Klíčové body

Zisk Robinhoodu vzrostl meziročně o 106 %, tržby dosáhly 927 milionů USD
Firma hlásí rekordní čisté vklady 18 miliard USD a 25,8 milionu zákaznických účtů
Robinhood expanduje mimo tradiční obchodování, včetně sázek na sportovní události
Akvizice TradePMR zvýšila aktiva na 221 miliard USD

Za první čtvrtletí Robinhood vykázal zředěný zisk 37 centů na akcii, což znamená meziroční nárůst o 106 %. Analytici podle agentury FactSet přitom očekávali zisk 33 centů. Celkové příjmy dosáhly 927 milionů dolarů, tedy o 50 % více než ve stejném období loňského roku, a překonaly očekávání stanovené na 920 milionů USD. Před rokem činil zisk 18 centů na akcii při příjmech 618 milionů USD.

Za růstem stojí skokový nárůst příjmů z transakcí, ale také prudký nárůst aktivity zákazníků napříč segmenty. Finanční ředitel Jason Warnick uvedl, že obchodní objemy a čisté vklady byly za čtvrtletí i za duben „neuvěřitelně silné“. Robinhood zaznamenal čisté vklady ve výši rekordních 18 miliard dolarů a rozšířil počet aktivních zákaznických účtů na 25,8 milionu, což představuje 8% meziroční růst.

Navzdory občasné volatilitě na trzích a klesajícímu indexu S&P 500, akcie Robinhood od začátku roku vzrostly o 28 %. Ačkoli ve čtvrtek ráno po oznámení výsledků klesly o 2,55 %, stále výrazně překonávají trh, kde S&P 500 zaznamenal ve stejném období pokles o 3,9 %. Investoři tak oceňují schopnost firmy růst i v nestabilním prostředí.

Generální ředitel Vlad Tenev ve středečním hovoru uvedl, že Robinhood nejen roste, ale také posiluje důvěru uživatelů, kteří firmě svěřují stále více svých prostředků. Rekordní je i počet předplatitelů služby Robinhood Gold, která nabízí výhody, přístup k datům a nižší poplatky – aktuálně ji využívá 3,2 milionu lidí.

Robinhood se však neprofiluje jen jako platforma pro obchodování s akciemi. Společnost v posledním roce výrazně diverzifikovala svou nabídku produktů. Přidala robotického poradce, správce pro investiční poradce, bankovní aplikaci a dokonce i platformu pro uzavírání tzv. event kontraktů – sázek na výsledky událostí, jako jsou sportovní zápasy nebo rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Během posledních šesti měsíců uživatelé zobchodovali více než miliardu těchto kontraktů, přičemž přibližně polovina se týkala sportu.

Tenev k tomu řekl: „Mnoho zákazníků rádo sleduje zprávy a sport, a teď mají možnost na to i reagovat.“ Společnost si na každém kontraktu účtuje zhruba jeden cent – při miliardě transakcí to znamená zajímavý doplňkový příjem bez výrazných nákladů.

Velkou posilou pro Robinhood byla také akvizice společnosti TradePMR, která poskytuje technologické a servisní zázemí pro nezávislé finanční poradce. Díky této akvizici vzrostla aktiva spravovaná platformou na 221 miliard USD, což znamená meziroční nárůst o 70 %. TradePMR zároveň posílila pozici Robinhoodu v segmentu investičního poradenství – oblast, kterou firma do budoucna plánuje dále rozvíjet.

V důsledku této akvizice Robinhood upravil svůj výhled celoročních upravených provozních nákladů na 2,185 miliardy dolarů, což je mírný nárůst oproti předchozímu očekávání (2,085 miliardy). Jen za první čtvrtletí firma utratila 557 milionů dolarů, což představuje 21% meziroční růst, zejména kvůli vyšším výdajům na marketing.

Robinhood Markets, Inc. (HOOD)

Firma nadále investuje do akvizice klientů – například nabízí bonusy za převod účtů k Robinhoodu. Průměrná výše převodu činí 90 000 USD, přičemž u zdanitelných účtů je to dokonce dvakrát tolik. Warnick označil tuto strategii za úspěšnou: „Zákazníci, které získáváme, a prostředky, které s nimi přicházejí, se nám líbí.“

Společnost rovněž pokračuje v odměňování akcionářů. Po loňském programu odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy USD oznámilo představenstvo další zpětný odkup za 500 milionů dolarů. To signalizuje důvěru v budoucí ziskovost a stabilitu firmy.

Zatímco někteří konkurenti, jako například Interactive Brokers, zaznamenávají opatrnější postoj investorů kvůli makroekonomickým rizikům, Robinhood naopak roste. Podle vedení se firmě může dařit i v prostředí přetrvávající volatility a zpomalujícího růstu, protože dnes nabízí „mnohem širší paletu produktů než v roce 2022“.

Ve čtvrtek společnost oznámila finanční výsledky za první čtvrtletí roku, které výrazně překonaly očekávání Wall Street. Tahounem růstu byl prudký nárůst obchodní aktivity, rekordní čisté vklady i expanze nabídky produktů, která přitahuje nové zákazníky i finanční poradce.Za první čtvrtletí Robinhood vykázal zředěný zisk 37 centů na akcii, což znamená meziroční nárůst o 106 %. Analytici podle agentury FactSet přitom očekávali zisk 33 centů. Celkové příjmy dosáhly 927 milionů dolarů, tedy o 50 % více než ve stejném období loňského roku, a překonaly očekávání stanovené na 920 milionů USD. Před rokem činil zisk 18 centů na akcii při příjmech 618 milionů USD.Za růstem stojí skokový nárůst příjmů z transakcí, ale také prudký nárůst aktivity zákazníků napříč segmenty. Finanční ředitel Jason Warnick uvedl, že obchodní objemy a čisté vklady byly za čtvrtletí i za duben „neuvěřitelně silné“. Robinhood zaznamenal čisté vklady ve výši rekordních 18 miliard dolarů a rozšířil počet aktivních zákaznických účtů na 25,8 milionu, což představuje 8% meziroční růst.Navzdory občasné volatilitě na trzích a klesajícímu indexu S&P 500, akcie Robinhood od začátku roku vzrostly o 28 %. Ačkoli ve čtvrtek ráno po oznámení výsledků klesly o 2,55 %, stále výrazně překonávají trh, kde S&P 500 zaznamenal ve stejném období pokles o 3,9 %. Investoři tak oceňují schopnost firmy růst i v nestabilním prostředí.Generální ředitel Vlad Tenev ve středečním hovoru uvedl, že Robinhood nejen roste, ale také posiluje důvěru uživatelů, kteří firmě svěřují stále více svých prostředků. Rekordní je i počet předplatitelů služby Robinhood Gold, která nabízí výhody, přístup k datům a nižší poplatky – aktuálně ji využívá 3,2 milionu lidí.Robinhood se však neprofiluje jen jako platforma pro obchodování s akciemi. Společnost v posledním roce výrazně diverzifikovala svou nabídku produktů. Přidala robotického poradce, správce pro investiční poradce, bankovní aplikaci a dokonce i platformu pro uzavírání tzv. event kontraktů – sázek na výsledky událostí, jako jsou sportovní zápasy nebo rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Během posledních šesti měsíců uživatelé zobchodovali více než miliardu těchto kontraktů, přičemž přibližně polovina se týkala sportu.Tenev k tomu řekl: „Mnoho zákazníků rádo sleduje zprávy a sport, a teď mají možnost na to i reagovat.“ Společnost si na každém kontraktu účtuje zhruba jeden cent – při miliardě transakcí to znamená zajímavý doplňkový příjem bez výrazných nákladů.Velkou posilou pro Robinhood byla také akvizice společnosti TradePMR, která poskytuje technologické a servisní zázemí pro nezávislé finanční poradce. Díky této akvizici vzrostla aktiva spravovaná platformou na 221 miliard USD, což znamená meziroční nárůst o 70 %. TradePMR zároveň posílila pozici Robinhoodu v segmentu investičního poradenství – oblast, kterou firma do budoucna plánuje dále rozvíjet.V důsledku této akvizice Robinhood upravil svůj výhled celoročních upravených provozních nákladů na 2,185 miliardy dolarů, což je mírný nárůst oproti předchozímu očekávání . Jen za první čtvrtletí firma utratila 557 milionů dolarů, což představuje 21% meziroční růst, zejména kvůli vyšším výdajům na marketing.Robinhood Markets, Inc. Firma nadále investuje do akvizice klientů – například nabízí bonusy za převod účtů k Robinhoodu. Průměrná výše převodu činí 90 000 USD, přičemž u zdanitelných účtů je to dokonce dvakrát tolik. Warnick označil tuto strategii za úspěšnou: „Zákazníci, které získáváme, a prostředky, které s nimi přicházejí, se nám líbí.“Společnost rovněž pokračuje v odměňování akcionářů. Po loňském programu odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy USD oznámilo představenstvo další zpětný odkup za 500 milionů dolarů. To signalizuje důvěru v budoucí ziskovost a stabilitu firmy.Zatímco někteří konkurenti, jako například Interactive Brokers, zaznamenávají opatrnější postoj investorů kvůli makroekonomickým rizikům, Robinhood naopak roste. Podle vedení se firmě může dařit i v prostředí přetrvávající volatility a zpomalujícího růstu, protože dnes nabízí „mnohem širší paletu produktů než v roce 2022“.