Bernstein zvýšil hodnocení společnosti Charter Communications (NASDAQ:CHTR) na „Outperform“ s tím, že výprodej akcií po zveřejnění výsledků nabízí příležitost před konstruktivnějším vývojem volného cash flow v roce 2026.
Zatímco hlavní podnikání Charter v oblasti širokopásmového připojení zůstává pod tlakem, s poklesem počtu rezidenčních zákazníků o 111 000 ve druhém čtvrtletí, Bernstein poznamenal, že tyto výsledky jsou po očištění o odpojení v zásadě v souladu s loňským rokem.
„Na jedné straně zůstávají základní fundamenty nadále pod tlakem,“ uvedli analytici.
„Na druhé straně se očekává, že finanční výsledky Charter se v roce 2026 zlepší a v roce 2027 ještě výrazněji díky poklesu kapitálových výdajů.“
Společnost uvedla, že i přes přetrvávající strukturální výzvy v oblasti optických a pevných bezdrátových připojení se konkurenční prostředí výrazně nezhoršilo.
Bernstein snížil cílovou cenu z 410 USD na 380 USD, aby zohlednil pokračující slabost širokopásmového připojení, ale uvedl, že výnos volných peněžních toků by měl v roce 2026 překročit 10 % a do roku 2027 stoupnout na 15–19 % díky mírnému poklesu kapitálových výdajů.
To by mělo podpořit pokračující zpětný odkup akcií, který Bernstein považuje za klíčový faktor růstu.
Chcete využít této příležitosti?
Společnost zdůraznila, že kabelové připojení se sice nemusí vrátit k dominantnímu postavení, ale díky nákladové disciplíně a zlepšující se pozici v generování hotovosti je Charter dobře připraven na přechod odvětví do stabilnější fáze konkurence.
„V případě CHTR představují rostoucí FCF a pokračující nákladová disciplína potenciál růstu, jak se odvětví ustálí ve stabilnější konkurenční rovnováze.“
Bernstein zvýšil hodnocení společnosti Charter Communications na „Outperform“ s tím, že výprodej akcií po zveřejnění výsledků nabízí příležitost před konstruktivnějším vývojem volného cash flow v roce 2026.
Zatímco hlavní podnikání Charter v oblasti širokopásmového připojení zůstává pod tlakem, s poklesem počtu rezidenčních zákazníků o 111 000 ve druhém čtvrtletí, Bernstein poznamenal, že tyto výsledky jsou po očištění o odpojení v zásadě v souladu s loňským rokem.
„Na jedné straně zůstávají základní fundamenty nadále pod tlakem,“ uvedli analytici.
„Na druhé straně se očekává, že finanční výsledky Charter se v roce 2026 zlepší a v roce 2027 ještě výrazněji díky poklesu kapitálových výdajů.“
Společnost uvedla, že i přes přetrvávající strukturální výzvy v oblasti optických a pevných bezdrátových připojení se konkurenční prostředí výrazně nezhoršilo.
Bernstein snížil cílovou cenu z 410 USD na 380 USD, aby zohlednil pokračující slabost širokopásmového připojení, ale uvedl, že výnos volných peněžních toků by měl v roce 2026 překročit 10 % a do roku 2027 stoupnout na 15–19 % díky mírnému poklesu kapitálových výdajů.
To by mělo podpořit pokračující zpětný odkup akcií, který Bernstein považuje za klíčový faktor růstu.Chcete využít této příležitosti?
Společnost zdůraznila, že kabelové připojení se sice nemusí vrátit k dominantnímu postavení, ale díky nákladové disciplíně a zlepšující se pozici v generování hotovosti je Charter dobře připraven na přechod odvětví do stabilnější fáze konkurence.
„V případě CHTR představují rostoucí FCF a pokračující nákladová disciplína potenciál růstu, jak se odvětví ustálí ve stabilnější konkurenční rovnováze.“
