Na trhu s cloud computingem dominují technologičtí giganti jako Amazon (AMZN) Web Services, Microsoft (MSFT) Azure nebo Google (GOOGL) (GOOG) Cloud Platform. Tito poskytovatelé se však zaměřují primárně na největší podniky s vysokými požadavky na výkon, škálovatelnost a bezpečnost. Malé a střední podniky (SMB), které potřebují flexibilní řešení bez složitého nasazení a vysokých nákladů, často zůstávají stranou. Právě v tomto prostoru nachází své uplatnění DigitalOcean (DOCN), firma, která vybudovala svůj byznys výhradně na poskytování jednoduchých, cenově dostupných cloudových služeb pro SMB. Cloud a umělá inteligence pro malé a střední firmy DigitalOcean obsluhuje více než 600 000 zákazníků, převážně z řad menších firem a startupů. Nabízí širokou škálu služeb, od základního hostingu a ukládání dat po nástroje pro vývoj softwaru. Významnou výhodou je transparentní cenový model, jednoduchost použití a osobní přístup, což ocení firmy bez vlastních IT týmů. Jedním z nejvýznamnějších posunů v nabídce firmy je rozšíření do oblasti umělé inteligence. DigitalOcean provozuje datová centra vybavená grafickými procesory (GPU), jako jsou Nvidia H200 a AMD MI300X, které jsou vhodné pro střední AI úlohy. Nabízí také tzv. částečnou kapacitu, takže zákazníci si mohou pronajmout třeba jen jeden nebo několik GPU. To umožňuje například nasadit AI chatboty nebo analyzovat data bez nutnosti obrovských výpočetních kapacit. Začátkem roku 2025 firma spustila platformu GenAI, která SMB zákazníkům umožňuje vytvářet vlastní AI agenty pro zákaznický servis, zaškolování zaměstnanců či analýzu interních dat. Tito agenti využívají velké jazykové modely od lídrů jako OpenAI, Meta nebo Anthropic, přesto jsou jednoduše přístupní i menším firmám. Prudký růst tržeb a ziskovosti díky AI DigitalOcean vykázal v prvním čtvrtletí roku 2025 tržby ve výši 210,7 milionu dolarů, což představuje meziroční růst o 14 %. Je to druhé čtvrtletí v řadě, kdy se tempo růstu zrychluje – a to především díky rychle rostoucí poptávce po AI službách. Firma sice nezveřejnila přesnou výši příjmů z AI, ale uvedla, že meziročně vzrostly o 160 %. Zajímavé je, že firma současně snížila provozní náklady o 6 %, čímž zlepšila svou ziskovost bez nutnosti masivních investic. Čistý zisk za čtvrtletí vzrostl o 171 % na 38,2 milionu dolarů, což odpovídá zisku na akcii ve výši 0,39 USD. Ukazuje se tak, že strategická šetrnost při současném růstu přináší velmi pozitivní výsledky. Rychlý růst poptávky po výpočetní kapacitě navíc zatím převyšuje nabídku. Pokud by se DigitalOcean rozhodl více investovat do marketingu a akvizice zákazníků, mohl by dosáhnout ještě vyššího tempa růstu. Zvolil ale konzervativní strategii, která se ukazuje jako velmi efektivní. Ocenění a investiční atraktivita akcií V roce 2021 byly akcie DigitalOcean výrazně nadhodnocené, když se obchodovaly s poměrem P/S kolem 30. Dnes, po 76% poklesu ceny od historického maxima a pokračujícím růstu tržeb, se akcie obchodují s poměrem P/S 3,7, což je 34% pod tříletým průměrem. Díky rostoucím ziskům lze ocenění posoudit i podle poměru ceny k zisku (P/E). S 12měsíčním EPS 1,11 USD je P/E firmy 27,6, což je pod průměrem technologického indexu Nasdaq-100, který má P/E 29,3. To naznačuje, že akcie DigitalOcean mohou být podhodnocené i v rámci širšího technologického sektoru. Podle odhadů má DigitalOcean k dispozici adresný trh o velikosti 400 miliard dolarů, což znamená, že současná tržní kapitalizace kolem 3 miliard USD stále představuje jen zlomek potenciálu. Pokud firma dokáže dál růst v oblasti AI a udržet si vysokou ziskovost, je pravděpodobné, že její hodnota výrazně vzroste. 🐂💸 Bullionářovo suma sumárum DigitalOcean se profiluje jako klíčový hráč v poskytování dostupných cloudových a AI služeb pro malé a střední podniky. Díky rychlému růstu tržeb a zisků, nízkému ocenění a zaměření na rostoucí trh má firma značný dlouhodobý potenciál, který investoři začínají doceňovat.