Goldman Sachs downgraduje Neste Oyj z doporučení „koupit“ na „neutrální“, přičemž upozorňuje na to, že akcie finského rafinéra se obchodují za 140 % nad hodnotou náhrady. Tento krok přichází po silném nárůstu akcií o 38 % od začátku roku a o 140 % od minima v dubnu 2025.
Broker společnosti Goldman Sachs uvedl, že dřívější argumenty o pozitivním výhledu, jako jsou zpřísňující trhy s obnovitelnými dieselovými a udržitelnými leteckými palivy, se již v podstatě vyčerpaly. „Odhadujeme, že celkové náklady na náhradu činí 18,8 miliard EUR, což naznačuje, že Neste v současnosti obchoduje s přibližně 10% prémií vůči hodnotě aktiv,“ dodali analytici.
Goldman Sachs ponechává cílovou cenu na úrovni 17,00 EUR, zatímco aktuální zavírací cena akcií byla 17,28 EUR, což znamená potenciální pokles o 1,6 %. Zatímco střednědobý výhled zůstává pozitivní, bezprostřední dynamika zisků je podle analytiků omezená.
Odhady pro třetí čtvrtletí posunuje Goldman Sachs na 440 USD za tunu, což mírně převyšuje konsensus na 425 USD za tunu. Vyšší provozní náklady z plánované údržby závodů v Rotterdamu a Singapuru představují překážku. Odhady pro zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) na rok 2025 byly zvýšeny o 3 %, zatímco pro roky 2026 a 2027 došlo k snížení o 6 % a 3 %.
Chcete využít této příležitosti?
Analytici očekávají, že netto příjem Neste vzroste z 278,2 milionu EUR v roce 2025 na 1,15 miliardy EUR do roku 2027, s výnosem na akcii, který vzroste z 0,36 EUR na 1,50 EUR během téhož období. Očekává se, že výnos z dividend poroste z 2,3 % v roce 2025 na 3,6 % do roku 2027.
Goldman Sachs downgraduje Neste Oyj z doporučení „koupit“ na „neutrální“, přičemž upozorňuje na to, že akcie finského rafinéra se obchodují za 140 % nad hodnotou náhrady. Tento krok přichází po silném nárůstu akcií o 38 % od začátku roku a o 140 % od minima v dubnu 2025.
Broker společnosti Goldman Sachs uvedl, že dřívější argumenty o pozitivním výhledu, jako jsou zpřísňující trhy s obnovitelnými dieselovými a udržitelnými leteckými palivy, se již v podstatě vyčerpaly. „Odhadujeme, že celkové náklady na náhradu činí 18,8 miliard EUR, což naznačuje, že Neste v současnosti obchoduje s přibližně 10% prémií vůči hodnotě aktiv,“ dodali analytici.
Goldman Sachs ponechává cílovou cenu na úrovni 17,00 EUR, zatímco aktuální zavírací cena akcií byla 17,28 EUR, což znamená potenciální pokles o 1,6 %. Zatímco střednědobý výhled zůstává pozitivní, bezprostřední dynamika zisků je podle analytiků omezená.
Odhady pro třetí čtvrtletí posunuje Goldman Sachs na 440 USD za tunu, což mírně převyšuje konsensus na 425 USD za tunu. Vyšší provozní náklady z plánované údržby závodů v Rotterdamu a Singapuru představují překážku. Odhady pro zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací na rok 2025 byly zvýšeny o 3 %, zatímco pro roky 2026 a 2027 došlo k snížení o 6 % a 3 %.Chcete využít této příležitosti?
Analytici očekávají, že netto příjem Neste vzroste z 278,2 milionu EUR v roce 2025 na 1,15 miliardy EUR do roku 2027, s výnosem na akcii, který vzroste z 0,36 EUR na 1,50 EUR během téhož období. Očekává se, že výnos z dividend poroste z 2,3 % v roce 2025 na 3,6 % do roku 2027.
