Klíčové body

Akcie vyplácející dividendy mají tendenci překonávat akcie, které je nevyplácejí, a obvykle vykazují menší volatilitu
Realitní investiční fondy (REIT) mohou být pro dividendové investory skvělé, protože mají obvykle vyšší výnosy než tradiční akcie
REITs také poskytují investorům nízkonákladový způsob, jak získat expozici vůči nemovitostem, aniž by museli vlastnit fyzické nemovitosti

V této nejisté atmosféře se zvyšuje atraktivita dividendových akcií – tedy společností s historií stabilního výplácení dividend, které často vykazují nižší volatilitu a odolnější hospodaření. Podívejme se na tři dividendové tituly, které si zaslouží pozornost i v aktuálním tržním prostředí.

Realty Income: Měsíční dividenda a stabilní příjem

Společnost Realty Income (NYSE: O) je realitní investiční fond (REIT), který se odlišuje tím, že vyplácí dividendu měsíčně, což ocení zejména investoři hledající pravidelný peněžní tok. Aktuální dividendový výnos činí 5,6 %, což je atraktivní i v porovnání s výnosem státních dluhopisů.

Realty Income vlastní přes 15 600 nemovitostí s nájemci jako 7-Eleven, Dollar General a Walgreens. Její model tzv. trojího čistého pronájmu znamená, že nájemci platí daně, pojištění i údržbu. Tento model chrání společnost před rostoucími náklady a umožňuje nabízet nižší nájemné, aniž by se to negativně odrazilo na jejích příjmech.

Společnost má také dobře diverzifikované portfolio, kde žádné odvětví nepřesahuje 10,2 % základního nájemného a žádný jednotlivý nájemce více než 3,5 %. Realty Income navíc dlouhodobě udržuje míru obsazenosti nad 98 %, i během ekonomických krizí jako byla ta v roce 2008.

Rizikem zůstává potenciální zpomalení spotřebitelských výdajů, které by mohlo vést k omezení provozoven a ukončení některých nájemních smluv. Díky diverzifikaci portfolia a konzervativnímu řízení ale zůstává Realty Income solidní volbou pro dlouhodobé investory hledající výnos a stabilitu.

Digital Realty Trust: Datová centra a budoucnost AI

Společnost Digital Realty Trust (NYSE: DLR) se zaměřuje na provoz datových center, která poskytují infrastrukturu pro cloud computing, umělou inteligenci i finanční a zdravotnické služby. Její klienty tvoří firmy jako IBM, Oracle, AT&T nebo JPMorgan Chase.

Digital Realty vlastní více než 300 datových center ve 25 zemích a obsluhuje přes 5 000 zákazníků. Skoro polovina nájemců má investiční rating, což zajišťuje nižší riziko nesplácení. Díky specializaci na oblast AI a cloudových technologií má společnost silný růstový potenciál.

Podle studie společnosti McKinsey poroste poptávka po kapacitě datových center připravených na AI až o 33 % ročně do roku 2030. S dividendovým výnosem kolem 3,3 % a po 25% poklesu z prosincového maxima se Digital Realty jeví jako výhodná příležitost k nákupu pro investory hledající kombinaci růstu a výnosu.

Prologis: Zázemí pro elektronický obchod

Třetím REITem na seznamu je Prologis (NYSE: PLD), který se specializuje na logistické nemovitosti – sklady a distribuční centra pro e-commerce, maloobchod a výrobní podniky. S portfoliem o velikosti 1,2 miliardy čtverečních stop a působností ve 20 zemích jde o jednoho z globálních lídrů v oboru.

Prologis má 6 500 zákazníků, mezi které patří giganti jako Amazon, FedEx nebo Walmart. Díky tomu těží z růstu elektronického obchodování, které se podílelo v roce 2024 na 56 % růstu tržeb za maloobchodní zboží. Společnost předpokládá, že penetrace e-commerce v USA dosáhne do roku 2030 30 %, což jí dává silné dlouhodobé vyhlídky.

Rizika vyplývají ze závislosti na globálním obchodu, který může být narušen celními opatřeními, ale omezená nová nabídka a vysoké náklady na výstavbu mohou dál podporovat růst nájemného. Akcie společnosti se od březnového maxima propadly o 23 % a nabízejí dividendový výnos ve výši 4 %.

Závěr: Defenzivní kotva v turbulentních časech

V době, kdy trh čelí nejistotě kvůli celní politice, obavám z ekonomického zpomalení a volatilním akciovým pohybům, mohou být dividendové REITy jako Realty Income, Digital Realty Trust a Prologis vhodnou kotvou v portfoliu.

Tyto společnosti kombinují stabilní výnosy, dlouhodobou růstovou expozici a odolnost vůči tržním výkyvům, což je v prostředí zvýšené nervozity více než vítané. I když každá z nich čelí specifickým rizikům, v dlouhodobém horizontu mohou nabídnout atraktivní výnosově-růstový profil, který si zaslouží místo ve vyváženém portfoliu.

Index S&P 500 se ocitl v korekci a na začátku dubna dokonce koketoval s medvědím trhem. V centru pozornosti investorů se ocitla volatilita, kterou podnítila Trumpova administrativa plánem na zavedení nových cel, jež by mohly omezit podnikatelskou aktivitu.V této nejisté atmosféře se zvyšuje atraktivita dividendových akcií – tedy společností s historií stabilního výplácení dividend, které často vykazují nižší volatilitu a odolnější hospodaření. Podívejme se na tři dividendové tituly, které si zaslouží pozornost i v aktuálním tržním prostředí.Realty Income: Měsíční dividenda a stabilní příjemSpolečnost Realty Income je realitní investiční fond , který se odlišuje tím, že vyplácí dividendu měsíčně, což ocení zejména investoři hledající pravidelný peněžní tok. Aktuální dividendový výnos činí 5,6 %, což je atraktivní i v porovnání s výnosem státních dluhopisů.Realty Income vlastní přes 15 600 nemovitostí s nájemci jako 7-Eleven, Dollar General a Walgreens. Její model tzv. trojího čistého pronájmu znamená, že nájemci platí daně, pojištění i údržbu. Tento model chrání společnost před rostoucími náklady a umožňuje nabízet nižší nájemné, aniž by se to negativně odrazilo na jejích příjmech.Společnost má také dobře diverzifikované portfolio, kde žádné odvětví nepřesahuje 10,2 % základního nájemného a žádný jednotlivý nájemce více než 3,5 %. Realty Income navíc dlouhodobě udržuje míru obsazenosti nad 98 %, i během ekonomických krizí jako byla ta v roce 2008. Rizikem zůstává potenciální zpomalení spotřebitelských výdajů, které by mohlo vést k omezení provozoven a ukončení některých nájemních smluv. Díky diverzifikaci portfolia a konzervativnímu řízení ale zůstává Realty Income solidní volbou pro dlouhodobé investory hledající výnos a stabilitu.Digital Realty Trust: Datová centra a budoucnost AISpolečnost Digital Realty Trust se zaměřuje na provoz datových center, která poskytují infrastrukturu pro cloud computing, umělou inteligenci i finanční a zdravotnické služby. Její klienty tvoří firmy jako IBM, Oracle, AT&T nebo JPMorgan Chase.Digital Realty vlastní více než 300 datových center ve 25 zemích a obsluhuje přes 5 000 zákazníků. Skoro polovina nájemců má investiční rating, což zajišťuje nižší riziko nesplácení. Díky specializaci na oblast AI a cloudových technologií má společnost silný růstový potenciál.Podle studie společnosti McKinsey poroste poptávka po kapacitě datových center připravených na AI až o 33 % ročně do roku 2030. S dividendovým výnosem kolem 3,3 % a po 25% poklesu z prosincového maxima se Digital Realty jeví jako výhodná příležitost k nákupu pro investory hledající kombinaci růstu a výnosu.Prologis: Zázemí pro elektronický obchodTřetím REITem na seznamu je Prologis , který se specializuje na logistické nemovitosti – sklady a distribuční centra pro e-commerce, maloobchod a výrobní podniky. S portfoliem o velikosti 1,2 miliardy čtverečních stop a působností ve 20 zemích jde o jednoho z globálních lídrů v oboru.Prologis má 6 500 zákazníků, mezi které patří giganti jako Amazon, FedEx nebo Walmart. Díky tomu těží z růstu elektronického obchodování, které se podílelo v roce 2024 na 56 % růstu tržeb za maloobchodní zboží. Společnost předpokládá, že penetrace e-commerce v USA dosáhne do roku 2030 30 %, což jí dává silné dlouhodobé vyhlídky.Rizika vyplývají ze závislosti na globálním obchodu, který může být narušen celními opatřeními, ale omezená nová nabídka a vysoké náklady na výstavbu mohou dál podporovat růst nájemného. Akcie společnosti se od březnového maxima propadly o 23 % a nabízejí dividendový výnos ve výši 4 %.Závěr: Defenzivní kotva v turbulentních časechV době, kdy trh čelí nejistotě kvůli celní politice, obavám z ekonomického zpomalení a volatilním akciovým pohybům, mohou být dividendové REITy jako Realty Income, Digital Realty Trust a Prologis vhodnou kotvou v portfoliu.Tyto společnosti kombinují stabilní výnosy, dlouhodobou růstovou expozici a odolnost vůči tržním výkyvům, což je v prostředí zvýšené nervozity více než vítané. I když každá z nich čelí specifickým rizikům, v dlouhodobém horizontu mohou nabídnout atraktivní výnosově-růstový profil, který si zaslouží místo ve vyváženém portfoliu.