McGraw Hill se vrací na burzu. IPO má přinést až 537 milionů dolarů a ocenění 4 miliardy Vydavatel učebnic a vzdělávacích materiálů McGraw Hill v pondělí oznámil, že plánuje veřejnou nabídku akcií (IPO) s cenovým rozmezím mezi 19 a 22 dolary za akcii. Pokud se akcie prodají za horní hranici, firma by mohla získat až 536,6 milionu dolarů, přičemž její tržní kapitalizace by se pohybovala kolem 4 miliard dolarů. Zpět na veřejný trh po více než dekádě McGraw Hill se vrací na burzu po více než deseti letech. Společnost byla dříve veřejně obchodovaná jako součást konglomerátu McGraw-Hill Companies, který se později rebrandoval na S&P Global (SPGI). V roce 2012 firmu odkoupila za 2,5 miliardy dolarů investiční skupina Apollo Global Management a stáhla ji z burzy. V roce 2015 byl zvažován návrat na veřejný trh, ale IPO se tehdy neuskutečnilo. V roce 2021 firmu získal Platinum Equity za částku přibližně 4,5 miliardy dolarů. Zdroj: MHill Chicago Nová emise na NYSE s tickerem MH Společnost plánuje vstoupit na New York Stock Exchange pod burzovním symbolem MH. Oznámení IPO přichází v době, kdy trh s primárními emisemi zažívá silné oživení – zejména díky společnostem z oblasti kryptoměn, fintechu a zdravotnictví, ale i dalších firem jako například Figma, která se rovněž chystá na burzu. Finanční zdraví: ztráty, ale i solidní provozní zisk V oficiálním dokumentu S-1 společnost uvedla, že za poslední dva fiskální roky končící 31. března dosáhla tržeb 2,10 miliardy a 1,96 miliardy dolarů. Čistá ztráta činila 85,84 milionu dolarů a 193,02 milionu dolarů. Navzdory těmto ztrátám ale vykázala upravený zisk (adjusted EBITDA) ve výši 202,35 milionu a 180,02 milionu dolarů, což ukazuje na silné provozní výsledky i přes nákladovou zátěž, která zřejmě souvisí s financováním a restrukturalizací. Zdroj: MHill Chicago Výnosy půjdou na splacení dluhů, dividendy se zatím nechystají McGraw Hill uvedl, že prostředky získané z IPO budou využity na snížení zadlužení, což je běžný krok pro firmy s privátním kapitálem v zádech. Společnost neplánuje vyplácet dividendy v prvních letech po vstupu na burzu – prioritou je stabilizace financí a růst. Tento krok přichází ve chvíli, kdy se investoři vrací k hodnotovějším a stabilnějším společnostem, přičemž vzdělávací sektor bývá vnímán jako méně volatilní a s dlouhodobým růstovým potenciálem – zejména díky digitalizaci a rostoucí poptávce po vzdělávacím obsahu. Závěr:IPO společnosti McGraw Hill představuje návrat známé vzdělávací značky na veřejný trh. Přes současné finanční ztráty firma generuje stabilní provozní zisky, má silné portfolio vzdělávacích produktů a snižuje zadlužení. Pokud investoři uvěří v její dlouhodobý růstový potenciál, může IPO McGraw Hill patřit mezi významné emise druhé poloviny roku 2025.