Klíčové body

Další cla Donalda Trumpa
Zveřejnění indexu spotřebitelských cen za červen
Sezóna zveřejňování výsledků hospodaření začíná
Poptávka po Bitcoinu (BTC-USD) raketově roste během „Crypto Week“

Další cla Donalda Trumpa

Nestabilní obchodní politika Donalda Trumpa bude tento týden opět v centru pozornosti poté, co americký prezident o víkendu oznámil 30% cla na dovoz z Mexika a Evropské unie, která mají vstoupit v platnost 1. srpna 2025.

EU a Mexiko, které patří mezi největší obchodní partnery USA, reagovaly označením těchto cel za nespravedlivá a rušivá a zároveň se zavázaly pokračovat v jednáních s USA o širší obchodní dohodě před uplynutím lhůty.

Trump minulý týden oznámil nová cla na řadu zemí, včetně Japonska, Jižní Koreje, Kanady a Brazílie, spolu s 50% clem na měď.

Investoři budou sledovat, zda americký prezident tento týden potrestá další země, a budou také čekat na reakci postižených regionů, zejména EU.

Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová v neděli uvedla, že EU prodlouží pozastavení protiopatření vůči americkým clům do začátku srpna, protože usiluje o vyjednané řešení, ale tlak na podstatnější reakci roste.

„Zvýšení cel na evropské zboží oznámené 2. dubna z 20 % na 30 % je drzá a neuctivá,“ uvedl o víkendu v rozhovoru pro agenturu Reuters Bernd Lange, předseda výboru Evropského parlamentu pro obchod.

„Je to facka pro jednání. Tak se s klíčovým obchodním partnerem nejedná,“ dodal. „První fázi našich protiopatření jsme prozatím odložili, ale jsem pevně přesvědčen, že nyní musí být okamžitě zavedena,“ uvedl.

„První seznam protiopatření musí být aktivován v pondělí podle plánu a druhý seznam by měl rychle následovat.“

Zveřejnění indexu spotřebitelských cen za červen

V úterý bude zveřejněn index spotřebitelských cen za červen v USA a tento pozorně sledovaný údaj o inflaci poskytne Wall Streetu vodítko k tomu, kdy by Federální rezervní systém mohl příště snížit úrokové sazby.

Očekává se, že CPI v červnu vzroste o 0,3 % oproti 0,1 % v předchozím měsíci, zatímco roční míra inflace by měla stoupnout na 2,6 % z 2,4 % v květnu.

Investoři netrpělivě čekají, až Federální rezervní systém obnoví snižování úrokových sazeb, ale představitelé centrální banky jako důvod pro odložení změny měnové politiky uvádějí obavy, že cla povedou k vyšší inflaci.

Z nedávného zápisu z červnového zasedání Fedu vyplývá, že pouze „několik“ představitelů se domnívá, že úrokové sazby by mohly být sníženy již tento měsíc.

Na svém červnovém zasedání se americká centrální banka rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny v cílovém rozmezí 4,25 % až 4,5 % a futures na fed funds naznačují malou šanci na snížení sazeb na zasedání koncem července, ale naznačují, že uvolnění v září je pravděpodobné.

Sezóna zveřejňování výsledků hospodaření začíná

Tento týden začíná nová sezóna zveřejňování výsledků amerických firem, kterou odstartují velké banky, včetně JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC) a Wells Fargo (NYSE:WFC).

Výsledky zveřejní také společnosti jako Netflix (NASDAQ:NFLX), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) a 3M Company (NYSE:MMM).

Investoři budou sledovat, zda se vedení společností vyjádří k dopadu cel – zda naznačí, zda jsou schopny předvídat a přijímat rozhodnutí v oblastech, jako jsou kapitálové investice a najímání zaměstnanců, vzhledem k stále se měnící obchodní situaci.

Po silném prvním čtvrtletí se odhady výsledků za druhé čtvrtletí zhoršily. Podle LSEG IBES se očekává, že společnosti z indexu S&P 500 zvýší své zisky o 5,8 % oproti stejnému období loňského roku, což je méně než 10,2% nárůst očekávaný 1. dubna.

V Evropě se očekává, že zisky společností z indexu STOXX 600 poklesnou o 0,2 % po 2,2% růstu v minulém čtvrtletí.

Poptávka po Bitcoinu raketově roste během „Crypto Week“

Bitcoin, největší kryptoměna na světě, bude tento týden v centru pozornosti, podpořen optimismem ohledně rostoucího přijetí institucemi na začátku velmi očekávaného „Crypto Week“ ve Washingtonu.

Digitální měna za poslední týden zaznamenala prudký růst a v pondělí dosáhla nového rekordu, poháněna silným přílivem ETF a rostoucími nadějemi na kryptoměnám příznivější regulaci ve Spojených státech.

V 10:20 SEČ bitcoin vzrostl o 4 % na 122 360 USD, přičemž dříve během seance vystoupal až na 123 120 USD.

Náladu investorů podpořily očekávání, že americká Sněmovna reprezentantů bude tento týden projednávat několik významných návrhů zákonů týkajících se kryptoměn, včetně Genius Act, Clarity Act a Anti-CBDC Surveillance State Act.

Pokud budou tyto zákony schváleny, mohly by vytvořit komplexní regulační rámec pro stablecoiny, správu kryptoměn a širší digitální finanční ekosystém.

Tyto návrhy mají podporu prezidenta Trumpa, který se sám označuje za „prezidenta kryptoměn“ a vyzývá politiky k revizi pravidel ve prospěch tohoto odvětví.

Ropa čeká na „důležité prohlášení“ Trumpa

Trhy s ropou na konci minulého týdne prudce vzrostly poté, co Trump oznámil, že v pondělí vydá „důležité prohlášení“ k Rusku, což vyvolalo spekulace, že americký prezident souhlasí se sankcemi proti tomuto významnému producentovi ropy.

Trump během své volební kampaně slíbil, že ukončí ruskou invazi na Ukrajinu, a v poslední době se stále více a veřejně projevuje jeho frustrace z neochoty ruského prezidenta Vladimira Putina přijmout příměří a z rostoucího počtu civilních obětí ruských útoků.

V Kongresu nabírá na síle bipartisan návrh zákona, který by uvalil na Rusko sankce, ale stále mu chybí podpora prezidenta, aby mohl být schválen.

Návrh zákona by uvalil rozsáhlé sankce na různé ruské osoby, vládní orgány a finanční instituce. Potrestal by také další země, které obchodují s Moskvou, a uvalil by 500% cla na země, které nakupují ruskou ropu, plyn, uran a další exportní zboží.

Kromě toho budou klíčové údaje o inflaci poskytovat vodítka pro budoucí kroky Federálního rezervního systému, zatímco nová sezóna čtvrtletních výsledků začíná v plném proudu. Trh s kryptoměnami bude tento týden sledovat Capitol Hill, zatímco trhy s ropou čekají na klíčové prohlášení amerického prezidenta.Další cla Donalda TrumpaNestabilní obchodní politika Donalda Trumpa bude tento týden opět v centru pozornosti poté, co americký prezident o víkendu oznámil 30% cla na dovoz z Mexika a Evropské unie, která mají vstoupit v platnost 1. srpna 2025.EU a Mexiko, které patří mezi největší obchodní partnery USA, reagovaly označením těchto cel za nespravedlivá a rušivá a zároveň se zavázaly pokračovat v jednáních s USA o širší obchodní dohodě před uplynutím lhůty.Trump minulý týden oznámil nová cla na řadu zemí, včetně Japonska, Jižní Koreje, Kanady a Brazílie, spolu s 50% clem na měď.Investoři budou sledovat, zda americký prezident tento týden potrestá další země, a budou také čekat na reakci postižených regionů, zejména EU.Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová v neděli uvedla, že EU prodlouží pozastavení protiopatření vůči americkým clům do začátku srpna, protože usiluje o vyjednané řešení, ale tlak na podstatnější reakci roste.„Zvýšení cel na evropské zboží oznámené 2. dubna z 20 % na 30 % je drzá a neuctivá,“ uvedl o víkendu v rozhovoru pro agenturu Reuters Bernd Lange, předseda výboru Evropského parlamentu pro obchod.„Je to facka pro jednání. Tak se s klíčovým obchodním partnerem nejedná,“ dodal. „První fázi našich protiopatření jsme prozatím odložili, ale jsem pevně přesvědčen, že nyní musí být okamžitě zavedena,“ uvedl.„První seznam protiopatření musí být aktivován v pondělí podle plánu a druhý seznam by měl rychle následovat.“Zveřejnění indexu spotřebitelských cen za červenV úterý bude zveřejněn index spotřebitelských cen za červen v USA a tento pozorně sledovaný údaj o inflaci poskytne Wall Streetu vodítko k tomu, kdy by Federální rezervní systém mohl příště snížit úrokové sazby.Očekává se, že CPI v červnu vzroste o 0,3 % oproti 0,1 % v předchozím měsíci, zatímco roční míra inflace by měla stoupnout na 2,6 % z 2,4 % v květnu.Investoři netrpělivě čekají, až Federální rezervní systém obnoví snižování úrokových sazeb, ale představitelé centrální banky jako důvod pro odložení změny měnové politiky uvádějí obavy, že cla povedou k vyšší inflaci.Z nedávného zápisu z červnového zasedání Fedu vyplývá, že pouze „několik“ představitelů se domnívá, že úrokové sazby by mohly být sníženy již tento měsíc.Na svém červnovém zasedání se americká centrální banka rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny v cílovém rozmezí 4,25 % až 4,5 % a futures na fed funds naznačují malou šanci na snížení sazeb na zasedání koncem července, ale naznačují, že uvolnění v září je pravděpodobné.Sezóna zveřejňování výsledků hospodaření začínáTento týden začíná nová sezóna zveřejňování výsledků amerických firem, kterou odstartují velké banky, včetně JPMorgan Chase , Bank of America a Wells Fargo .Výsledky zveřejní také společnosti jako Netflix , Johnson & Johnson a 3M Company .Investoři budou sledovat, zda se vedení společností vyjádří k dopadu cel – zda naznačí, zda jsou schopny předvídat a přijímat rozhodnutí v oblastech, jako jsou kapitálové investice a najímání zaměstnanců, vzhledem k stále se měnící obchodní situaci.Po silném prvním čtvrtletí se odhady výsledků za druhé čtvrtletí zhoršily. Podle LSEG IBES se očekává, že společnosti z indexu S&P 500 zvýší své zisky o 5,8 % oproti stejnému období loňského roku, což je méně než 10,2% nárůst očekávaný 1. dubna.V Evropě se očekává, že zisky společností z indexu STOXX 600 poklesnou o 0,2 % po 2,2% růstu v minulém čtvrtletí.Poptávka po Bitcoinu raketově roste během „Crypto Week“Bitcoin, největší kryptoměna na světě, bude tento týden v centru pozornosti, podpořen optimismem ohledně rostoucího přijetí institucemi na začátku velmi očekávaného „Crypto Week“ ve Washingtonu. Digitální měna za poslední týden zaznamenala prudký růst a v pondělí dosáhla nového rekordu, poháněna silným přílivem ETF a rostoucími nadějemi na kryptoměnám příznivější regulaci ve Spojených státech.V 10:20 SEČ bitcoin vzrostl o 4 % na 122 360 USD, přičemž dříve během seance vystoupal až na 123 120 USD.Náladu investorů podpořily očekávání, že americká Sněmovna reprezentantů bude tento týden projednávat několik významných návrhů zákonů týkajících se kryptoměn, včetně Genius Act, Clarity Act a Anti-CBDC Surveillance State Act.Pokud budou tyto zákony schváleny, mohly by vytvořit komplexní regulační rámec pro stablecoiny, správu kryptoměn a širší digitální finanční ekosystém.Tyto návrhy mají podporu prezidenta Trumpa, který se sám označuje za „prezidenta kryptoměn“ a vyzývá politiky k revizi pravidel ve prospěch tohoto odvětví.Ropa čeká na „důležité prohlášení“ TrumpaTrhy s ropou na konci minulého týdne prudce vzrostly poté, co Trump oznámil, že v pondělí vydá „důležité prohlášení“ k Rusku, což vyvolalo spekulace, že americký prezident souhlasí se sankcemi proti tomuto významnému producentovi ropy.Trump během své volební kampaně slíbil, že ukončí ruskou invazi na Ukrajinu, a v poslední době se stále více a veřejně projevuje jeho frustrace z neochoty ruského prezidenta Vladimira Putina přijmout příměří a z rostoucího počtu civilních obětí ruských útoků.V Kongresu nabírá na síle bipartisan návrh zákona, který by uvalil na Rusko sankce, ale stále mu chybí podpora prezidenta, aby mohl být schválen.Návrh zákona by uvalil rozsáhlé sankce na různé ruské osoby, vládní orgány a finanční instituce. Potrestal by také další země, které obchodují s Moskvou, a uvalil by 500% cla na země, které nakupují ruskou ropu, plyn, uran a další exportní zboží.