finančního, energetického, a mnoha dalších. Tato diverzifikace zajišťuje, že index není příliš závislý na výkonnosti jednoho konkrétního sektoru, což přispívá k jeho stabilitě.

V závěru je důležité zmínit, že S&P 500 je globálně uznávaným barometrem ekonomického zdraví a sentimentu investorů. Jeho výkonnost je bedlivě sledována nejen v USA, ale i na mezinárodní úrovni, kde ovlivňuje rozhodování investorů a formování globálních tržních strategií. Tento index tedy není pouze měřítkem amerického trhu, ale má také významný vliv na globální finanční trhy a ekonomické prostředí.