Bank of America uvedla, že Apple (NASDAQ:AAPL) čelí „obtížné situaci“ před zveřejněním výsledků za třetí čtvrtletí tohoto fiskálního roku, které se uskuteční tento čtvrtek, protože investoři sledují tlak na marže způsobený cly a pokračujícími obavami z regulace.
„Vzhledem k nejistému dopadu cel, vyšetřování amerického ministerstva spravedlnosti (Google (NASDAQ:GOOGL) TAC payments), nepříznivému vývoji App Store a pomalému pokroku v oblasti umělé inteligence vnímáme náladu klientů jako poměrně negativní,“ uvedli analytici BofA v poznámce.
Banka potvrdila doporučení „k nákupu“ pro akcie Apple s cílovou cenou 235 USD.
Podle BofA bude klíčovým faktorem hrubá marže (GM), jejíž odhad pro čtvrtletí končící v červnu činí 46 %, včetně „dopadu nákladů souvisejících s cly ve výši 900 milionů USD“.
S ohledem na září BofA modeluje toto období jako „dno“ a očekává následné zlepšení GM díky „lepší skladbě produktů s vyšší průměrnou prodejní cenou, včetně tenkého iPhonu („Air“), který Apple podle našich očekávání uvede na trh na podzim“.
Navzdory obavám o marže BofA očekává pro aktuální čtvrtletí výsledky v souladu s očekáváním a potenciálně mírné překonání tržeb. Její prognóza tržeb/EPS pro třetí čtvrtletí je 90,2 mld. USD/1,45 USD oproti 89,3 mld. USD/1,43 USD podle Wall Street.
BofA zůstává optimistická ohledně nadcházejících produktových cyklů a uvádí, že „změny tvaru iPhone v minulosti pomohly zvýšit míru obměny“.
Očekává, že prodeje iPhone, Mac a iPad budou těžit z nových modelů, včetně tenkého iPhone o 100 USD dražšího než loňská verze Plus a nového iPadu Pro s čipem M5, který se očekává na podzim.
Bank of America uvedla, že Apple čelí „obtížné situaci“ před zveřejněním výsledků za třetí čtvrtletí tohoto fiskálního roku, které se uskuteční tento čtvrtek, protože investoři sledují tlak na marže způsobený cly a pokračujícími obavami z regulace.
„Vzhledem k nejistému dopadu cel, vyšetřování amerického ministerstva spravedlnosti TAC payments), nepříznivému vývoji App Store a pomalému pokroku v oblasti umělé inteligence vnímáme náladu klientů jako poměrně negativní,“ uvedli analytici BofA v poznámce.
Banka potvrdila doporučení „k nákupu“ pro akcie Apple s cílovou cenou 235 USD.
Podle BofA bude klíčovým faktorem hrubá marže , jejíž odhad pro čtvrtletí končící v červnu činí 46 %, včetně „dopadu nákladů souvisejících s cly ve výši 900 milionů USD“.
S ohledem na září BofA modeluje toto období jako „dno“ a očekává následné zlepšení GM díky „lepší skladbě produktů s vyšší průměrnou prodejní cenou, včetně tenkého iPhonu , který Apple podle našich očekávání uvede na trh na podzim“.
Navzdory obavám o marže BofA očekává pro aktuální čtvrtletí výsledky v souladu s očekáváním a potenciálně mírné překonání tržeb. Její prognóza tržeb/EPS pro třetí čtvrtletí je 90,2 mld. USD/1,45 USD oproti 89,3 mld. USD/1,43 USD podle Wall Street.
BofA zůstává optimistická ohledně nadcházejících produktových cyklů a uvádí, že „změny tvaru iPhone v minulosti pomohly zvýšit míru obměny“.
Očekává, že prodeje iPhone, Mac a iPad budou těžit z nových modelů, včetně tenkého iPhone o 100 USD dražšího než loňská verze Plus a nového iPadu Pro s čipem M5, který se očekává na podzim.
