Federální rezervní systém ponechává úrokové sazby beze změny, ale předseda Fedu Jerome Powell varuje, že agresivní cla USA „pravděpodobně“ zvyšují riziko inflace a nezaměstnanosti. Automobilka Toyota mezitím upozorňuje, že její roční provozní zisk by mohl kvůli clům klesnout.

Americké akciové futures mírně rostou, protože investoři hodnotí zprávy o blížící se obchodní dohodě mezi USA a Velkou Británií a komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella k úrokovým sazbám.

V 09:46 SEČ futures kontrakty na index Dow vyskočily o 221 bodů, tj. o 0,5 %, futures kontrakty na index S&P 500 získaly 41 bodů, tj. 0,7 %, a futures kontrakty na index Nasdaq 100 vzrostly o 202 bodů, tj. o 1,0 %.

Hlavní indexy ve středu posílily díky zprávám, že USA mírně uvolní omezení vývozu čipů pro umělou inteligenci. Akcie polovodičových společností se v závěru seance zotavily po volatilním vývoji na širších trzích v očekávání posledního rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách.

Z jednotlivých akcií vzrostly akcie Walt Disney (NYSE:DIS), které táhly nahoru blue-chipový index Dow Jones Industrial Average, poté, co výsledky a výhledy zábavního giganta za druhé čtvrtletí překonaly odhady navzdory přetrvávajícím obavám z ekonomické nejistoty způsobené cly.

Podle médií by prezident Donald Trump měl ve čtvrtek odhalit obrysy obchodní dohody s Velkou Británií.

Potenciální oznámení, které by bylo první obchodní dohodou uzavřenou Bílým domem od začátku dubna, kdy uvalil cla na přátele i nepřátele, by mělo být rámcem dohody s úpravami cel, informoval Wall Street Journal.

Trump ve středu na sociálních sítích napsal, že prohlášení se bude týkat „VÝZNAMNÉ OBCHODNÍ DOHODY S PŘEDSTAVITELI VELKÉ A VELMI RESPEKTOVANÉ ZEMĚ“ a dodal, že to bude „PRVNÍ Z MNOHA“.

Podrobnosti dohody nebyly okamžitě jasné, uvedl New York Times (NYSE:NYT) s tím, že obě země diskutovaly o snížení britských cel na americká auta a zemědělské produkty a zrušení britských cel na americké technologické firmy.

Úředníci Bílého domu se během 90denního odkladu Trumpových zvýšených „vzájemných“ cel snažili uzavřít obchodní dohody s desítkami zemí. Navzdory odkladu však několik cel zůstává v platnosti, včetně univerzálních 10% daní a dalších obchodních daní na položky jako ocel, hliník a automobily.

Federální výbor pro otevřený trh, který stanovuje úrokové sazby, ve středu ponechal úrokové sazby beze změny, protože vyjádřil obavy, že rizika inflace a nezaměstnanosti vzrostla.

Na tiskové konferenci po zasedání předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že agresivní celní politika Trumpa „pravděpodobně“ povede ke zvýšení cen, zpomalení růstu zaměstnanosti a oslabení celé ekonomiky. Celkově se výhled podobá období takzvané „stagflace“ v největší světové ekonomice.

V současné době byla většina Trumpových zvýšených „vzájemných“ cel – s výjimkou neuvěřitelných cel ve výši nejméně 145 % na čínský dovoz – odložena do července. Powellovy komentáře však naznačují, že představitelé Fedu zůstávají opatrní a obávají se, že cla by se mohla ještě v tomto roce znovu zavést.

Před svým posledním rozhodnutím o úrokových sazbách se Fed potýkal s relativně smíšenými údaji. Hrubý domácí produkt USA, klíčový ukazatel růstu, se v prvním čtvrtletí snížil, i když ostatní ukazatele naznačovaly, že spotřebitelské výdaje a trh práce zůstávají odolné.

Podle Paula Ashwortha, hlavního ekonoma pro Severní Ameriku ve společnosti Capital Economics, nejnovější prohlášení Fedu „nenaznačilo“, že by zvažoval další snížení sazeb. Úrokové sazby se od prosince drží v cílovém rozmezí 4,25 % až 4,5 %.

Powell také poznamenal, že vzhledem k nejistotě ohledně cel není „vůbec jasné“, jaká by měla být v tuto chvíli vhodná reakce měnové politiky.

Japonský výrobce automobilů Toyota Motor (TYO:7203) (NYSE:TM) varoval, že jeho zisky by v aktuálním finančním roce mohly klesnout až o pětinu, a to z velké části kvůli Trumpovým clům.

Nejprodávanější výrobce automobilů na světě uvedl, že nyní předpokládá, že roční provozní zisk dosáhne 3,8 bilionu jenů (26 miliard USD), což je pokles oproti 4,8 bilionu jenů v předchozím fiskálním roce.

Generální ředitel Koji Sato upozornil, že nejistota ohledně budoucnosti cel ztěžuje plánování, což potvrdilo i několik dalších společností během posledního čtvrtletního zveřejňování výsledků. Uvedl, že to, zda budou cla trvalá, „není něco, o čem můžeme rozhodovat“.

Nedávné oslabení amerického dolaru, které bylo způsobeno dopady cel, může také snížit příjmy Toyoty v USA, které se promítnou do celkových výsledků skupiny.

Jinde herní skupina Nintendo předpokládá nárůst celoročního provozního zisku, i když potenciální překážky v dodavatelském řetězci související s obchodem ohrožují výnosy z nové konzole Switch 2.

Ve čtvrtek budou trhy v USA sledovat řadu výsledků, včetně výsledků společností ConocoPhillips (NYSE:COP) a Coinbase Global (NASDAQ:COIN).

Ceny ropy ve čtvrtek vzrostly díky nadějím, že nadcházející jednání mezi USA a Čínou povedou k dohodě mezi dvěma největšími spotřebiteli ropy na světě.

V 09:47 SEČ futures na ropu Brent vzrostly o 0,6 % na 61,47 USD za barel a futures na ropu West Texas Intermediate vzrostly o 0,7 % na 58,48 USD za barel.

Americký ministr financí Scott Bessent se o víkendu setká ve Švýcarsku s nejvyššími čínskými ekonomickými představiteli, aby jednal o obchodní válce, která narušuje globální ekonomiku.

Ceny zlata mezitím mírně poklesly, protože uvolnění obchodních napětí mezi Čínou a USA a silnější dolar trochu oslabily zájem o žlutý kov.